稳定币有哪些？币圈3大稳定币介绍及风险分析

刚入币圈的你，可能常常会听到稳定币。但稳定币是什么？稳定币有哪些呢？

其实，稳定币是虚拟货币的一种。开发稳定币是为了避免加密货币市场中常见的高波动性。目前稳定币常被作为加密货币投资的媒介、避险资产，也有越来越多地方接受以价值稳定的稳定币来做支付。

本篇文章将为你介绍什么是加密货币稳定币及稳定币种类，希望对你有所帮助。

稳定币是什么？

稳定币是一种与美元或黄金等「稳定」储备资产挂钩的数字货币，它旨在降低相对于比特币等非挂钩加密货币的波动性。

稳定币连结了加密货币和日常法定货币的世界，它们的价格与美元或黄金等储备资产挂钩。与比特币相比，稳定币大大降低了波动性，并产生了一种更适合在日常商业到交易所之间转账的数字货币形式。

为什么稳定币如此重要？

比起传统投资产品来说，虚拟货币更容易出现价格或汇率的大幅波动。即使是顶级的加密货币——比特币（BTC）——也会受到价值的大幅波动。

例如，比特币的价格从2020 年3 月的略低于5,000 美元上涨至2021 年4 月的63,000 美元以上，但在接下来的两个月里暴跌了近50%。

而美元等法定货币不会经历这种程度的价格波动。因此，稳定币旨在透过承诺以多种方式保持加密货币价值稳定来解决这个问题。

理解稳定币的另一种方式是将其视为法定货币的代币化版本。理论上，以美元为基础的稳定币是一种驻留在区块链上且始终以一美元进行交易的代币。

2023 年8 月7 日，支付巨头PayPal 宣布他们将发行自己的与美元挂钩的稳定币PayPal USD (PYUSD)。这标志着大型金融公司首次发行自己受监管的稳定币，并引起了更多人对稳定币的关注。

稳定币有哪些？

透过上文的稳定币介绍，相信你对稳定币是什么已经有了一定的了解。那么稳定币有哪些呢？

根据抵押的方式，稳定币种类大致分为三种，分别是法定稳定币，加密货币稳定币和算法稳定币。以下为三种稳定币的对比表格，方便大家进行区分：

	法币稳定币	加密货币稳定币	算法稳定币
抵押品	法币	加密货币	无
发行方	中心化机构	智能合约	智能合约
代表币	USDT、USDC、BUSD	DAI	UST
优点	价值波动小，风险低	价值波动小，借贷方便	方便套利、无需抵押资产
缺点	无监管	加密资产容易被清算，智能合约有被骇风险	价值波动大，风险高，智能合约有被骇风险

1.法定抵押稳定币（法币稳定币）

目前最受欢迎、最安全的稳定币是法定抵押稳定币。它直接与法定货币挂钩，需要透过「中心化机构」发行，且发行法定稳定币的机构必须担保有1:1 的法币储存。

最知名的法币稳定币有USDT（Tether USD 泰达币）和USDC（USD Coin）。USDT 也称为「泰达币」，是加密货币市场中交易量第一的稳定币，与美元1:1 挂勾。而稳定币中市值第二的USDC是由交易所Coinbase 与Center 联盟发行，也是与美元1:1 挂勾。

这些法定稳定币发行机构定期会公开帐户资讯，每个月都有会计服务公司查核并公开资讯，让用户知道有足够量的美金担保。

2.加密抵押稳定币（加密货币稳定币）

加密抵押稳定币与法定稳定币运作方式类似，但它的基础抵押品是另一种加密货币。

加密货币稳定币的使用者会将加密货币锁定在发行代币的智慧合约中，合约会发行代币，之后如果拿回自己的抵押品(加密货币)，就要将稳定币支付回同一个合约中(并支付利息)。

但因为抵押的加密资产本身价值波动较大，所以会进行超额抵押，也就是抵押的资产价值，会超过发行的稳定币的价值，来承受加密资产的价格波动。

知名的加密货币稳定币有 DAI ，它使用「以太币」作为抵押的储备货币，发行商必须储备稳定币1.5 – 2 倍的价值的以太币，也就是说质押率必须保持在150%-200% 之间。如果「以太币」价格大跌，质押率低于150%，就会发生清偿，以维持稳定币DAI 的价值。

3.非抵押稳定币（算法稳定币）

算法稳定币如UST是一种新型稳定币，不需要抵押资产。它使用的是计算机算法来来控制稳定币的币量(控制货币发行量)，透过演算法、智慧合约来管理发行代币的供应，从功能上看，这种货币政策密切反映了中央银行用于管理国家货币的政策。

如果算法稳定币的价格与1 美元挂钩，但稳定币上涨得更高，算法会自动向供应中释放更多代币以降低价格。如果它跌破1 美元，它将减少供应以使价格回升。

它最大好处在于维护成本低，但它的缺点也在于演算法调整并非万能，稳定币可能还是会有不稳定的时机，短时间会出现些价格峰值。

稳定币有哪些风险？

介绍了稳定币的种类后，我们对稳定币已经有了一定的认识。但是在投资稳定币之前，我们还需要知道稳定币存在的风险。

1.缺乏监管

作为数字货币的一种，比起法币，稳定币缺乏相关的法规和监管。一旦稳定币的发行方跑路，稳定币的价值就会暴跌，用户也无法获得任何保障。

因此在投资一种稳定币前，应当考量发行商的信用和风险，选择市值大、知名度高的稳定币，能在一定程度上减少风险发生的可能。

2.有脱钩的可能

任何一种稳定币都可能因为市场的波动而发生和锚定标的脱钩。就连如今最大的法币稳定币USDT，都曾经在2018年发生过脱钩事件，历史最低点曾达到0.6美元。

3.挤兑的发生

挤兑可以说是整个金融界最害怕的事情，它的威力大到可以让任何项目和机构破产。简单来说，稳定币发生挤兑就是稳定币持有者由于恐慌而大量抛售手中货币，此时就算机构背后的资产储备充足，都会使币价发生崩盘。

哪个是最好的稳定币？

以市值计算最受欢迎和最大的稳定币是USDT 泰达币(又名Tether及泰特币)。它以1:1的比例与美元挂钩，并以黄金储备为后盾。以市值计算，它也一直位居前五名的加密货币之列。您可以在大多数主要加密货币交易所找到Tether，包括Binance、币托、BTCC等。

最初的USDT 基于比特币网路发行，也就是Omni 协议，后来，泰达币为了满足交易需求，分别基于以太坊网路以及波场发行了USDT 。因此，USDT 也有三种型别：分别是基于比特币网路的USDT-Omni、基于以太坊的USDT-ERC20、基于波场的USDT-TRX20，这三种型别的币不能互相转帐。

稳定币的未来

稳定币的目的不仅是一种金融合约。它是传统支付系统和传统的、不稳定的加密货币的演进。

它是一种新形式的数位货币。透过演算法控制而不是由中央机构控制，并提供与法定货币类似的货币利益。作为本质上稳定的资产，稳定币可以为数位资产在日常生活中的主流采用打开新的大门。

但由于稳定币固有的危险，各国政府正在探索新的监管形式。拜登政府在2022 年初宣布，他们希望像银行一样监管稳定币发行人。

为此，发行人需要像传统存款机构一样为其稳定币储备提供保险。这就像FDIC 保险的加密版本。它不仅可以为交易者提供一定的保护，使其免受价格波动的影响，还可以防止盗窃或发行人破产。发行人也将受到联邦监督和审计。他们需要遵守对商业实体隶属关系的限制并促进稳定币之间的互通性。

尽管问题仍在解决中，但稳定币具有改变全球支付格局的巨大潜力。随着稳定币不断「稳定」并获得公众信任，金融部门使用数位资产的方式将持续发展。时间会告诉我们他们如何塑造金融的未来。

关于稳定币的常见问题解答

Q：稳定币是什么？

A：稳定币是一种加密货币，其价值与另一种货币、商品或金融工具的价值挂钩或捆绑。

Q：稳定币的目的是什么？

A：稳定币旨在为包括比特币（BTC ）在内的流行加密货币的高波动性提供替代方案。

Q：稳定币如何运作？

A：稳定币试图将其市场价值与某些外部参考（通常是法定货币）挂钩。作为交换媒介，它们比波动性更大的加密货币更有用。稳定币可以与美元等货币挂钩，也可以与黄金等商品价格挂钩，或使用演算法控制供应。他们还保留储备资产作为抵押品或透过旨在控制供应的演算法公式。

总结

总的来说，稳定币在加密市场中占据着重要的地位，它的波动性低，风险较比特币等主流数字货币小，因此十分适合进行投资。

如果你刚刚了解加密货币，想要加入到加密货币的投资中来，可以选择从稳定币下手。在充分了解了稳定币背后的相关知识后，选择合适自己的稳定币进行投资。