DeFi去中心化金融是什么？跟CeFi有什么差异？如何快速参与？

DeFi 是指不受中心化机构掌控、任何人都能随时参与的去中心化金融服务，同时也保有一定的资金自主 权。

这篇文章就来介绍DeFi 去中心化金融的完整概念，包含优缺点与风险、跟CeFi 差异、常见平台与应用等，最后也会分享该如何快速参与DeFi，以及交易DeFi 相关加密货币。

DeFi 是什么

DeFi 全名为Decentralized Finance，意思是去中心化金融，即没有中心化机构当媒介，由智能合约根据规则自动运作，并应用于借贷、交易、质押等金融服务。

传统使用金融服务时，大多由银行、券商等说了算，不仅要先经过严格的身份审核及财力证明，还要等待冗长的作业时间，甚至会被平台抽一大笔费用。

透过DeFi，则不需经过任何人许可就能自行使用金融服务，而且短短几分钟内即可完成操作，不仅如此，收费标准、当前利率行情、运作机制等都是公开透明的。

尽管DeFi 看起来比传统金融服务好，但目前法规监管较模糊，不乏有诈 骗假借DeFi 名义行骗，因此仍要谨慎挑选适当的项目来参与。

DeFi 的优势与风险

DeFi 的优势包含：

• 公开透明：任何人都能共同检视及监督背后的运作流程。
• 费用明确：无须跟专员搓汤圆，一切根据市场机制运作，部分平台甚至会展示当前利率等条件。
• 快速参与：只要满足条件就能即时获得对应结果，不用等老半天。
• 无须身份：任何人都能够参与，甚至无须进行身份验证。
• 自行保管资产：资产不由平台托管，较不受平台安全性影响。
• 不受地点时间限制：任何时间、身处任何地方都能参与同一个DeFi，除非当地法规禁止DeFi。

但相对地，使用DeFi 也有以下风险要留意：

• 流动性不足：若在上面参与的人不多，利率、汇率等条件可能较不理想，进而导致收益比流动性高的平台少很多。
• 被骇客入侵：DeFi 的运作依赖程式码，因此若被骇客入侵，将直接导致参与者及项目方的资产损失。
• 操作失误：若因不熟戏链上操作导致失误，有可能损失部分资产，甚至因为授权完整管理权导致钱包被骇。
• 法规监管：目前各国对DeFi 的监管态度不一，倘若所属国家禁止使用DeFi，将增加参与难度。
• 假DeFi：部分诈 骗会伪装成DeFi 来诈财，因此使用任何DeFi 前务必谨慎评估相关风险。

DeFi vs CeFi

项目	DeFi	CeFi
资产控制权	自己掌控（钱包）	平台保管
是否需要KYC	❌ 不需要	✅ 需要
操作方式	钱包+ DApp	帐号登入
交易速度	视链而定（几分钟）	快（中心化撮合）
整体流程	较快（自动完成）	较慢（需审核等作业时间）
手续费	Gas fee（波动）	固定费率
安全风险	智能合约风险	平台倒闭/ 挪用资金
收益来源	流动性挖矿、质押、利息	理财产品、利息
监管程度	低	高
使用门槛	较高	较低

DeFi CeFi 比较表

简单来说，DeFi 不受平台掌控及限制，因此资产控制权、身份资格、操作过程等都能由自己掌握，但相对地要等链上处理完成才能获得结果，也可能因程式码被骇而蒙受资产损失。

反之CeFi 因为要经过平台这一关，因此前置审核较麻烦，平台也可能出现黑箱作业，但相对地只要符合平台条件后，就能够飞快地获得对应结果，无需等待链上处理时间。

DeFi 常见应用

去中心化交易（DEX）

DEX 是指资产不透过交易所托管，而是把钱包跟平台做连结来进行加密货币交易，借此避开交易所的风险。

在DEX 上也能交易更多元的加密货币，不用等交易所上架，举凡川普币、吉伊卡哇币等都能透过DEX 快速买到，也是埋伏百倍币必用的DeFi 之一。

目前常见的DEX 则包含：Uniswap、Curve Finance、PancakeSwap 等。

借贷

只要在DeFi 上抵押资产，就能够快速借入其他加密货币，整个流程不用10 分钟，不像传统借贷要各种审核、补财力证明！

不仅如此，借贷利率也更透明，不会因为不同的身份而有差异，使用者也能根据需求即时偿还或借入更多币。

常见的DeFi 借贷平台，则包含：AAVE、Compound、MakerDAO 等。

流动性质押

流动性质押是指在锁定资产并获得收益的情况下，保有类似资产的使用弹性，例如质押以太币并获得质押收益的同时，还能获得sETH 等质押代币，并能直接出售这些代币来取得类似以太币的价值。

常见的流动性质押项目，则包含：Lido、Rocket Pool 等。

流动性挖矿

流动性挖矿是指提供两种或多种加密货币，让有交换需求的人可以用A 币换B 币，而DeFi 平台会负责媒合两者。

提供加密货币者，则能藉由流动性挖矿获得对方支付的手续费，以及平台给予的奖励。

常见的流动性挖矿DeFi 平台，包含：Uniswap、Curve Finance 等。

衍生品交易

除了加密货币交易所外，DeFi 平台也有提供衍生品交易，举凡永续合约、期货、选择权等都能在DeFi 上看到。

不仅如此，因为DeFi 上的交易数据都是公开透明的，因此有些人还会追踪厉害交易员的交易数据，借此尝试提升自己的获利机会。

常见的衍生品交易DeFi 平台，则包含：Hyperliquid、dYdX 等。

聚合器

这类型DeFi 平台不自己提供服务，而是聚集一堆DeFi 项目，并根据需求帮使用者找到最适合的DeFi 服务。

这有点像是Google Map 帮你找最佳路径一样，既节省使用者的时间与费用，自己也能间接赚一笔。

常见的聚合气，则包含：OKX DEX Aggregator、1inch 等。

DeFi 平台有哪些？

排名	平台名称	类型	核心功能	代币 （非投资建议）
1	Uniswap	DEX	去中心化交易龙头	UNI
2	Aave	借贷	抵押借贷、利率市场	AAVE
3	MakerDAO	借贷	抵押借贷、稳定币DAI	MKR
4	Curve Finance	DEX	稳定币低滑点交易	CRV
5	Lido	质押	ETH 流动性质押	LDO
6	Compound	借贷	演算法利率模型	COMP
7	PancakeSwap	DEX	低手续费交易	CAKE
8	GMX	衍生品	永续合约交易	GMX
9	dYdX	衍生品	专业交易所	DYDX
10	Balancer	DEX	多资产池	BAL

常见DeFi 平台整理

快速参与DeFi 的方法

以往参与DeFi 都要自己操作钱包、努力辨别项目方的真伪后，再胆战心惊的签署智能合约，但现在有个更快的参与方式，就是：使用加密货币交易所。

部分大型加密货币交易所会将热门的DeFi 项目，「搬」到交易所内让用户快速使用。

你只要打开原本交易所的APP，用手点几下就能参与DeFi，且不怕不小心进到仿冒的平台。

像币安交易所(官方下载 官方注册)就有把Babylon、Aave、Lista、Eigen Layer 等DeFi 项目，放到自家的「链上收益」功能内，只需点击申购就能快速投入，完全不用额外准备钱包或链上互动的费用。

如何查看及交易DeFi 代币？

查看及交易DeFi 代币最快的方式，一样是透过加密货币交易所。

例如币安就有把DeFi 相关加密货币整理成一份清单，你到交易的「板块」内，找到「DeFi」即可看到。

点选要交易的币种后，输入你一颗DeFi 代币要花多少USDT 来买、总共要买几颗，即可快速下单。

富哥对DeFi 的观点

我认为DeFi 的立意是好的，但动到太多人的蛋糕，因此短期内很难真的大放大鸣。

以借贷协议为例，相比银行不透明的贷款利率，以及复杂又有浅规则的还款能力评估，DeFi 可说是透明非常多，不仅贷款前就能知道利率大概是多少，而且大家都一样。

若DeFi 因此兴盛，肯定不会再有那么多人向银行借钱，导致银行业务萎缩。

因此身为既得利益者的银行，一定会透过法规监管、内部政策等多面向打压这些DeFi。

不过，这不代表DeFi 没有任何未来性，毕竟DeFi 的优势摆在眼前。

在未来，或许是银行开始接纳DeFi，并把相关业务放到DeFi 上，让使用者享受到DeFi 的某些特色，但同时又保有一定的利润。

DeFi 常见问题解答

DeFi 一定比较好吗？

不一定，DeFi 本身是一个中性的运作模式，若使用不肖人士开发的DeFi 项目，仍有可能面临损失，因此慎选自己信任的项目非常重要。

参与DeFi 一定要用钱包吗？可以用交易所吗？

用钱包参与DeFi 是最原始、最直接且能自行掌控的方法，但如果不太会操作钱包，也可以透过加密货币交易所来间接参与DeFi，部分交易所会把热门DeFi 项目包装成产品，让用户可以更简单快速地参与，但相对地用户也要多承担交易所本身的风险。

DeFi 重点总结

最后，总结DeFi 的重点如下：

• 以去中心化的方式提供金融​​服务，参与过程无需机构当中间人。
• 运作较透明、无参与资格限制、且操作流程较顺畅。
• 仍要留意项目安全性、流动性及监管态度，并谨慎操作以免资产受损。
• 可应用于交易、借贷、流动性质押、流动性挖矿、衍生品交易、聚合器等。
• 部分交易所提供快速参与DeFi 的方法，省去了解钱包使用方式的步骤。
• 可透过交易所查询及交易DeFi 相关加密货币。

以上就是DeFi去中心化金融是什么？跟CeFi有什么差异？如何快速参与？的详细内容，更多关于DeFi与CeFi的差异及参与方式的资料请关注脚本之家其它相关文章！