什么是TradFi?交易所如何使用TradFi购买黄金?一文详解币安,Bitget购买黄金图文教学
要点总结：
- 2026 年币安、Bitget、派网全面上线黄金永续合约，加密交易所正式跨入贵金属市场
- 币安、Bitget、BingX、派网等各大交易所都能用 USDT 直接买黄金
- 黄金现货丢进「理财」还能赚额外年化收益
- 代币化黄金总市值从 10 亿暴增到 40 亿美元，RWA 叙事推动黄金成为币圈新避险工具
- 合约交易有爆仓风险，新手建议从现货黄金代币开始，熟悉后再碰合约
TradFi：加密交易所买黄金是什么概念
2026 年初，几乎所有主流加密货币交易所如币安、Bitget 等都把手伸进了传统金融市场，让你用手上的 USDT 稳定币，直接参与黄金、白银这些传统贵金属的价格波动，不用跑银行、不用开期货帐户、不用买实体金条。
举例，你手上有 500 USDT 闲置资金，看到国际金价因为地缘政治升温一直喷，想跟着吃一波行情。传统做法是去银行开黄金存折、或者开期货帐户入金。但现在你打开 Bitget 或币安，找到 XAUUSDT 交易对，直接用 USDT 下单就能参与金价波动，整个过程不到 3 分钟，而且全年无休 24 小时都能交易。
TradFi加密交易所 vs 传统管道买黄金差异比较
很多人第一次听到「在加密交易所买黄金」会觉得很奇怪，黄金不是应该去银行买吗？其实两者各有优缺点，看你的需求是什么。
| 比较项目 | 加密交易所 | 银行黄金存折 | 黄金 ETF | 期货商黄金期货 |
|---|---|---|---|---|
| 交易时间 | 24/7 全年无休 | 银行营业时间 | 股市开盘时间 | 期货开盘时间 |
| 最低门槛 | 约 5~10 USDT | 约 200 元台币 | 1 股 ETF 价格 | 保证金数万元起 |
| 杠杆 | 最高 50x~500x | 无 | 有杠杆型 ETF（2x） | 依合约规格 |
| 做空 | 可以 | 不行 | 有反向 ETF | 可以 |
| 买卖价差 | 极低（合约） | 约 1%~2% | 低 | 低 |
| 结算币种 | USDT 稳定币 | 台币 | 台币 / 美元 | 美元 / 台币 |
| 持有实体黄金 | 否（合约）/ 是（PAXG） | 可转实体（需加工费） | 否 | 否 |
| KYC 要求 | 交易所 KYC | 需有银行帐户 | 需有证券帐户 | 需有期货帐户 |
| 税 务 | 依各地规定 | 财产交易所得 | 价差免税（台股 ETF） | 依交易类型 |
加密交易所买黄金最大的优势在于门槛低跟时间弹性。你不需要跑银行、不需要另外开期货帐户，手上有USDT 就能直接参与。而且24 小时都能交易，国际金价半夜因为某个地缘政治事件暴喷，你可以马上反应，不用等隔天开盘。
但加密交易所也有明显的缺点：
- 高杠杆风险： 500 倍杠杆听起来很爽，但金价只要反向波动 0.2% 你就归零了
- 资金费率成本：永续合约每隔几小时就要付资金费率，长期持有成本不低
- 没有实体黄金：合约交易只是在做价格对赌，你拿不到真正的金条（PAXG 例外，但提领实体黄金的门槛极高）
- 平台风险：交易所倒闭或被骇的风险永远存在
币圈买黄金的五个独特好处
很多人会问：黄金去银行买就好了，干嘛要用加密交易所？这个问题对传统投资人来说合理，但对手上主要持有 USDT 跟加密资产的人来说，用交易所买黄金反而是最顺手的选择。
1. 对冲加密资产下行风险
这是币圈买黄金最核心的理由。 BTC 跟 ETH 在市场恐慌的时候通常会跟着风险资产一起跌，但黄金的走势往往相反。 2025 年多次出现 BTC 暴跌、金价反弹的情况，链上数据也证实鲸鱼正在用 PAXG 跟 XAUT 做对冲。
建议在加密投资组合中配置 5~10% 的黄金代币，不需要很多，但关键时刻能稳住整体净值。
2. 不用离开加密生态圈
传统买黄金的流程是：把 USDT 换回法币→ 汇到银行→ 开黄金存折或买 ETF。光是出金换汇就要吃一笔手续费跟汇差。但在加密交易所，你的 USDT 直接就能买 PAXG 或开 XAUUSDT 合约，资金在同一个帐户里流转，省时省钱。
对币圈玩家来说，资金留在加密生态圈内的效率远高于来回出入金。同一笔USDT 可以早上做BTC 合约，下午切到黄金避险，晚上再丢进稳定币理财，灵活度是传统管道完全比不上的。
3. 黄金代币还能丢进交易所赚收益
PAXG 可以放在币安、BItget 等交易所的理财产品里赚年化收益。等于你的黄金不只是放着避险，还能生利息。
传统的黄金存折是零利息，黄金 ETF 也没有配息，只有价差收益。但 PAXG 在交易所里可以同时赚金价上涨 + 理财利息，一鱼两吃。
4. 全天候反应突发事件
国际金价对地缘政治事件极度敏感。某个国家半夜突然宣布制裁，或者哪里又爆发冲突，金价可能在几分钟内喷涨。如果你用的是银行黄金存折或 ETF，要等隔天营业时间才能操作。但加密交易所 24/7 都开着，凌晨三点出事你也能马上反应。
5. 合约做空黄金也行
觉得金价短期涨太多、想反手做空？传统管道要做空黄金非常麻烦，你需要开期货帐户或买反向 ETF，门槛不低。但在加密交易所，开空单跟开多单一样简单，一键就能操作。搭配杠杆还能放大空单收益，不过风险也同步放大，这点要注意。
PAXG 跟 XAU 好复杂，哪一个是真黄金
目前加密交易所提供的贵金属交易主要分成两种：
- 永续合约交易：追踪黄金、白银的即时价格，可以做多做空、开杠杆。代表交易对有 XAUUSDT（黄金合约）、XAGUSDT（白银合约）
- 黄金代币现货交易：买入代币化的黄金资产，每颗代币背后有实体黄金储备。代表币种有 PAXG（黄金现货）、XAUT（白银现货）
| 比较项目 | 永续合约 XAUUSDT | 黄金代币 PAXG/XAUT |
|---|---|---|
| 交易性质 | 衍生品合约，追踪金价 | 现货代币，背后有实体黄金 |
| 杠杆 | 支援，最高 50x~500x | 不支援（现货无杠杆） |
| 做空 | 可以 | 不行（需透过合约） |
| 持有成本 | 资金费率每 4~8 小时收一次 | 无持有成本 |
| 最低交易门槛 | 约 5 USDT | 依币价而定（PAXG 约 5,000 USDT / 颗，可买零碎） |
| 适合对象 | 短线交易、套利、对冲 | 长期持有、避险配置 |
很多人第一次打开交易所看到 PAXG、XAUT、XAUUSDT、XAGUSDT 一堆代号会直接蒙掉，这边用白话文拆开来讲。
PAXG 跟 XAUT — 代币化的实体黄金
PAXG 跟 XAUT 都是「黄金代币」，每 1 颗代币背后都有 1 金衡盎司的实体黄金在金库里。差别在于发行商不同：PAXG 由 Paxos 发行，受美国纽约金融服务局监管，每月有独立审计报告；XAUT 由 Tether 发行，黄金存放在瑞士金库，透过季度报告揭露储备。
这两个币你可以直接在交易所的「现货市场」买卖，就跟买 BTC、ETH 一样。买了之后你真的「持有」了代币化的黄金，放在钱包里不会有额外的持有成本，金价涨你就赚、金价跌你就亏，逻辑很单纯。
| 比较项目 | PAXG | XAUT |
|---|---|---|
| 发行商 | Paxos Trust Company | Tether |
| 监管 | 美国纽约金融服务局、OCC 联邦监管 | 英属维京群岛注册 |
| 审计频率 | 每月独立审计 | 季度报告 |
| 黄金存放地 | 伦敦金库 | 瑞士金库 |
| 市值 | 约 11.3 亿美元 | 约 14.5 亿美元 |
| 链上转帐费 | 0.02% | 无链上费用 |
| 赎回手续费 | 依金额阶梯计算 | 0.25% |
| 现货交易量 | 较高（币安、Bybit 主流交易对） | 较低 |
XAUUSDT 跟 XAGUSDT — 追踪金价银价的永续合约
XAUUSDT 跟 XAGUSDT 就不是代币了，它们是永续合约。 XAU 是黄金的国际代号，XAG 是白银的国际代号，后面接 USDT 代表用 USDT 结算。
这两个合约的价格直接追踪国际黄金跟白银的即时报价，你买的不是实体黄金或代币，而是在做价格的「对赌」。好处是可以开杠杆、可以做空，坏处是有资金费率成本而且会爆仓。
简单记：想长期持有黄金当避险配置，买PAXG 或XAUT 现货。想短线做波段、开杠杆、或做空黄金白银，开XAUUSDT 或XAGUSDT 永续合约。两者可以搭配使用，比如现货放PAXG 做底仓，合约开空单做对冲。
那 PAXG 也有永续合约，跟 XAUUSDT 差在哪？
这是最容易搞混的地方。 PAXG 除了现货之外，在很多交易所也有 PAXG/USDT 永续合约。它跟 XAUUSDT 合约都是在追踪金价，但流动性差很多。
XAUUSDT 是各大交易所主推的dFi 贵金属合约，交易量大、滑点低、深度好，币安上线第一周 XAUUSDT 累计成交量就超过 3.7 亿美元。相比之下 PAXG 永续合约的交易量小很多，大单容易滑价。
结论：做合约选 XAUUSDT，买现货选 PAXG。白银也是同样逻辑，合约做 XAGUSDT，流动性最好。
| 比较项目 | XAUUSDT 永续合约 | PAXG/USDT 永续合约 |
|---|---|---|
| 追踪标的 | 国际黄金现货价格 | PAXG 代币价格（间接追踪金价） |
| 合约交易量 | 高（主流 TradFi 合约） | 低 |
| 流动性深度 | 深，大单滑点小 | 浅，大单容易滑价 |
| 最高杠杆 | 50x~500x（依交易所） | 依交易所，通常较低 |
| 适合场景 | 短线波段、杠杆交易、做空 | 持有 PAXG 现货的对冲操作 |
加密货币交易所贵金属交易功能比较
在进入操作教学之前，先搞清楚每家交易所的贵金属支援范围和差异。
| 交易所 | 黄金合约 | 白银合约 | 黄金代币现货 | 最高杠杆 | 特色功能 |
|---|---|---|---|---|---|
| 币安(官方注册 官方下载） | XAUUSDT | XAGUSDT | PAXG | 50x | TradFi 永续合约，受 ADGM 监管 |
| Bitget(官方注册 官方下载) | XAUUSDT | 有 | XAUT | 500x | TradFi 专区，MT5 整合，跟单交易 |
| BingX | GOLD、XAUT、PAXG | XAGX | XAUT、PAXG | 依合约而定 | AI 辅助交易、跟单功能 |
| 派网 | PAXG 合约 | 无 | PAXG | 1.75x | 交易机器人自动化，网格交易 |
加密货币交易所黄金购买教学
1. 币安买黄金教学
币安官网注册（复制网址到浏览器打开）
延伸：2025币安教学:币安入金、出金、手续费和安全性完整攻略
- 登入币安帐号，完成 KYC 身份验证
- 搜寻 PAXG 现货或 XAU 合约交易对
- 如果是合约，请选择保证金模式（全仓或逐仓）并设定杠杆倍数（最高 100 倍）
- 输入下单金额，选择做多或做空，设定止盈止损后送出订单
- 提醒：币安资金费率每 4 小时结算一次，上限正负 2%。如果你是长期持仓，资金费率的成本会一直累积，记得定期检查。
2. 派网买黄金教学（PAXG 代币 + 机器人）
- 登入派网帐号并完成 KYC
- 搜寻 PAXG/USDT 现货交易对，直接买入 PAXG 黄金代币
- 如果要做合约，进入永续合约页面找 PAXG 合约（最高 75 倍杠杆）
- 进阶玩法：开启网格交易机器人，设定 PAXG 的价格区间，让机器人自动低买高卖
- 提醒：派网最大的优势不是杠杆，而是交易机器人。黄金价格波动相对稳定，特别适合用网格交易策略来噜毛。设定好价格上下限，机器人 24 小时帮你做波段。
3. Bitget 买黄金教学
如果你还没有注册Bitget交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。
延伸：Bitget交易所最新攻略:Bitget账号注册+KYC身份认证详细图文教学(APP/Web端)
- 登入 Bitget 并完成 KYC 认证
- 搜寻黄金「XAU」
- 点选「现货 XAUT」或「合约 XAU」
- 如果是合约，Bitget 支援最高 100 倍杠杆
- 提醒：不建议使用「TradFi」系统购买黄金，机制比较复杂，初阶玩家无法适应
4. BingX 买黄金教学
- 登入 BingX 帐号
- 搜寻 XAUT/USDT（黄金现货）或 GOLD（黄金合约）
- 择全仓或逐仓保证金模式，设定杠杆倍数，最高可达 500 倍
加密交易所买贵金属的风险与注意事项
高杠杆爆仓风险：
永续合约最刺激也最危险的地方就是杠杆。 Bitget TradFi 提供最高 500 倍杠杆，币安提供 50 倍。杠杆放大获利的同时也放大亏损，开 100 倍杠杆的话，金价反向走 1% 你的保证金就没了。
建议新手从 5 倍以下开始，用逐仓模式隔离风险，绝对不要把全部资金丢进去。每一笔交易都要设止损，没有例外。
资金费率侵蚀利润：
永续合约不是免费持有的。资金费率通常每 4~8 小时结算一次，当市场多头情绪强的时候，做多的人要付费给做空的人。如果金价一直涨，资金费率可能持续为正，长期做多的持仓成本会越来越高。
想长期配置黄金的话，建议直接买 PAXG 或 XAUT 现货，不用付资金费率。
价格偏离与流动性风险：
加密交易所的黄金合约价格是透过指数追踪国际金价，但在极端行情或非交易时段，可能出现价格偏离。币安的 XAUUSDT 偏离限制是正负 3%，意思是在波动剧烈的时候，合约价格可能跟实际金价有落差。
另外，部分交易所的贵金属合约流动性还不如主流加密货币合约，大单可能会滑价。
平台与监管风险：
虽然币安的 TradFi 产品有 ADGM 监管背书，但不是所有交易所的贵金属产品都有同等级的监管。选择平台时要注意储备金证明、监管牌照这些基本功。
常见问题
Q1. 在加密交易所买的黄金是真的黄金吗？
要看你买的是什么。如果是 XAUUSDT 永续合约，那只是在做金价的价格对赌，背后没有实体黄金。如果是 PAXG 或 XAUT 这类黄金代币，每颗代币背后都有实体黄金储备支撑。
PAXG 由 Paxos 在纽约金融服务局监管下发行，每月有独立审计；XAUT 由 Tether 发行，黄金存放在瑞士金库。不过要注意，把 PAXG 兑换成实体金条的门槛非常高，一般散户不太会走到那一步。
Q2. 用加密交易所买黄金跟直接买黄金 ETF 哪个好？
取决于你的需求。如果你想长期配置、税 务简单、不碰杠杆，黄金 ETF 是比较稳的选择。如果你想全天候交易、需要做空或杠杆、手上主要是 USDT 不想换成法币，那加密交易所更方便。两者不冲突，很多人是两边都配置。
Q3. 哪家交易所的黄金合约手续费最低？
各家费率结构不同。币安 XAUUSDT 合约沿用永续合约的费率，Maker 0.02%、Taker 0.05%；Bitget 如果使用 TradFi，将会透过 MT5 系统点差计算；BingX 依合约种类有不同费率。整体来说差异不大，更重要的是看滑价跟流动性深度。
Q4. 新手应该从哪种方式开始接触加密交易所的黄金？
建议从现货黄金代币开始。先在币安买少量的 PAXG，感受一下黄金代币的价格波动跟操作流程。等你搞懂了代币怎么买卖、钱包怎么转帐之后，再去碰永续合约。合约交易一定要先搞懂保证金、杠杆、止损、资金费率这些概念，不懂就不要开。
Q5. 派网的黄金交易机器人适合什么场景？
派网的网格交易机器人特别适合黄金这种波动相对稳定的资产。你设定一个价格区间（比如金价在 4,500~5,000 USDT 之间），机器人会自动在低点买入、高点卖出，来回噜差价。适合不想盯盘、但又想抓住黄金震荡行情的人。不过要注意，如果金价单方向暴涨或暴跌突破你的区间，机器人就会停摆或套牢。
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