TradFi是什么？有哪些优缺点？以币安为例使用TradFi功能教学

近期因为金价、银价飙涨，许多交易所陆续推出TradFi 功能，目前全球最大的加密货币交易所币安也不例外。

这篇文章就来介绍TradFi 的概念、优缺点及定价方式，并以币安TradFi为例，告诉你该如何使用TradFi 功能，最后，也会整理目前有提供TradFi 的平台。

TradFi 是什么？

TradFi 是Traditional Finance 的缩写，意思是传统金融商品，举凡股票、外汇、大宗商品、指数等，都可以被称为TradFi。

这类商品大多有健全的监管制度，也有制式的交易时间。

例如外汇商品大多只能在平日进行交易，而股票等也只能在开盘时间或前后进行买卖。

若想透过杠杆来交易这些商品，则要找期货、CFD 等进阶衍生品，但主要仍需以法币来交易。

而在加密货币的世界中，TradFi 常被拿来当作「交易这些商品价格」的产品名称，而且相比传统商品，只要用USDT 等稳定币即可进行交易。

除此之外，TradFi 的交易时间甚至不受限，365 天、24 小时都有机会进行交易，等于价格更能即时反映市场的动向。

TradFi 的优点

• 全天候交易：24 小时、365 天都能交易，更能即时反映市场情绪。
• 更高的杠杆倍数：部份TradFi 提供高达500 倍杠杆，可更弹性的管控仓位。
• 资金弹性更高：使用USDT 即可自由交易传统金融商品价格及加密货币，省下资金转移的时间与金钱成本，也能更即时的捕捉市场热度。
• 可融合加密货币市场：可在全仓模式下，与加密货币市场共用盈亏状态，增加仓位配置的便利性。
• 直觉的成本计算：例如币安TradFi 手续费是以% 数计算，可以更直觉的计算手续费。

TradFi 的缺点

• 价格可能偏离市场：由于非实物交易，因此价格有可能在短期偏离市价，使得仓位管控更有挑战性。
• 受平台安全性影响：资金需放在平台内才能使用TradFi，若平台倒闭、破产或提领不出钱，也可能导致本金受影响。
• 合规风险：TradFi 功能可能不适用特定国家或地区，也可能因为不合法导致产品中途下架，进而被迫平仓。

TradFi 价格如何决定？

在传统金融商品的交易时段，TradFi 可透过每秒更新供应商数据的方式，来确保价格与真实市场价格接近。

但由于TradFi 全天候都能交易，在传统金融商品休市的时段，价格怎么决定？

会不会因为流动性不足，导致TradFi 价格剧烈波动，甚至让投资人意外亏损？

答案是，平台会透过各自的机制，来避免价格严重偏差。

举例来说，币安设有两个价格标准：

• 价格指数（Price Index）：保持在最后交易时段时的最后一个值。
• 标记价格（Mark Price）：根据指数加权移动平均线计算，也是投资人是否爆仓的价格依据。

币安会透过限制价格指数及标记价格的偏差大小（例如：XAUUSDT 是3%），来确保传统市场休息时，价格仍具有一定的合理性，也能避免价格严重偏离。

当然，实际运作上会不会出意外？不知道，因此投资前仍要谨慎评估风险。

TradFi 的合法性

目前各大加密货币交易所的TradFi，大多符合特定国家的法规，但不见得适用全世界的国家或地区。

举例来说，币安TradFi 是在受FSRA 监管的交易所Nest Exchange Limited 上进行交易，并由受监管的清算所Nest Clearing and Custody Limited 进行清算。

补充：Nest Exchange Limited 是币安旗下的实体机构。

因此，使用TradFi 前，务必确认你所在地的法规，如果平台或产品不符合当地法规，请不要使用。

币安TradFi 教学

 

如果你还没有注册币安交易所，可以通过下文的注册链接和APP下载地址，结合视频教程，自行注册。

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这边以币安TradFi 为例，告诉你该如何用USDT 交易XAU 等传统金融商品的价格。

币安TradFi 与合约交易非常像，介面也与合约共用，只要到左上角标的页面，选择TradFi 选单即可进行交易，交易时一律使用USDT 作为保证金。

杠杆部分，币安TradFi 提供最高100 倍杠杆，杠杆倍数越高、风险越大，其余参数说明如下：

• 全仓/逐仓：全仓代表所有合约买卖共生死，逐仓则是各自盈亏独立计算，新手的话选全仓、且只开一个订单相对较安全。
• 买入/卖出：买入就是看好价格上涨，卖出则是看跌，合约可以先卖出后买入。
• 价格：一份标的要用多少价格来成交，可参考右方当前市价。
• 数量：总共要交易多少份标的，当杠杆倍数拉大时，数量上限也能跟着提升。

币安TradFi 手续费与折扣

币安TradFi 手续费与合约交易相同，Maker 0.02%、Taker 0.05%，并可透过合约推荐码、VIP 制度等方式来获得折扣。

其中合约推荐码是节省交易成本最简单的方式，至于VIP 制度，则很吃个人财力及是否愿意购买BNB（币安的平台币），如果不愿意承担BNB 的价格风险，就无法靠币安VIP 制度来获得手续费折扣。

补充阅读：成为币安VIP好处有哪些？ 6 种成为币安VIP的方式及优惠解析

还有哪些TradFi 平台？

除了本文举例的币安外，许多热门的加密货币交易所都有提供TradFi 产品，例如：Bybit、Bitget 等，这些平台的差异如下：

平台	标的选择	结算币种	最高杠杆倍数	交易策略
币安TradFi	2	USDT	100 倍	无
Bybit TradFi	约100 种	USDx （非稳定币，仅用于记帐）	500 倍	跟单
Bitget TradFi	约70 种	USDT	500 倍	网格、马丁格尔、跟单等

TradFi 平台整理

至于该如何挑选TradFi 平台？

我认为最重要的，是看平台及TradFi 功能是否适用你所在的国家或地区，因为有的国家法规较严，就算平台有提供功能，你也不一定能用，这部分务必再三确认。

再者，则是挑选交易深度足够的TradFi 平台，毕竟交易深度有可能会剧烈影响到「你买不买得到」，进而影响盈亏状态，因此选择市场规模较大的平台比较保险。

最后，才是根据自身需求，并比对各TradFi 平台的细部功能差异，来找到适合自己的平台。

TradFi 常见问题解答

TradFi 内的标的可以换成实体商品吗？

不行，TradFi 内标的仅用于交易其价格，不具有实体商品的所有权，因此买入后只能够透过卖出来取回剩余价值。

TradFi 跟CFD 差异？

两者操作概念有点像，都是交易传统商品的价格，也能用USDT 等加密货币来入金，但实际操作上，部分TradFi 无交易时间限制，任何时候都能进行买卖，也不会有隔夜费用，但会有资金费用。

TradFi 总结

最后，总结TradFi 的重点如下：

• 是用USDT 来交易传统金融商品的价格，概念类似合约交易。
• 可透过杠杆的方式来放大盈亏，但风险也会跟着提升。
• 24 小时、365 天皆可交易，非传统金融商品交易时段的价格有规则限制。
• 举凡币安、Bybit、Bitget 等交易所皆有提供TradFi 功能，功能细节略有差异。

极多数零售客户账户在与该投资交易平台交易差价合约时亏损。差价合约为复杂的金融产品，由于杠杆作用而存在迅速亏损的高风险。请您在交易前充分了解差价合约产品的运作方式，并评估自己能否承担存款损失的高风险。

以上就是TradFi是什么？有哪些优缺点？以币安TradFi为例使用TradFi功能教学的详细内容，更多关于TradFi的概念、优缺点及定价方式的资料请关注脚本之家其它相关文章！