比特币下跌也能盈利？如何进行合约交易？比特币合约交易新手操作指南

随着以比特币为代表的数字货币市场规模的不断扩大，在现货交易之外逐步催生出形式多样的衍生品交易，来作为一种对冲风险的工具，其中最受关注的莫过于合约交易。

本文就来为各位新手朋友介绍究竟合约交易是什么？合约交易是如何进行的？合约交易的分类，以及比特币合约交易新手操作指南，大家参考一下吧！

合约交易是什么？

合约是数字货币衍生品市场中最常见的交易合约形式。数字资产合约交易是指买卖双方约定在未来某个时间，按指定价格，对某种资产进行交易。

这样一来，投资者在进行币币/现货交易赚取币价上涨带来收益之外，可以通过买入做多或卖出做空的合约交易，获取“标的”价格涨跌所产生的收益。例如，当看涨BTC并做多时，BTC价格上涨会带来盈利，下跌会带来亏损；反之，看跌BTC并做空时，BTC价格上涨反而会带来亏损，下跌则会带来盈利。因此，比特币下跌时也有获得收益的机会，通过合约交易赚取涨跌幅收益。

此外，利用合约这一交易工具，并通过套期保值的方式，可以实现风险规避，也可以通过套利模型稳定赚取利润。

除了可以进行多空双向的交易外，合约交易的另一大特点就是能够通过杠杆将本金放大，杠杆倍数为多少，本金即放大多少倍。杠杆的存在，使得数字资产在本身具有较高投资风险的基础上，又将其收益和风险都随之放大。相较于现货交易，合约交易是更高风险的投资行为，新用户需要在了解合约交易基本情况后谨慎操作控制风险。

合约交易的分类

欧易根据有无到期交割日提供永续合约和交割合约两种合约产品。

而在这两个大的模块中又可以根据保证金类型，细分为U保证金合约和币本位保证金合约。U保证金合约又包括USDT保证金合约和USDC保证金合约。

1、交割合约

交割合约具有交割日期，其是指交易的双方同意在指定时间也就是交割日，按指定的价格进行合约交割买卖。合约到期且未平仓时，不论合约带来盈利情况如何，都会按照指数价格最后一小时的算术平均价进行平仓，目前欧易提供当周、次周、当季、次季这四种交割周期的交割合约。

2、永续合约

永续合约没有交割日，永不到期。由于没有到期交割日，永续合约会通过“资金费用机制”来使合约价格锚定现货价格，从而使得标的资产现货与永续合约的价差回归合理的期望。

资金费用=持仓仓位价值*当期资金费率。（当期资金费率根据上一个资金费用时段内的合约价格与现货指数价格的价差决定）

如果当期资金费率为正数，多头需向空头支付资金费用；如果当期资金费率为负数，空头需向多头支付资金费用。（资金费用由用户之间互相收取，平台不收取该费用。）

欧易资金费用每8小时结算一次，结算时间在每天的08:00、16:00和24:00（HKT）。只有在以上三个时刻持有仓位时，用户才需要支付或收取资金费用。如果在资金费结算时刻之前平仓，则不涉及资金费用的支付或收取。

3、币本位合约

合约交易需要根据合约价格按一定比率交纳的作为履行合约的财力担保的少量资金即为合约保证金。保证金类型的区分，让用户可以在交易时自由选择基础数字货币USDT/USDC作为保证金还是选择币对对应的币种为保证金。

币本位保证金合约是以标的资产作为保证金和交割结算单位的合约。它的合约标的为该币种的美元指数（比如BTC合约的标的就是BTC美元指数），合约面值的规则：合约的面值为一定的美元价值，BTC为100USD；ETH等其他币种的合约为10USD。

币本位保证金合约可以用作所持资产的套保工具，也可以在持有多仓时同时享受本位资产的价值上涨和合约的收益。

4、U本位合约

U本位合约（U保证金合约）是以U作为交割结算单位的合约类型，用户需要使用稳定币USDT/USDC作为担保资产，只要账户中有USDT/USDC就可以进行多个币种的合约交易，盈亏所结算的是USDT/USDC。

它的合约标的为该币种的USDT/USDC指数（比如BTC合约的标的就是BTCUSDT/BTCUSDC指数），合约面值的规则：合约的面值为一定数量的加密资产，例如BTC为0.001BTC、ETH为0.001ETH。

因为只使用USDT/USDC作为保证金，所以各合约之间可以灵活调配保证金，也不用担心持有标的货币的贬值风险。而且计算公式更为简洁，方便用户计算盈亏。

合约交易是如何进行的？

1、选择合约类型

用户根据对BTC价格趋势的判断决定多空方向（买入开多\卖出开空），并根据时间长短选择合约类型。

当周合约指在距离交易日最近的周五进行交割的合约；次周合约是指距离交易日最近的第二个周五进行交割的合约。季度合约是指交割日为3,6,9,12月中距离当前最近的一个月份的最后一个周五，且不与当周/次周/月度合约的交割日重合。

2、选择保证金模式

在建立合约交易账户时，请注意您当前的保证金模式，不同的保证金模式的交易保证金计算方法和风控制度不同。在无持仓无挂单时，即所有合约的保证金为0时，用户可以更改保证金模式。

采用【全仓保证金模式】时，账户内所有仓位持仓的风险和收益将合并计算，在统一账户的全仓保证金模式下，开仓的要求是开仓后保证金率不能低于100%。

采用【逐仓保证金模式】时，每个合约的双向持仓将会独立计算其保证金和收益，只有开仓可用保证金大于等于开仓所需的保证金数量，用户才能进行委托。而逐仓保证金时，每个合约的开仓可用保证金可能不一致。

3、填写参数

确定委托类型，可以选择限价委托、市价委托等委托类型。之后参考K线图等信息，填写价格与数量\金额等参数。

下单合约时，所需的保证金为成交时刻与合约价值等值得BTC数量除以杠杆倍数。只有账户权益大于等于交易成功后保证金的数量，用户才能进行委托操作。

4、持仓

下单委托后等待成交，成交后，则用户持有对应多空方向的仓位。

5. 调整仓位

用户也可以根据市场行情，随时调整仓位，通过平仓锁定收益或止损，或继续开仓追增收益。

6、交割清算

在交割日时，如果对应交割合约未平仓，则对未平仓的合约按交割指数，每点一美元的价格进行交割平仓。所有平仓产生的收益将汇总至用户合约账户的“已实现盈亏”项。

永续合约可根据行情随时进行交割平仓，无交割日限制。

清算完成后，所有已实现盈亏将汇总至账户余额。您可在资产栏进行查看。

比特币合约交易新手操作指南

 

欧易OKX(官方注册 官方下载)是币圈公认的合约之王，如果只选一个平台玩合约，欧易OKX是很多老牌玩家的首选。他在技术优势方面，欧易起家就是靠合约业务，他撮合引擎非常成熟。在行情剧烈波动时相对来说系统更稳定，操作丝滑，卡顿情况较少。

• 优势：合约交易起家，社区活跃，产品种类多，安全性好，适合喜欢多样化金融工具的用户。
• 劣势：早期在北京，现在总部在塞舌尔，需要注意合规性。

在产品体验方面，欧易的合约产品线非常丰富，支持的币种多，且APP界面设计符合国人使用习惯。而且他作为老牌交易所，经历了多次牛熊考验，安全性有保障。

比特币合约怎么玩？

 下面，我以欧易OKX交易所为例，为大家演示如在永续合约里做多比特币操作步骤：

首先，我们打开欧易交易所(官方注册 官方下载)，点击下方中间的【交易】，再次点击一下，选择【合约】。

进来之后我们可以先来选择一下要交易的币种。比如说我们就想做比特币的合约，就可以选择BTCUSDT永续合约。

其他的币种你都可以在这里来进行搜索。

下方可以选择全仓或者是逐仓。

“逐仓”就是开多少保证金，一旦爆仓之后不会牵连账户里面其他的资金。

“全仓”就是你钱包里面所有的资金当做你的保证金，所以你有可能会损失掉你钱包里面的所有的资金。一般我们都选择逐仓。

旁边的2X就是杠杆，最高是可以开到100倍杠杆的，我们一般都是开到2-3倍，这里我就开2倍。

然后你可以选择市价委托或者是限价委托。“限价委托”就是我们可以设置价格，“市价委托”就是可以直接成交。比如说我就选择市价委托，因为可以快速成交。

然后你输入要购买的数量，可以看到我这里没有USDT，我先划转一点USDT进来。

从资金账户到交易账户，币种选择USDT，输入划转的金额，点击【确定】。

可以看到现在我们就有了资金了，然后输入一下数量，想做空就点击卖出做空，想做多就点击买入做多。点击【确认】。

我们在下方都是可以来查看的，如果你不想玩就可以点击这里的【一键平仓】，这样就帮我们把单子全都平掉了。

合约盈利指南：避开亏损陷阱，只抓高确定性机会

以下是针对不同行情的实操方法，尤其适合新手，关键是“只做主流、严控风险”。

1、常规行情（震荡/慢趋势）：只做BTC/ETH，高抛低吸

1. 核心原则：不碰山寨币

只交易BTC、ETH这两个主流币，它们盘子大、操控性低，插针（瞬间暴涨暴跌）少，比山寨币更安全，新手先把这两个币的规律摸透。

2. 空单开单：盯4H级别压力位，分批进场

• 开单点位：以4H级别（4小时K线图）的重要压力均线为信号，比如MA60均线持续压制价格（价格多次碰均线就回落），就以这根均线为核心，分批开空单（比如第一次碰均线开30%仓位，第二次再开30%）。

• 止损设置：看“插针前高”——比如压力位在19170，但价格曾插针到22400后回落，止损就设在22400上方（比如22450），避免被意外插针扫损。

3. 多单开单：盯同级别/大级别支撑位，分批进场

• 开单点位：以4H级别（或更大的12H级别）的下方支撑位为信号，比如MA60均线持续支撑价格（价格多次碰均线就反弹），就以这根均线为核心，分批开多单。

• 止损设置：看“插针前低”——比如支撑位在19100，但价格曾插针到18000后拉升，止损就设在18000下方（比如17950），守住关键支撑。

4. 仓位与止损纪律（重中之重）

• 单次开单仓位要一致（比如每次都开20%仓位），不随意加仓。

• 单次止损控制在本金的5%以内（比如10万本金，单次最多亏5000）。

• 单日总止损不超过本金的30%，一旦达到，当天绝对不再开单。

• 单日操作不超过2笔，避免频繁交易乱了节奏。

• 必须分批入场，比如分2-3次建仓，不一次性满仓（防止被小波动扫损）。

• 遵循大趋势：如果整体是下跌趋势，多单少做、以空单为主；上涨趋势则反之。

2、强势行情（大盘暴涨/热点爆发）：追热点但控盈亏比

1. 选币：

只追涨幅榜前3或热度高的主流币（比如BTC、ETH领涨时，或某主流币有明确利好），不碰突然拉涨的小币种。

2. 盈亏比：

提前设好目标，盈亏比至少控制在3:1（比如止损设亏100点，止盈就设赚300点），达到止盈点就离场，不贪心。

3. 单日止损：

回撤上限设为本金的10%-15%，达到后当天停手，避免行情反转亏更多。

4. 每日复盘：

收盘后总结当天操作——哪些信号对了、哪些止损是没必要的，优化第二天的策略。

3、砸盘行情（急跌/大幅波动）：空仓等机会，不亏就是赚

这种行情下，最安全的做法是空仓等待，等价格出现“插针后企稳”的信号（比如急跌后不再创新低，出现反弹K线），再分批进场接多单（或根据趋势接空单）。

如果没找到明确机会，就一直空仓——砸盘行情里，不强行开单、不亏钱，就已经跑赢了90%的人。

4、止盈技巧：保住利润，不做“过山车”

1. 保赢止损（锁住基础利润）

• 满足两个条件时，可暂时不带保赢止损：①当日开单没触发过止损；②同级别K线形态没被破坏（比如趋势还在）。

• 只要有一个条件不满足，必须带保赢：

• ETH：浮盈20点后，设保赢止损（比如把止损提到开单价位，至少不亏）；

• BTC：浮盈350点后，设保赢止损。

2. 移动止盈（赚更多趋势利润）

• ETH：浮盈35点后，用3-5分钟小级别K线做移动止盈（比如价格每涨10点，就把止损往上移5点，锁定部分利润）；

• BTC：浮盈500点后，同样用3-5分钟级别做移动止盈，跟着趋势赚，直到行情反转触发止损离场。

5、避亏铁律（比盈利技巧更重要）

1. 永远不梭哈：

别想着“赌一波暴富”，合约的目标是稳定复利（比如每月赚5%-10%），一旦有“赚快钱”的贪心，大概率会爆仓。

2. 只做自己能看懂的行情：

看不懂的波动、没符合策略的信号，就空仓，不强行开单（强行开单=送钱）。

3. 尽量不做夜单：

凌晨行情波动大、主力容易控盘，即使开夜单，也要做套保（比如开多单的同时，小仓位开空单对冲风险）。

4. 周末慎开单：

周末交易量小、波动更随机，即使开单，最多允许1次止损，止损后当天不再操作。

5. 被止损后先稳心态：

止损是正常操作，别因为一次亏损就乱加仓“回本”，先停手冷静，再复盘问题，心态乱了只会亏更多。

交易做久了就会明白，交易的本质从来不是“赚快钱”，而是“等机会”。学会过滤掉那些杂乱无章的无效行情，只在自己最有把握的时候出手，你的交易胜率和心态，自然会迈上一个新台阶。

 

如何避免亏钱（风控核心）

1、严格止损 (Stop-Loss): 这是最重要的一点。开仓时就设置止损，限制最大亏损，避免损失无限扩大。

2、控制杠杆: 高杠杆放大利润也放大了风险。初学者或风险承受能力低的，应使用低杠杆（如2-5x）。

3、理解强平: 保证金不足时会触发强制平仓。监控维持保证金率和预估强平价，降低仓位或及时止损可避免。

4、避免情绪化加仓: 不要因为亏损而“摊平”或“回本”而盲目加仓，这很危险，易导致爆仓。

5、理解资金费率: 永续合约有资金费率，长期持仓需关注，它会影响你的持仓成本。

6、做好交易计划: 设定止损止盈点，不冲动交易。

7、从小额开始/模拟交易: 充分熟悉平台和合约机制，可在模拟账户中练习。

风险提示：

数字货币交易涉及高风险，价格可能会大幅波动，甚至变得毫无价值。而数字货币的衍生品交易更是具有高杠杆性和高风险性，仅适合专业投资机构或交易经验丰富的人士，您应根据自己的财务状况仔细考虑是否适合投资交易。