Hyperliquid是什么？Hyperliquid使用教学以及HYPE币购买途径(2025最新版)

Hyperliquid 是什么？

Hyperliquid 是一个去中心化永续合约交易所（Perpetual DEX），它与大多数建构在以太坊 Layer 2 上的 DEX 不同。Hyperliquid 选择了更具挑战性但上限更高的道路：构建一条 Layer 1 区块链。

专用的 L1 区块链完全为了「交易」而生。开发团队重构了区块链共识、运行效率，从而实现了每秒高达 20,000 次交易的吞吐量，并将交易确认时间低至 0.2 秒。对于用户来说，这意味着享受去中心化、资产自托管的同时，还能获得中心化交易所（CEX）流畅的交易体验

Hyperliquid

Hyperliquid 功能介绍

Hyperliquid 提供了一系列围绕着「高效交易」的内核功能，主要包括以下几点：

• 全链上订单簿 (Fully On-Chain CLOB)：不同于 AMM（自动做市商）模式，Hyperliquid 使用中央限价订单簿（CLOB）。所有的下单、取消、成交动作都发生在链上，透明度极高，且支持滑点更低的精确交易。
• HLP金库（Vault）：Hyperliquid 的旗舰产品。用户可以将 USDC 存入 HLP 金库，该金库会在平台上进行做市。这意味着普通用户也能像专业做市商一样，通过提供流动性来赚取交易手续费和潜在的 PnL（盈亏）。
• 子帐户功能 (Sub-accounts)：为了方便专业交易员管理不同策略或风险偏好，Hyperliquid 允许单个钱包地址创建多个子帐户，资金与仓位完全隔离。
• 现货交易 (Spot Trading)：除了合约交易，Hyperliquid 也推出了现货交易功能，并专注于其生态代币（如 HYPE）和其他原生资产的交易。

Hyperliquid 运作原理

Hyperliquid 的高性能源于其独特的底层架构：

• HyperBFT：团队基于 HotStuff 开发了 HyperBFT 算法，理论上每秒最多可处理200万笔订单。
• Rust 语言：使用 Rust 语言作为底层开发框架，高性能、安全的语言，加速了区块链的运行速度
• HyperCore：专门运行现货、永续合约的 L1 公链，分离智能合约的工作负担，降低交易延迟，提升用户体验
• HyperEVM：专为运行智能合约设计的 L1 公链，通过「大、小区块」设计，分离简单、复杂操作
• 跨链交互：通过读取 HyperCore 交易事件，HyperEVM 可与庞大的现货、永续合约订单流交互，形成协同效应，但不拖垮交易速度

更多阅读：《10 分钟读懂永续合约：原理、如何挣钱、为何会爆仓及风险评估｜永续合约懒人包》

Hyperliquid 的优缺点

Hyperliquid 的优点

• 极致性能： 延迟极低，下单/搓合瞬间完成，没有传统 DEX 的卡顿
• 无 Gas Fee： 在 Hyperliquid 上下单、撤单等操作不需支付 Gas 费（仅出抽取成交手续费）。
• 透明： 订单、成交、清算 100% 在区块链上透明显示，所有订单历史皆可追溯。
• 收益机会： HLP 金库为被动投资者提供参与做市收益的机会。
• 不须KYC：保持个人数据隐私、降低入门门槛

Hyperliquid 的缺点

• 中心化：虽然 Hyperliquid 是一个去中心化交易所，但其节点数量极少，中心化风险高
• 资产限制： 主要依赖 USDC 作为结算资产，不像 CEX 支持法币直接入金。
• 学习门槛： 需要懂得使用 Web3 钱包。
• 生态封闭性： 由于自建 L1 区块链，与其他 DeFi 协议的可组合性不如以太坊 L2 生态好。

Hyperliquid 使用教学

开始使用 Hyperliquid 非常简单，只需几个步骤：

• 准备钱包：安装并设置支持 Arbitrum 的钱包
• 准备资金： 在 Arbitrum 上准备 USDC。或在交易所转出 USDC 时选择 Arbitrum 链。
• 连接网站： 进入 Hyperliquid 官网，点击右上角 “Connect Wallet”。
• 连接与签署：点击要连接的钱包后，HyperLiquid 还需要你签属平台协议
• 存入资金 (Deposit)： 点击 “Deposit”，将 Arbitrum 上的 USDC 跨链存入 Hyperliquid L1。这个过程通常只需几秒钟。
• 开始交易： 资金到帐后，即可选择交易对进行开仓（做多或做空）。

链接钱包到 Hyperliquid

签署 Hyperliquid 平台协议

Hyperliquid 能交易哪些币种

Hyperliquid 上币速度非常快，涵盖了市场热点。主要分为以下几类：

• 主流资产：BTC, ETH, SOL, BNB 等
• 山寨币：Sui, Aptos, HYPE 等等
• 热门 Meme：PEPE, WIF, BONK, DOGE 等
• Pre-Launch 市场： Hyperliquid 有时会开放未发币项目的盘前交易（Pre-Launch），让用户提前押注热门项目。
• HIP – 3：做市商、代币持有者可以质押一定数量的 HYPE，创建自己的永续合约市场，例如：黄金、外汇、股票

Hyperliquid 手续费

Hyperliquid 的交易手续费可在此页面查找：https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees。主要分为以下几部分：

• 现货手续费
• 合约手续费
• 质押的 HYPE 币越多，可获得的手续费折扣也越大
• 为 Hyperliquid 创造的流动性越高（maker 占比），获得的 Maker Fees 反佣也越多

你在 Hyperliquid 付出的手续费主要在以下活动产生：

• 交易成交：在现货、永续合约市场成交时，将会产生手续费(使用邀请链接获得手续费减免)
• 公链 Gas 费：在 HyperEVM 进行转帐、计算、交易都会产生相应的手续费
• HLP 金库：HLP 金库产生的收益，将会被抽取部分作为做市商奖励

Hyperliquid Vault 页面

Hyperliquid 相关工具介绍

为了更好地分析市场与监控数据，推荐使用以下工具：

• Hyperscreener： 官方提供的数据仪表板，可查看协议各项数据
• Hyperliquid Explorer： Hyperliquid 区块链浏览器，用于查找每一笔链上交易，验证交易真实性。
• HyperBot：功能齐全的巨鲸、聪明钱追踪、Copy Trading 平台
• Hyperdash：同样也是巨鲸、聪明钱追踪的数据平台
• HypurrScan：针对质押、Layer1 数据的区块链浏览器

Hyperscreener

平台币 HYPE 币介绍

HYPE 是 Hyperliquid 生态系的内核代币。随着 Hyperliquid 逐步迈向去中心化，HYPE 代币的发行标志着协议控制权移交给社群、生态自给自足的重要里程碑。

代币名称	HYPE
官网	https://app.hyperliquid.xyz/join/COINDADA
总发行量	1,000,000,000 HYPE（固定发行量）
一枚HYPE币多少钱	截至 2025 年 12 月 3 日，一枚 LINK 的价格是 32.90 美元，约等于台币 1033.5 台币  —— 查看 HYPE 币最新价格
分配机制	社区优先，大量的代币通过积分空投分配给早期交易者、HLP 提供者及测试网用户。

HYPE 币有什么作用？

HYPE 不仅仅是一个「区块链治理」的无用代币，它在 Hyperliquid 的安全与运作中扮演关键角色：

• dPoS 共识质押 (Staking)：验证者（Validators）需要质押 10000 HYPE 代币维护网络安全与产生区块。普通用户可以将 HYPE 委托给验证者以赚取质押奖励。
• 治理权 (Governance)：HYPE 持有者可以提案或投票决定协议的未来发展，例如：添加交易对、调整手续费参数、协议收入分配方式等。
• 交易手续费抵扣：持有不同数量的 HYPE，将会在 HyperCore 交易上获得不同层级的手续费减免
• HyperEVM Gas费：在 HyperLiquid 的 EVM 上进行交易（转帐、计算、Defi 等等)，都需要一定量的 HYPE 代币
• HIP 费用：在 Hyperliquid 主要交易所上部属交易对，需要进行荷兰拍或质押一定数量 HYPE

HYPE 币值得投资吗？

投资 HYPE 币主要取决于对 Hyperliquid「交易所」与「公链生态」 的双重看好。

看多理由：

• 强劲基本面： Hyperliquid 的交易量和手续费收入长期位居 DEX 前三名，甚至超越了 dYdX 和 GMX 等老牌对手。
• 真实收益： 交易所收益、公链 Gas 费用，将会通过燃烧（Burn）、回馈生态等，体现在代币价值上
• 公链叙事： 不只是一个交易所，而是一条公链。未来若有更多开发者在 HyperEVM 上构建应用，HYPE 的价值将被放大。

风险提示：

• 竞争激烈： 永续合约交易所非常多对手，需面对来自中心化交易所（Binance、MEXC）去中心化交易所（Uniswap、Lighter）的竞争。
• 解锁卖压： 社区空投的代币可能造成较长时间的盘整、吸筹时间。
• 中心化风险：为了维持高性能，目前 Hyperliquid 节点较少，未来是否能大规模去中心化，是个疑虑
• 生态尚早期：HyperEVM 的项目尚未成长完全，有待成为能自我产生价值的协议

在哪里能购买 HYPE 币？

目前除了币安，几乎所有的主流交易所都能买到 HYPE 币：

• 全球最佳 Web3 交易所 – 币安Binance(官方注册 官方下载）
• 山寨币最多的交易所 – Gate.io(官方注册 官方下载)
• 最适合合约交易的交易所 – Bybit(官方注册 官方下载)
• 最适合新手的交易所 – 欧易OKX(官方注册 官方下载)
• 全球最大的跟单交易所 –Bitget(官方注册 官方下载)

FAQ

Hyperliquid 是交易所吗？

是的，它是一个去中心化交易所（DEX），专注于永续合约交易，但它拥有类似中心化交易所（CEX）的使用体验。

Hyperliquid 安全吗？

Hyperliquid 经过多家安全公司的审计，并且其代码开源。此外，它是非托管（Non-custodial）的，资金始终在用户自己的控制之下（除非存入 HLP 金库）。但如同所有 DeFi 协议，仍存在智能合约漏洞的潜在风险。

Hyperliquid 在台湾能用吗？

可以。目前 Hyperliquid 并未对台湾 IP 进行限制，台湾用户只需连接钱包即可直接使用，无需 KYC 认证。

Hyperliquid 是诈骗吗？

不是。Hyperliquid 是目前链上数据（交易量、TVL）排名前列的顶级 DeFi 项目，拥有真实的用户基础和公开的链上数据。

Hyperliquid 创始人介绍

Hyperliquid 由 Jeff Yan 和 Iliensinc 创立。Jeff 与团队成员多毕业于哈佛大学等顶尖名校，并曾在高频交易公司（HFT）和科技巨头工作，具备深厚的金融工程与分布式系统开发背景。这也是为什么 Hyperliquid 能在技术底层上做到如此高效的原因。

Hyperliquid 创始人 Jeff Yan

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