比特币做空是什么?如何做空?做空加密货币有哪些风险?一文详解

有玩过一段时间比特币（BTC）或其他加密货币的投资者会知道，比特币并不是一直上升的。尤其是在2022 年，加密货币市场持续低迷，比特币价格不断刷新历史最低价，反复下降和上升。在这种情况下，做空比特币是一个不错的选择。

随着加密货币在主流金融领域日益受到关注，做空比特币的场所和方式数量成倍增加，因此，想要进行虚拟资产（加密货币）做空十分简单。做空比特币只需要你选择一家支持做空的BTC 衍生品交易所即可。

那么什么是比特币做空以及如何做空比特币呢？做空加密货币有哪些风险？本文将为你一一讲解，让我们一起往下看吧！

虚拟货币、比特币下跌了怎么办？

如果你想要投资比特币（BTC），市场波动是不可避免的。因为比特币是一种极不稳定的资产，其特征是价格波动不可预测且价格波动较大。比特币的价值曾达到超过69,044.77 美元的高位，但随后在几个月内跌至19,000 美元左右。

因此，如何在市场下跌时避免损失，以及如何在比特币价格下跌时获利，是投资者需要考虑的问题。

如果你已经拥有比特币，那么你可以透过合约交易的方式做空比特币，以「做空」的方式获利。做空是一种买进的方式，但是与一般买进不同的是，这种买进是「卖出做空」，即卖出一种资产，赌卖价格下跌。这种做法的好处是，即使市场下跌，你也可以赚取收益。

如果你没有拥有比特币，你仍然可以使用做空比特币的方式进行投资。这种投资方式可以让你赚取比特币的贬值，从而获得收益。

当市场下跌时，透过这种方法做空比特币可能很有利。尽管这种投资方式也存在风险，但是对于那些能够控制风险并关注市场波动的投资者，在市场下跌时透过做空比特币可能是一个不错的选择。

个人想要进行比特币做空并不难，只需要选择一个可靠的具有代表性虚拟货币（加密货币）期货交易所即可。

接下来，我们将为您详细介绍什么是比特币做空以及如何让你透过做空比特币获利。

比特币做空是什么

想要通过做空获得收益首先要知道做空是什么。

做空是常见的股票市场操作方式，它是相对于做多而言的。投资者透过股票赚钱的普遍理解方式很简单：买入股票，预期其价格会随着时间的推移而上涨，如果上涨，则稍后出售以获取利润。这被认为是「做多」。多指的就是多头市场，意思就是上涨趋势的市场。

而做空（Sell Short）又可称作「放空」、「卖空」，空指的是空头市场，意思是下跌趋势的市场。因此，放空的意思就是当投资者预期行情将会下跌，便将手中的筹 码卖出，等到市场行情下跌之后再买进，获得价差收益。简单说，就是先卖后买。

做空比特币实际上与做空股票相同，因为投资者押注该资产将贬值。

一般来说，做空背后的想法是你借入一定数量的比特币，然后以当前价格出售。然后，在未来，你会购买比特币来偿还贷款——理论上，此时价格会下降。因此，你将用比你借的钱更便宜的比特币偿还贷款。然后，当比特币被出售和回购时，您可以从两个价格之间的差额中获利。在某些方面，它类似于加密货币套利。

在像比特币这样价格波动较大的市场中，你可以透过做空来保护自己所持有的比特币。我们可以看到，在像这样比特币价格下跌的市场中，很多投资者在做空头寸并进行交易。

不了解做空的普通投资者只能眼睁睁看着比特币价格下跌，而专业的投资者却能够在透过做空比特币保护资产的同时获取利润。

当然，并非所有情况都可以透过比特币做空获利，预期未来行情将会下跌是做空获利的必要条件。

基本上，做空是在预测商品价格下降的情况下先抛售订单，再后期商品价格下跌以后买入偿还，但如果商品价格上涨，那么投资者就会赔钱。

利用期货或者CFD做空比特币是最常见的做空方式。另外，如果你使用较高的杠杆进行交易，平仓的风险也会增大。因此在进行投资前，一定要彻底学习比特币和杠杆知识，合理分配资金，避免造成大的损失。

做空比特币的例子

接下来我们将透过一个具体的例子来解释比特币做空。

假如，您预计比特币的价格将在未来几天或几周内下跌。因此，您计划卖空五个比特币。你借用这些比特币，然后以总价10 万美元（每个2 万美元）的价格出售。两周后，比特币的价值下跌了20%，目前BTC 的交易价格为16,000 美元。

然后，您将回购您出售的5 个比特币，总共花费80,000 美元（每个16,000 美元）。你向交易平台偿还五个比特币，并将差额收入囊中。实际上，透过做空，您已经净赚了20,000 美元。

此外，比特币做空还可以利用杠杆进行交易，最多可以赚到150 倍以上的收益，也就是说，在以上例子中，如果您在做空的同时用上100 倍杠杆，则可以获得2,000,000 美元的收益。

因此很多投资者在寻找可以进行比特币做空交易和可以设定高杠杆的交易所。

不过，加密货币新手建议从低杠杆开始加密货币交易，等熟悉的交易规则后再使用高杠杆。

为何比特币可以透过做空获利

比起其他金融投资产品来说，比特币等加密货币更适合用合约做多/做空来获利，这是为什么呢？

因为，比特币(BTC)价格的波动幅度要远远大于货币对、股票、原油等其他金融投资商品，特别是短时间内比特币价格可能会出现巨大的波动。

比较2019年1月至2022年2月各金融商品的开盘价、最高价、最低价、收盘价，然后，透过计算公式（（每月最高价– 每月最低价）/ 每月开盘价× 100%）算出各月的波动率，我们可以看出比特币的波动率几乎每个月都是最高的。

再比较一下各个金融产品的平均値，最低波动率和最高波动率，也可以了解到比特币的平均波动率最高。

金融产品	平均波动率	最低波动率	最高波动率
欧元/美元	2.80%	1.32%	7.80%
标普500	8.23%	2.60%	32.08%
道琼斯	8.33%	2.87%	34.55%
美国原油	22.18%	8.58%	104.84%
比特币	35.99%	11.28%	75.46%

从上表我们可以看出，比特币的波动率大约是欧元/美元的12.8倍，标普500与道琼斯的4倍，美国原油的1.6倍，相对其他具有代表性的金融商品，比特币的平均波动率最高。

因此，在比特币涨跌十分明显的情况下，使用合约进行做多/做空操作更能够放大收益。

做空比特币的优势和风险

做空在交易市场中占据着非常重要的位置，如果不能做空，市场就会非常的不稳定。上涨的时候，会急速涨到天上去；势头一过，会很容易直接跌到底。因此，如果市场有充分的多空博弈，那么每一步都会走的比较稳，有利于资本市场的健康稳定。

1、加密货币做空的优势

首先，做空通常被投资者用来对冲风险，当股市波动幅度较大，市场行情不明朗，而投资者还持有某一证券较重仓位的时候，就可以通过做空来对冲市场风险。

此外，它还可以一定程度上降低泡沫的存在，当某只股票被市场高估，泡沫严重的时候，一些做空机构就会通过做空该公司股票，导致股价下跌，在获得收益的同时也平衡了该股票的估值，促进了公司规范化、透明化。

如果仅仅依靠价格上涨才能获利，投资者获取收益的机会下降，参与度降低，而如果做多做空相结合，无论市场是上涨还是下跌投资者都可以获利，那么投资者的积极性会增加，市场流动性也会随之增加。

2、加密货币做空的风险

尽管做空有着总多的好处，但我们也需要充分了解做空的风险。

做空获利的必要条件是未来价格的下跌，而如果未来价格不降反升，那么投资者将会面临极大的亏损，而且与做多不同，做多的盈利限度是无限的，亏损的最大限度就是其本金，但是做空的盈利是有限的，而亏损却是无限的。

另外，做空往往是带有杠杆属性的，投资者利用少量的保证金去博弈一个较大的收益，一旦对行情判断失误，其实际亏损风险也是成倍放大的。

加密货币卖空/做空策略

当采用做空等复杂的交易方法时，最好制定一个计划。在没有某种策略或计划的情况下进行交易更像是赌 博，而不是认真的投资。

当涉及卖空时，目标是尽可能确定价格在短期内不会上涨，因为这可能会导致重大损失。因此，重要的是要认识到市场何时不存在看涨因素，而不是仅仅寻找存在的看跌因素。

以下是考虑使用不同做空策略来卖空比特币时需要考虑的内容。

1、技术分析

使用技术分析(TA) 寻找做空机会的方法有很多。一些常见的指标包括：

• 相对强度指数(RSI)：这表示资产何时可能超买或超卖。读数高于80 被认为表示存在超买状况，这意味着价格可能很快就会下跌。
• 布林通道：它们显示资产何时准备朝一个方向或另一个方向大幅波动。如果在其他看跌事态发展的同时，布林线在图表上收紧至窄幅区间，则价格可能准备走低。
• 移动平均线(MA)：当它们以某种方式相互交叉时，移动平均线可以表示看跌或看涨情绪。例如，当50 日均线高于200 日均线时，这被称为「金叉」，被认为是看涨的。相反，当200 日均线低于50 日均线时，这被称为「死亡交叉」，被认为是看跌。

2、情绪分析

这种方法不太正式。它涉及尝试衡量市场的整体情绪或市场情绪。例如，有些网站汇总了有关不同加密货币的负面和正面推文的总量。虽然这无论如何都不是一门精确的科学，但人们认为，当社群媒体对资产的积极讨论增加时，资产的价值往往会上涨。

需要注意的是，市场情绪只能作为参考，在试图解读市场的想法或情绪时要小心谨慎。

3、基本面分析

对比特币进行基本面分析看起来与对股票和其他资产进行基本面分析略有不同。以下是涉及比特币时需要牢记的一些关键指标。

•  网路活动如何？是否有大量新用户进入市场，创建钱包并购买代币？如果是这样，这可能是一个看涨信号。
• 矿工在做什么？矿工是持有币还是立即出售？当矿工持有代币时，意味着他们认为价格将会上涨，显示看涨情绪。了解比特币挖矿在这方面的工作原理也可能会有所帮助。
• 代币是移向还是移出交易所？许多面向加密货币的媒体经常报告离开或进入交易所的代币数量。当人们将大量加密货币移出交易所时，这意味着他们计划长期持有，这可能是看涨的。

如果存在一个或多个看涨因素，现在可能不是尝试做空比特币的最佳时机。

什么时候该考虑做空比特币

简而言之，如果您认为比特币的价值将在未来几天、几周或几个月内下跌，在进行大量研究后，如果它符合您的投资目标和风险承受能力，那么可能是做空它的时候了。

相反，如果你预期比特币的价值在未来会上涨，也许是因为它目前被市场低估，你就不会做空它。相反，这可能是采取买入并持有投资策略以赚取回报的时候了。

哪里可以做空比特币？新手如何选择比特币做空交易所？

做空比特币最常见的方法是透过接受比特币做空的市场交易所。许多交易所都支持做空比特币，例如币安、 Kraken 和BTCC。

那么，我们如何选择适合自己的合约交易所呢？要从以下几个方面来考量：

1、安全性

选择比特币衍生品交易所首先要考量其安全性。通常安全可靠的交易所会同时持有多个国家的监管牌照。想要获得这些监管牌照，那是需要经由政府机构审查的，而有政府帮我们用户把关，平台想要跑路的机会就会大幅度的降低。

2、公司历史与规模

期货合约这种衍生性金融商品产生的时间并不长，因此通常营运时间超过10 年以上的经纪商就算是历史较久了，而在虚拟货币衍生品交易所中，超过十年的交易平台可以算是业内老牌了。如果同时在全球各大洲及国家提供服务的话，也可以证明公司的规模很大。

3、本土化

为了使用方便，选择比特币做空交易平台定也要关注官网的中文内容是否丰富，以及是否提供中文客服服务等。这样无论是开户前、交易中或者出现疑问时都可以更顺利的沟通，提高效率。

4、交易成本

在进行合约交易前，你一定不要忽略掉交易成本，选择手续费较低的交易平台能让你节省更多的资金。

5、提供永续合约

永续合约在做空加密货币方面的重要性在于，它们为交易者提供了更大的灵活性和更好的风险管理。交易者可以利用杠杆来放大利润并持有更大的头寸，同时还可以设置止损单来限制损失。

使用合约做空比特币的好处：

1、 可进行空头(卖出)交易

比特币期货合约是可以进行多空双向交易的，也就是当市场处于下跌趋势时，在适合的价位透过做空(卖出)标的也可以获利。

另外，如果买入了现货市场的比特币后，走势反转出现了下跌行情，这时卖出比特币的话，就会出现损失。但是，这时候如果用合约工具反向做空比特币，即使行情下跌，两者综合下来损失也会减少，起到了对冲的作用。

2、 使用杠杆扩大资金使用率

期货合约可以使用杠杆扩大资金使用率，用较小的资金去交易价格高的商品。一些海外经纪商可以提供5倍、10倍以上的杠杆交易比特币等虚拟货币。货币对、黄金、原油、股指等商品的杠杆甚至超过100倍以上。这也是合约最大的魅力之一。

常见问题解答

Q：比特币能做空吗？

A：近期，加密货币市场高涨，比特币不断刷新今年的价格高点，反复下降和上升。 在这种情况下，比特币的投资者可以在下降的市场中透过做空BTC 来保护自己的资产。 做空比特币只需要你选择一家支持做空的BTC衍生品交易所即可。

Q：怎么做空比特币？

A：做空比特币教学

• step 1：注册并入金到交易所做空比特币最方便的方式，是使用加密货币交易所的合约交易功能，因此探索者须先注册、入金到交易所，才能继续做空比特币。
• step 2：进入合约介面并划转资金
• step 3：在合约页面选择「做空」比特币
• step 4：定时管理做空比特币合约
• step 5：将做空比特币合约获利了结

Q：加密货币做空是什么意思？

A：做空指卖出您当前并未拥有的资产，寄望于贬值时结束交易从而获利的行为。 亦称为卖空。 做空者倾向于将此策略作为高风险投资方式，或借此对冲下行风险。

结语

透过本篇探索，探索者可了解到虚拟货币下跌时，不只能看着价格落泪，也能透过做空比特币的方式，在加密货币熊市时试图获利！最后，小编再次提醒大家，任何加密货币交易都需要取决于投资者的能力。有些投资者可以让自己的资产最大化，有些投资者却很容易在交易中失去自己的资产。

对于新手投资者来说，无论比特币处在牛市或熊市中，投资前需要做好充分的准备，对当前加密货币的市场动态和时事有一定认识，才能开始进行交易。

到此这篇关于比特币做空是什么?如何做空?做空加密货币有哪些风险?一文详解的文章就介绍到这了,更多相关比特币做空内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！