如何做空比特币等加密货币？熊市策略分析及风险回报介绍

近年美金汇率波动加剧，赚汇差成了许多人喜爱的投资方式。除了法定货币外，波动更大的加密货币也让许多人关注，毕竟无论多空，价差才是短线交易人最需要的，高波动的加密货币无疑带给投资人更多机会。

当我们处在比特币熊市中，做空就成为了投资者赚取利润的重要方式。本文将为大家介绍虚拟货币做空的利弊、回报与风险、与如何操作。

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虚拟货币做空是什么意思？

做空，顾名思义是当标的物下跌时通过下空单获利的一种投资方式。

在股票市场做空需要借股票卖出，下跌后再买回的方式赚取价差，或透过期货等其他方式进行操作。

在货币市场的操作也是大同小异，先借出想放空的货币抛售，等汇率下跌后再买回还钱赚汇差。

历史上最有名的货币做空案例就是索罗斯狙击英镑与泰铢的案例，作法就是透过自身资产作为担保品向泰国银行借取泰铢并将之用1:30换汇为美元，等到汇率贬值到1:40后再换回来，多出来的10元就是获利，需要支付的仅为借款利息与一些手续费，透过杠杆操作获利可以说非常巨大。

做空加密货币和一般做空外汇的概念相同，但因加密货币本身有货币与金融商品双重属性，因此可用来做空加密货币的工具也比较多。

不过还是要特别注意，所有投资都有风险，若标的价格上涨，放空交易就会产生亏损，因此风险控制永远都是投资中最重要的。

做空加密货币的目的

做空加密货币的目的为：获利与避险。

金融操作的目的大部分都是为了获利，但对于少数大资产拥有者(企业、大资金投资人甚至国家)，他们做空加密货币的目的很可能是『对冲自身财产的跌价风险』。毕竟很多时候金融交易的目的不光是为了获利，还有政治、法规等因素。

例如帮加密货币交易所上市的承销商，他们投资加密货币交易所不一定是看好它的成长性而是想赚取上市费用，只是这个费用是用股权支付，然后有绑约短期内无法卖出。为确保获利，他们可能会放空一些加密货币，这样一来就算加密货币价格下跌导致交易所股价下跌，他们也可透过对冲的部分减少亏损。

另外，交易所如果发行看空某加密货币的金融商品，一旦有人购买，他们也必须要放空一定比例的加密货币来对冲风险，让他们达到单纯赚取手续费不参与价格风险的目的。

做空加密货币是否安全？

任何投资都有风险的，做空加密货币主要的风险就是平台风险与投资方向看错风险。

• 针对平台风险，我建议就是找受到政府严格监管，信誉良好且合规的交易平台，不要贪图开户奖励或高利息入金优惠去找监管不明的小平台，毕竟目前许多诈骗业者也会透过开设假的交易所骗人入金，因此投资入金钱一定要对平台彻底了解而且要透过官方平台登入，不要随便连结就登入。
• 关于投资方向的部分，我建议严格设定停损机制。投资加密货币通常会涉及杠杆或期权，这些交易一来会放大投资结果，获利或亏损都会放大，因此风控一定要严格执行。另外，期权会有到期时间，因此标的若没有在到期时间内反映到停损停利价格的话，也需要提早处理，因此需要制定多种交易策略。
• 最后就是目前多种加密货币都还属于少数投资人掌握大量流通货币的状况，因此这些大佬一旦出货或宣布要买入（ex elon musk在Twitter发文看好某加密货币）短期会对价格有很大的冲击，因此投资前除非预设好停损停利点，否则建议投资人需要时时观察加密货币的价格变化。

提示：

• 在做空加密货币时，选择值得信赖且信誉良好的交易所或经纪人很重要，因为市场上充斥着诈骗和欺诈活动。在将任何平台用于做空或其他交易目的之前，最好对它进行彻底的研究。
• 尤其是做空加密货币会需要很多种交易策略，因此建议真金白银投资前，先进行足够多次的模拟交易进行测试，这样可以确保投资人了解交易规则并且建构自己的交易策略，一般交易平台都会提供一定的模拟金供用户进行测试，Mitrade 平台就会提供USD50000的免费模拟金，让用户进行测试，你可以点击在此注册。
• 总体而言，投资者应该谨慎对待做空加密货币，并确保在尝试做空之前先了解所涉及的风险和策略。

比特币大跌下的做空收益

前面说了加密货币交易的风险，即便如此还是许多人趋之若鹜的投入其中，很多人就好奇它到底能带来多少收益?

例如，2022年的比特币熊市，5月初先是8天跌了22%，6月初又是10天跌了35%。 （这样的市场情况在加密货币市场很常见）

这种状况下，如果你开10倍杠杆放空，下跌22%获利就有两倍多，下跌35%就可获利3倍多。

其他法定货币虽然可以给出更高的杠杆倍数，但波动多半没那么大，股票虽然波动也很大，但走势比较没有货币方向性那么确定。货币的多头或空头方向比较明确，而且连续上涨下跌时间会较长。

举例

比特币在疫情后飙涨，主要原因是各国政府大量印钞，相对于总量无限的法定货币，交易还要被各国金融机构抽走很大部分佣金，加密货币更保值，因此投资人大量涌入，后来甚至吸引来企业用来当成现金替代，还有一些汇率不稳定的小国家甚至把比特币当成他们的法定货币，因此推高了它的价值。

而之后的暴跌除了美国升息缩表提高了美元保值性外，还有就是许多加密货币交易所突然倒闭，导致民众对于加密货币安全性失去信心。

从近一年来比特币的走势来看，2024年4月比特币完成减半后，市场供需格局发生显著变化。在供给端收缩与机构、散户需求共振的推动下，比特币价格开启强势上涨周期。 2025年特朗普的胜选以及对加密货币的支持态度，更是近一步助推比特币价格上行，并在2025年2月4月首次突破10万美元。

不过，2025年以来比特币的价格走势用“跌宕起伏”形容更贴切，经历了从10万美元高点到跌破8万美元的剧烈波动。比如，在2025年2月下旬的几天里，由于特朗普持续的“加征关税”言论和美联储的“鹰派”表态，全球资金避险情绪增加，投资者纷纷抛售比特币等风险资产，使比特币从最高点下跌超过25%。

4月3日，特朗普政府宣布将全面上调进口商品关税，引发全球金融市场震荡，市场避险情绪急剧升温，连带冲击加密货币市场。作为典型风险资产的比特币遭大规模抛售，盘中一度跌破7.5万美元关键支撑位。

做空加密货币的方式有哪些？

做空加密货币的关键就是要把握行情走势，做对交易方向，做空就可能带来惊人获利。你是否也有想要投资的兴趣? 想要投资加密货币的方法很多，可以直接用冷钱包买比特币，但想要做空的话就会需要透过金融商品，利如买比特币的认售权证，或是直接卖出期货合约，也可以使用CFD价差合约做空交易，下面将为大家说明这些方式的优势与风险。

1. 期权与期货

期权和期货都是和投资人约定在未来特定日期之前以特定价格购买或出售某种资产的合约，都有杠杆特性，不同的是期货是约定日前一定要交易，期权是投资人可以自由选择是否使用权力。

买进认售权证就等有了一个依照某价格卖出比特币的权力，一旦比特币价格跌破该价格则此权力就有了价值，若没有则投资人最多损失买进此期权的费用，于对投资人来说就是风险有限、获利无穷。

商品	优点	风险
期权	风险有限获利无穷	除交易费用外商品本身还有时间价值，若时限内没有波动期权价值也会递减
期货	杠杆特性，收益放大	风险与获利同样被放大。

2. 价差合约(CFD)

价差合约是一种和交易平台签订的合约，以金融资产为标的物，赚取的是从投资到平仓期间的差价，与期货和期权类似的都是有杠杆特性，但不同的是它不会有到期时间，而且投资人都是以法定货币投资标的物涨跌的价差，没有实际持有加密货币，因此对多数人来说更灵活方便。

CFD也不会和期货一样亏损无穷大，由于并没有实际购买产品，最大亏损就是本金归零，缺点就是相对期货来说，价差合约的杠杆如果隔夜需要支付过夜费(借款利息)，因此CFD是适合短期交易的工具。

商品	优点	风险
价差合约	没有时限、风险有限、有杠杆特性可放大收益	长时间持有会有过夜费

币安交易所账号注册

点击官网注册：https://static.jbzj.com/qkl/ba/bazc.html（复制网址到浏览器打开）

官方安卓版APP下载：https://static.jbzj.com/qkl/ba/baxz.html

币安交易所做空比特币操作流程

1、注册好之后，我们需要先把我们的资金先划转到合约账户里面来。点击右下角的资产，点击【划转】。

2、将我们的资金从资金账户划转到U本位合约账户，选择全部划转，点击【确认划转】就划转成功了。

3、然后我们再点击下方的合约，就可以看到我们的钱已经划转到了合约账户了，这样我们就有了钱可以去做空做多比特币了。当我们有了USDT之后，就可以去做合约交易了。

上方我们选择“U本位”，U本位合约就是以USDT来做保证金的，比较好计算。然后我们在这里搜索一下想要交易的币种，比如说你想要交易比特币，就选择“BTCUSDT永续”。

4、它有逐仓和全仓。“逐仓”就是开多少保证金，一旦爆仓之后不会牵连账户里面其他的资金。“全仓”的意思就是说，你钱包所有的资金当做你的保证金，所以你有可能损失掉你钱包所有的资金。我们一般都是用逐仓。

5、旁边的3X就是杠杆倍数了，这里你是可以调整杠杆倍数的，最高可以开到125倍的杠杆。当然高杠杆就代表着高风险，所以一般我都选择2到3倍的杠杆。

6、这里我们可以选择市价单或者是限价单，“限价单”就是我们自己可以设置一个价格，等到市场行情价格跌到我们想要的目标价格的时候才能够成交，当然这个是需要我们去等的。

如果你想快速成交可以使用市价单，市价单就是它会以当前市场最优惠的价格直接卖出或者是买入。

7、这里我们选择市价单，然后就可以直接输入你要购买的数量或者是金额。在下方你可以选择买入做多或者是卖出做空。买入做多就是看涨，卖出做空就是看跌。我们想要做空比特币就点击【卖出/做空】。

8、现在我们就下单成功了，我们在下方“持有仓位”这里，可以看到我们开的单子。如果你不想玩就可以把这个仓位给他平掉，点击【一键平仓】。这样就可以把我们的单子给平掉了。

币安交易所合约如何设置止盈止损？

还没下载币安app、注册账号的新用户，可以参考下此篇教程。（这里就不做演示了）

1、打开币安app（官方注册 官方下载），进入到币安的合约界面，点击下方的【合约】。

你可以看到我们的账户，是没有钱的。我们需要先把资金划转到合约账户里边来。

2、从资金账户划转到U本位合约账户，全部划转，点击【确认划转】。

3、当我们有了资金之后就可以去开合约了。

首先我们要确定我们想要做哪个币的合约，比如说我们想开ETH的合约，我就选择ETHUSDT永续合约。

4、上方有逐仓和全仓。

“全仓”的意思就是说，你钱包所有的资金当做你的保证金，所以你有可能会损失掉你钱包里面所有的资金。

“逐仓”就是开多少保证金，一旦爆仓之后，不会牵连账户里面其他的资金。所以一般我们都是使用逐仓。

5、旁边的3X就是杠杆，它最高可以开到125倍的杠杆，我基本上都是会开到3-4倍，这里我就设置为3倍了。

6、这里同样有市价单和限价单，我们还是选择市价，因为可以快速成交。

7、然后我们输入要购买的数量或者是金额，接下来我们需要去选择做多或者是做空了。我这里就选择做多来给大家演示。

8、在下方持有仓位这里就可以看到我们开的单子了。当我们开好单子之后，如果你不想一直盯着它。我们就可以在这个单子上设置止盈止损，点击【止盈止损】。

9、点击上方的【仓位止盈止损】。

“止盈”就是当这个价格达到了一个对我有利的价格，我见好就收，不想继续做了，我们就可以设置一个止盈的价格。我们开仓的价格是2423，我们止盈就可以设置为2450。

“止损”的价格就是尽可能的减少我们的损失，当这个价格到一个什么样的价格之后，为了不让我们损失的更多，就强行把这个单子给我结束，我这里就可以设置为2420。

点击【确认】，这样我们就设置好了。

到此这篇关于如何做空比特币等加密货币？熊市策略分析及风险回报介绍的文章就介绍到这了,更多相关做空比特币详细介绍内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！