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什么是USDC？稳定币USDC和USDT的区别分析

2025-11-18 10:21:52 佚名
简介USDC是由美元与美国短期国债1:1足额抵押的稳定币，随着2025年稳定币成为加密与传统支付生态的重要桥梁，USDC作为市场上最受关注的美元稳定币之一，值得大家去了解与关注，本篇文章将为您全面说明USDC的运作原理、常见用途、优缺点、以及如何购买

提到加密货币，多数人第一时间想到比特币和以太坊，却比较少了解USDC。那么USDC是什么？它和其他的数字货币又有什么不同？

USDC其实是稳定币中的一种，随着稳定币越来越成为加密与传统支付生态的重要桥梁，USDC作为市场上最受关注的美元稳定币之一，自然受到越来越多投资者的关注。

本篇文章将为您全面说明USDC的运作原理、常见用途、与竞争对手（尤其USDT）的差异、优缺点、以及如何购买、换汇与安全存放的实务建议。

什么是USDC？稳定币USDC和USDT的区别分析

2025年USDC最新资讯

2025年9月16日

Circle与Hyperliquid扩大集成，USDC在新交易与流动性协议上原生部署。 Circle 在9 月中宣布进一步把USDC 原生部署到Hyperliquid 生态并加深合作，反映USDC持续向DeFi/交易基础设施推广以扩大使用场景与网络效用。

2025年9月12日

Tether宣布推出美国本位稳定币USAT并指向合规路线，成为对USDC 的直接竞争动向。 Tether 在9 月中对外宣布计划发行受美国监管、在地注册的美元稳定币，并表示该产品将依新法运作，这一动向强化了稳定币市场的竞争与监管系结，对USDC 的市场地位具战略性影响。

2025年8月13日

Circle公布1,000 万股次级配售计划，股价短线下挫。 Circle 在8 月中提出包含公司自售与既有股东抛售的1,000 万股次级发行案，市场因稀释疑虑与同时公布之财报数据出现股价震荡；此一资本市场事件同时反映投资人对USDC 发行公司商业模式与获利来源的关注。

2025年7月18日

美国总统签署「GENIUS Act」 ，创建联邦层级的稳定币监管框架。 GENIUS Act 在7 月18 日签署成法，规范包括储备要求与定期揭露等条款，对以美元担保的稳定币，包含USDC的法规环境与合规要求产生直接影响。

2025年6月5日

USDC 发行方Circle在纽约证交所上市（IPO 开盘）。 Circle于2025 年初扩大募股并在6 月完成上市，股票于6 月5 日在NYSE 以代号CRCL 开盘交易，这次IPO 与资本市场动作显着提高了USDC 发行方的公开可见度与资本实力。

什么是USDC？

USDC，全名为USD Coin，是一种由Circle发行并管理，和美元挂钩的「稳定币」 。简单来说，USDC就是区块链上的数字美元。

我们可以把USDC想像成一张电子化的美金纸钞，每发行1枚USDC，就会有1美元或等值的安全资产存放在银行或受监管的金融机构里。这种「1:1 美元储备」的机制，使得USDC的价格通常能稳定维持在1美元左右。

2025年6月，Circle以「稳定币第一股」的身份在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码：CRCL，上市首日股价飙升168%，市值突破300亿美元，标志着USDC正式进入主流金融视野。

USDC是在哪个区块链上发行的？

USDC 最早是在以太坊（Ethereum）区块链上发行的ERC-20代币。不过，随着需求增加，它已经扩展到多个区块链生态系，支持用户可以选择在不同网络上使用。

截至2025年，USDC 已经发行在以下主要区块链上：

稳定币USDC基本资料

发行商

Circle（股票代码：CRCL）

发行时间

2018年

货币价值

1 USDC : 1 USD

当前市值

约736.4亿美元

流通供应量

约736.3亿枚

储备资产总额

约726亿美元

全球稳定币市占率

约24.2%

USDC是怎么运作的？

USDC的运作内核就是发行USDC、储备USDC和赎回USDC三个步骤，确保USDC始终能和美元保持1:1的兑换关系。下面我们针对这三个步骤逐步拆解一下USDC的运作方式：

发行USDC（Mint USDC）

当投资者或机构把美元（USD）存进发行商，例如Circle的银行帐户后，发行商就会在区块链上生成等量的USDC。比如你存入100美元，就会得到100枚USDC。

储备USDC（Reserve USDC）

存入的这些美元不会被随便乱用，而是存放在受监管的银行帐户，或购买安全性高的资产，例如美国国债。 Circle会定期公布储备审计报告，让大家知道发行的USDC确实有足够的美元或等值资产支持。

赎回USDC（Redeem USDC）

如果投资人想把USDC换回美元，只要把USDC退回给发行商，系统就会「销毁」这些代币，并把等值美元汇回用户帐户。

USDC有什么用途？

用USDC进行加密货币交易与投资

在加密交易与投资中，USDC 常被视为一个稳定的「避险港」，当市场剧烈波动时，投资人会把高波动性的代币换成USDC 以暂时锁住价值，避免短期价格起伏带来的损失。

由于多家合规交易所如Coinbase、Kraken等广泛支持USDC，许多交易对以USDC作为基础货币，在这些平台上USDC交易对的占比高达约40%，对新手做币币交易特别友好且流动性足够。

另一方面，USDC也常被用于定期投资（定投）策略：投资人先以固定频率买入USDC，再在市场合适时把USDC换成目标币种，通过分批进场来降低一次性买入所承担的价格风险。

USDC在去中心化金融（DeFi）中的应用

在去中心化金融（DeFi）生态里，USDC是最常被用来做借贷、提供流动性与参与挖矿获利的稳定币之一。

把USDC存入像Aave、Compound这类借贷平台，可以获得相对稳定的利息，市场上常见的年化区间大约在3% 到5%。

将USDC提供到自动做市（AMM）池中，则可从交易手续费与平台奖励中获得分成，但建议新手选择主流且经过审计、流动性充足的平台以降低智能合约与对手方风险。

另需注意的是，USDC在2025年6月正式上线XRP Ledger，用户因此可以在该链参与去中心化交易所（DEX）交易与资产合成，这类多链部署扩大了USDC在DeFi的应用场景，但同时也带来跨链桥接与网络特有的操作与安全风险。

跨境汇款与支付

利用USDC做跨境汇款的流程其实很直观，就是发送方先把法币换成USDC，通过区块链把USDC转给收款方，收款方再把USDC 换回当地法币。

这样的流程可以跳过传统银行多层中介，因此费用通常远低于银行汇款，且结算速度从传统的3–5 天大幅缩短到几分钟内即可完成。

那些难以取得美元或美元信道受限的新兴市场，像巴西与墨西哥等地的数字银行开始支持稳定币或相关信道，能够让当地用户更方便地取得或接收美元等价值，降低跨境收付款的摩擦。

不过要注意的是，实际成本与便利性仍取决于「入金／出金渠道」（on-/off-ramp）的可用性、兑换汇差与平台手续费，以及双方所在国家的法规与KYC要求，这些都是实务操作时不可忽略的环节。

日常支付使用

USDC在日常支付场景的可用性正在逐步增加。 2025 年6 月，Shopify 宣布支持USDC 支付，让全球数百万商家能在结帐页面选择「加密支付」完成交易，这代表持币者可以直接用USDC 购物而不必先换回法币，缩短付款时间并降低跨境汇兑成本。

除了线上商店，越来越多的支付卡与钱包供应商也在建置把稳定币即时转换为法币的功能，使得用户能把USDC 存在行动钱包中并于实体或线上消费时自动换汇结算。

尽管如此，日常使用的普及仍受限于商家接受程度、各地监管政策与税务申报问题；对于商家而言，是否直接接收USDC 或即时换回法币，会影响其汇率风险与会计处理。

USDC和USDT有什么区别？

党提及稳定币的时候，大多数人可能第一时间想到的是USDT（泰达币），不可否认USDT在稳定币中占据了非常重要的位置，那么USDC和USDT他们同为稳定币，有着什么样的区别呢？下面我们详细来说说。

USDC（USD Coin）与USDT（Tether）都是以美元挂钩的稳定币，但在发行机制、透明度、合规取向与市场地位上有几个关键不同点。

在发行与储备披露上，USDC发行方Circle强调每月由大型会计事务所依AICPA标准出具的「证明/储备报告」，并在官网上定期公开储备组成，以提升机构与监管端的信任。

相对地，Tether（USDT）在历史上曾因储备细节遭质疑，但近年也逐步披露更多资料并持有大量短期国债与现金类资产。

就市场规模而言，截至2025年09月17日，USDT的流通市值仍大幅领先USDC（约170 亿美元vs 约73 亿美元），因此在交易深度与交易对覆盖面上USDT通常拥有更高流动性。

不过在合规与机构采用方面，USDC因为强调审计与合规常被视为机构级首选。此外，两者在多链布局与商业策略上也各有侧重：USDC积极走向多链原生部署并强调可审计的储备管理，而Tether因其规模与流动性优势在市场上仍占主导。

USDC与USDT的区别，TOPONE Markets整理

USDC与其他稳定币有什么区别？

如果把USDC放到整个稳定币分类来看，它属于法币担保型（fiat-collateralized）稳定币，也就是由法币或等值法币资产做为储备、通过发行公司集中管理并承诺1:1换回美元。

与此形成对比的常见类型包括「加密资产担保型」，像DAI，由加密资产做超额抵押并由去中心化治理维持挂钩，与「算法型」，即通过市场机制与合约调节供给以维持锚定，风险通常较高）。

与加密担保或算法稳定币相比，USDC的优势是透明度高、合规取向明确、机构采用度高，缺点是对发行方与储备资产的集中化信任。

像DAI这类由MakerDAO发行的稳定币，运作依赖智能合约与超额抵押，能提供较高的「去中心化性」但会承担抵押物价格波动与智能合约风险；相较之下，USDC 的使用情境多偏向机构结算、交易结算与需要法币等价的商业场景。

四大稳定币对比：

项目

USDC（USD Coin）

USDT（Tether）

FDUSD（First Digital USD）

DAI（MakerDAO）

发行方/ 管理

Circle，企业集中发行，每月／每周公开储备与attestation。

Tether Ltd.，同样为企业发行者，近年储备透明度有改善但仍有市场质疑。

发行方为First Digital Labs / FD121 Limited（属于First Digital 集团），储备以美元或高流动性等价资产支持，受香港监管信托机构监管。

MakerDAO，去中心化自治组织，用户以加密资产超额抵押发行DAI，由社群治理管理。

挂钩方式

法币担保（美金或等价的美元资产）1:1 挂钩。

法币担保（美元与短期国债等资产）1:1 挂钩。

法币担保，1:1 支持美元或等价资产，定期发表attestation 报告。

加密资产担保，超额抵押，通过多种抵押物维持稳定性。

透明度/ 审计/监管

非常高，透明报告频繁、合规性强。

中等偏高，已有很多储备披露，但历史上有争议。

较新但有明确的储备披露与受信托机构custody，香港监管背景强调合规。

透明链上数据与治理，但抵押物价格风险与清算风险不可忽视。

市场规模/流通量（约截至2025-09）

约USD $73-75B 左右市值范围。

约USD $170-175B 左右市值。

约USD $1.1-1.2B 流通市值

大约USD $5-6B 市值范围。

典型使用情景／应用场景

机构结算、交易与出入金、跨境支付、DeFi／收益工具。

高流动性的交易对、做市、跨平台桥接、交易者与交易所需求。

在亚洲／香港等地稳定币替代、交易所对接、跨链使用与低手续环境。

被用于DeFi 的借贷与合成资产用途、抵押借贷及治理参与者使用。

USDC的优缺点

优点

缺点

如何利用USDC盈利？

1、CeFi 储蓄

可以把USDC放在受信托或受监管的交易所/钱包赚利息，许多大型平台会提供持币奖励或「自动收益」方案。

2、DeFi 借贷

把USDC存入Aave、Compound等借贷市场以收取供给利息，DeFi 市场上的稳定币供应利率通常属于中低稳定范围（范例：Aave 显示的USDC supply APY 可在数百分比区间浮动）。优点是去中心化与资金流动性高，但要注意智能合约、清算及桥接风险。

3、提供流动性（AMM）

把USDC放入Curve、Uniswap等的稳定币池，可从交易费用与协议的奖励分成中获利，稳定币对（如USDC/USDT）的无常损失很小，但年化报酬通常也属中低且会随交易量变动。

4、流动性挖矿

在某些DeFi 策略中，提供USDC作为抵押或流动性可以同时获得多种代币奖励（例如平台治理代币），短期年化可能显着高于单纯存贷利息，但波动大且风险高（包括奖励代币价格下跌风险）。

5、跨平台套利/做市

利用不同交易所之间的USDC价格或手续费差进行套利，或以USDC作为做市资本提供买卖价差利润。

但是这一个方法需要较大的资本、风控与基础设施。市面上各平台利率与条件差异很大，建议事前用比较工具检视不同平台报酬与条件。

2025年USDC未来展望

展望未来，USDC的角色已经不只是稳定币本身。随着发行方Circle在2025年正式上市，USDC进入了更透明、机构化的阶段。上市意味着要面对财报与监管检视，带来更多资本与信任，同时也让它的发展方向更偏向合规与企业化。美国的新稳定币法案更进一步提高了市场门槛，对强调透明与审计的USDC 反而是利多。

USDC的应用场景正在快速扩大。除了交易对，现在已经被Shopify、Stripe等支付巨头纳入商家收单流程，也陆续部署到更多公链，例如XRP Ledger。这让它逐渐从加密货币市场走向「日常支付与金融基础设施」，未来的增长动能会更多来自商业和支付领域，而不是单纯的交易需求。

不过USDC的竞争环境依旧激烈。 Tether的市占率仍然遥遥领先，但监管环境会让市场逐渐分化：一边是以流动性取胜的USDT，另一边是走合规与商业集成的USDC。对投资人来说，这代表USDC 在跨境支付、合规平台以及机构客户中会更有优势，不过也需要持续关注发行方的财务状况与资产管理能力。

总之，2025年的USDC更像是一家金融基础设施公司的代表，而不是单纯的稳定币。如果未来还要用USDC，不仅要在意它能不能维持1美元挂钩，还要观察Circle的治理、监管环境和实际支付落地的进展，这些才是影响它能走多远的关键。

如何购买 USDC 和 USDT？

您可以在中央交易所开户后购买 USDC 和 USDT。OKX(官方注册 官方下载)、币安（官方注册 官方下载）、Coinbase、Kraken 和 BTCC 是购买 USDC 和 USDT 等稳定币的绝佳选择。想知道如何购买 USDC/USDT？只需在这些平台之一注册，今天就开始交易！

怎么安全存储USDC？钱包选择与操作技巧

上面我们讲了怎么买USDC，那么对于加密货币而言，买到了加密货币之后并不代表一劳永逸，更为重要的是如何安全地存储你地USDC。

根据相关数据的统计，到2025年支持USDC的钱包已经超过了500个，以下是存储USDC钱包的常见分类：

USDC钱包类型及推荐

1、软件钱包：

2、硬件钱包

3、交易所钱包

仅建议存放短期交易用的USDC，不适合长期储存。

转帐USDC 的注意事项

核对地址：转帐前务必重复核对接收地址，USDC转帐不可逆，地址错误将导致资产遗失。

选择正确网络：USDC在多条链上发行，不同链上的USDC不互通，转帐时需与接收方确认网络类型。

小额测试：首次转帐新地址时，建议先转少量USDC 测试，确认到帐后再转大额。

留意Gas 费用：在以太坊链上转帐USDC 需支付Gas 费（波动较大），可选择非尖峰时段转帐节省费用，或使用Solana 等低Gas 链。

USDC安全与风险提示

usdc是诈骗吗？

USDC本身不是诈骗，它是由Circle公司发行、与美元挂钩的合规稳定币，并且受到多个金融监管机构的关注。每一枚USDC理论上都有对应的美元或等值资产作为储备，而且Circle会定期公开审计报告，所以透明度相对较高。

不过，要小心的是「打着USDC名义的诈骗」。很多诈骗集团会用「投资保证获利」「高息存USDC」等名义来诱骗，甚至可能设计假冒的交易平台或钱包。真正的USDC 不会保证你固定收益，也不会主动找你投资。

所以判断的关键在于：USDC 本身合法、合规，但如果有人用USDC 当作诱饵保证获利，那才是真正的诈骗。投资人只要通过正规的交易所或钱包使用USDC，就不用担心币本身有问题。

USDC安全与风险提示

1. 安全防护措施

2. 潜在风险因素

3. 常见问题解决

转帐未到帐：先检查区块链浏览器确认交易是否成功，若因Gas 费不足导致失败，资金会自动退回。

无法赎回：通过交易所赎回时若遇问题，可尝试Circle 官方渠道，100 美元起赎门槛更友善。

价格偏离1 美元：正常情况下波动极小，若出现较大偏离，可能是短期流动性问题，建议等待恢复后再操作。

到此这篇关于什么是USDC？稳定币USDC和USDT的区别分析的文章就介绍到这了,更多相关USDC详细介绍内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！

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