日本金融厅2026 税改方案或降低加密货币交易资本利得税，税率20% 与股票一致

据日经报导，日本金融厅(FSA) 或在2026 年调整加密货币交易税率。将从现行最高55% 的税率，降至与股票资本利得税相当的20% 单一税率。同时金融厅也计划将加密货币纳入《金融商品交易法》下的「金融商品」，而非继续依照《电子支付法》来监管。

日本交易加密货币被视为杂项收入，税率上看55%

现行日本交易加密货币的的资本利得被视为「杂项收入」，税率按个人的综合所得税率计算。税率从5% 到45% 不等，具体取决于年度收入总额：

• 5%（年收入在195 万日元以下）
• 10%（年收入在195 万至330 万日元之间）
• 20%（年收入在330 万至695 万日元之间）
• 23%（年收入在695 万至900 万日元之间）
• 33%（年收入在900 万至1800 万日元之间）
• 40%（年收入在1800 万至4000 万日元之间）
• 45%（年收入超过4000 万日元）

另外还要加上约10% 的地方税，也就是说整体税率上看55%。

日本税改方案曝光：加密货币改为统一20% 税率

而股票方面，资本利得税与股息税都是20% (15% 国税加上5% 地方税)。链新闻之前也曾报导过，日版微策略Metaplanet 先前之所以在比特币储备公司中能有相对大的溢价(mNAV)，部分原因是交易股票的税率远优于交易加密货币。

作为税改方案的内容之一，金融厅计划将加密货币收益归入单独的课税类别，并适用20% 的单一税率。此外也计划在2026 年提出立法草案，将加密货币纳入《金融商品交易法》下的「金融商品」，而非继续依照《电子支付法》来监管。

为什么日本加密税制有利于日版微策略 Metaplanet 股价？

自美国上市公司微策略 (MicroStrategy) 导入比特币，作为企业资产储备，获得大幅成功以来，有越来越多企业采用同样策略。在日本也有外资上市公司 Metaplanet 利用比特币战略挽救股价的案例，不过，Metaplanet 与美国微策略的市场诱因，可能更着重在税务上面，吸引了比特币买家进场。

日本加密税务重，Metaplanet 成为避税出口

下面是2024年的内容，可能这也是导致日本降低加密货币交易资本利得税，税率20% 与股票一致的原因。

买币利得税高达 45%，买股最高仅 20%

在日本，加密货币交易的税率主要适用于资本利得和收益，税率较高且复杂。具体如下：

1. 资本利得税：

在日本，加密货币的资本利得被视为「杂项收入」，其税率按个人的综合所得税率计算。税率从 5% 到 45% 不等，具体取决于年度收入总额：

• 5%（年收入在 195 万日元以下）
• 10%（年收入在 195 万至 330 万日元之间）
• 20%（年收入在 330 万至 695 万日元之间）
• 23%（年收入在 695 万至 900 万日元之间）
• 33%（年收入在 900 万至 1800 万日元之间）
• 40%（年收入在 1800 万至 4000 万日元之间）
• 45%（年收入超过 4000 万日元）

2. 其他税费：除了所得税之外，加密货币交易还需要支付地方税，通常为 10%。

然而，买股票的税率就友善多了。在日本，股票交易的税率主要包括两部分：资本利得税和股息税。

1. 资本利得税：对于个人投资者，资本利得税的税率为 15% (国税) 加上 5% 的地方税，总计 20%。企业投资者的税率则有所不同。
2. 股息税：股息税的税率与资本利得税相同，也是 20%（包括国税 15% 和地方税 5%）。

相较之下，将买入 Metaplanet 股票代替直接买卖比特币，可能较有税务优势，同时预期该股票有机会随着比特币价波动，而且在既有的实体也产业收入，也可能平衡比特币跌势。