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什么是加密货币场外交易？OTC如何运作？加密货币场外交易平台盘点

2025-08-12 11:56:22 佚名
简介场外交易OTC是指直接在两方之间买卖加密货币等金融工具，无需集中交易,大型持有者或机构在不影响市场价格的情况下进行大额交易,这是一种私密的场外交易方式，可以在传统交易所之外谨慎地进行大额交易，下文将为大家详细介绍加密货币场外交易运作方式及场外交易平台盘点

大多数人想到加密货币交易时，首先想到的是加密货币交易所。但大型持有者或机构如何在不影响市场价格的情况下进行大额交易呢？场外交易（OTC）加密货币交易应运而生——这是一种私密的场外交易方式，可以在传统交易所之外谨慎地进行大额交易，就像直接从房主手中购买房屋一样。

虽然散户交易者会使用常规的中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX)，但高净值个人和机构通常更青睐场外加密货币平台的隐私性和灵活性。

本指南将解释什么是加密货币场外交易，以及场外交易的运作方式，并帮助您确定场外交易是否适合您。

什么是加密货币场外交易？

场外交易（OTC）是指直接在两方之间买卖加密货币等金融工具，无需集中交易。

想象一下这样的场景：你是一位资深的加密货币交易者，刚刚在一家加密货币交易所下了一笔巨额订单。然后，突然之间，就像有人把这个消息告诉了整个加密货币市场一样。突然间，市场出现了剧烈波动，价格开始调整，交易机器人抢先交易。然后，你发现自己的订单慢慢地被忽略了。这是因为传统的加密货币交易所的设计初衷并非为了像你这样的大额交易者。

在加密货币交易领域，场外交易 (OTC) 指的是一种独特的加密货币买卖流程。OTC 促进了买卖双方在传统加密货币交易所之外直接买卖数字资产。该流程涉及双方之间的私密交易，以满足大宗交易的需求。这些交易者注重隐私，并希望避免因订单规模过大而导致市场混乱。

加密货币场外交易由加密货币场外交易平台促成，该平台充当买家和卖家之间的中介。平台在公开订单簿上安静高效地执行重要交易，不会对市场造成任何冲击。通过保持大额交易的谨慎性，交易流程最大限度地减少了潜在的价格滑点。平台还能确保此类交易高效进行，而不会引起公众的负面关注。

加密货币场外交易如何运作？

在传统的场外交易 (OTC) 市场中，交易员扮演着做市商的角色。他们巧妙地设定相关金融工具（从货币到证券）的买卖价格。但在加密货币场外交易中，场外交易平台则充当着买卖双方之间的撮合者。场外交易平台充当着连接双方的中介。他们根据个人需求、加密货币的数量以及相关加密货币的价格进行交易。

交易对手方有责任在执行交易前商讨交易条款，包括价格、结算方式和期限等因素。一旦双方同意协议条款，经纪人将充当仲裁员的角色，确保交易和结算过程安全可靠。该流程通常涉及多种技术，包括大额转账的面对面会议、托管服务以及根据需要的反向转账。

场外交易流程

比特币场外交易的流程始于交易对手双方直接或通过经纪商就价格和条款达成一致。这种安排对双方都有利，因为它有助于消除大额交易造成意外市场影响的可能性。这是因为这些细节不会透露给更广泛的加密货币社区。

场外交易类型

场外加密货币交易种类繁多，每种交易方式各有不同，优势也各有不同。不过，您可以考虑以下几种最常见的场外加密货币交易方式：

经纪商协助的场外交易

在这种情况下，经纪商在场外交易过程中充当中介。他们连接买卖双方，使他们能够高效且私密地进行高价值的加密货币交易。经纪商利用其网络为双方争取最优价格，并促成快速结算。一些经纪商场外交易平台提供定制化的加密货币场外交易服务，并提供实践见解，帮助用户做出明智的选择和决策。最受欢迎的经纪商附属场外加密货币交易平台包括 Coinbase Prime、Kraken OTC、币安 OTC 和 Bitstamp 等。

点对点（P2P）场外交易

P2P 场外加密货币交易模式使加密货币交易者能够直接进行交易，无需中介。他们大多采用托管服务来解决此类情况下经常出现的安全问题。点对点场外加密货币交易主要吸引那些喜欢谨慎交易、喜欢探索灵活支付方式和交易条款的交易者。一些支持P2P 场外加密货币交易的加密货币交易所包括 OKX、Paxful、币安 P2P 和库币 (KuCoin)。

加密货币场外交易柜台

加密货币场外交易平台利用其卖家和买家网络来促成大额数字资产交易的执行。一旦买家或卖家联系场外交易平台，平台通常会报出一个价格。如果客户同意，平台会将其与有意向的交易对手匹配，并协助执行交易，直至最终结算完成。因此，高净值个人等高交易量加密货币交易者可以享受无缝高效的流程，无需传统的订单簿。

交易者青睐场外交易平台的主要原因之一是，它们提供了许多传统加密货币交易所无法提供的优势。此外，场外交易平台可以定制服务，提升交易者的交易体验，满足其特定的交易策略和需求。其他场外交易平台仍会提供进行复杂投资决策所需的专业见解和支持。

加密货币场外交易中的委托人与代理机构

在比特币场外交易方面，您可以选择使用主场外加密货币交易平台或代理场外加密货币交易平台进行交易。那么，它们之间有什么区别呢？

1. 主要场外加密货币交易

在 Principal 的场外加密货币交易模式中，场外交易柜台将使用客户资金代表客户买卖加密货币。因此，柜台承担市场风险以满足客户的需求，包括在交易过程中价格可能波动时。一旦客户下单，例如 1,000 BTC，柜台将使用其资金购买比特币，并以预先约定的价格进行交割，无论合约期内资产价格如何变化。

2. 代理场外加密货币交易

在代理模式中，场外交易柜台主要充当中介，等待客户支付其订 购的加密货币。柜台将匹配买方和卖方的订单，因此客户将承担所有相关风险。如果在买方完成交易之前价格出现不利变化，柜台将负责相应调整报价。在代理模式下，柜台会收取手续费，这与委托模式不同。

场外交易与常规交易所交易

特征场外交易平台定期交换
定义一个无需交易所，双方直接进行加密货币交易的平台一个集中式平台，买卖双方按照预先制定的规则和规定进行加密货币交易。
用户机构和高净值个人做市商、零售和机构交易者以及授权用户
交易时间24/724/7，部分交易所受限
价格发现交易对手之间的直接谈判根据供求关系，或询问多个用户的价格
透明度价格低，只有交易对手知道高，交易显示在公共订单簿中，可供所有人实时监控
流动性根据交易规模和频率由于用户数量众多，可能会更高
规定最小，因为没有中央权威少数人遵守政府制定的一些规定
交易速度速度快，因为它们直接在双方之间完成由于价格匹配和潜在的网络延迟，速度可能会更慢
成本由于没有价格竞争，通常较高由于价格竞争和批量折扣而较低
无障碍设施机构和高净值个人散户投资者可以在主要交易所进行交易

使用场外交易平台的优势

场外交易平台比普通加密货币交易所更有优势吗？事实上，场外交易对进行大额交易的客户有吸引力是有原因的——最主要的原因是，他们可以按照预先商定的价格执行大额交易，而不存在价格滑点的风险。在众多机构纷纷加入加密货币领域、对高质量执行需求日益增长的当下，场外交易平台具备了必要的竞争优势。

在传统的中心化加密货币交易所中，大额交易可能会引发价格波动。场外交易则提供了一个更可预测、更可控的环境，可以执行大规模交易，且不会造成显著的市场波动。根据您选择的平台功能，场外比特币交易在支付方式方面提供了灵活性。无论是银行转账、直接代币兑换还是稳定币支付，都可实现。

以下是人们更喜欢场外加密货币交易所而非传统加密货币交易所的原因：

1. 隐私和匿名

使用场外加密货币交易的一大优势在于它提供最高级别的隐私保护。这是因为交易仅涉及交易对手方，而不会像在公开订单簿中那样涉及其他第三方。因此，价格和交易量的详细信息将保持保密。这种谨慎的作风深受敏感交易者以及其他参与大规模加密货币交易的各方的青睐。

2. 价格稳定，滑点减少

如果将常规加密货币交易所与场外加密货币交易进行比较，后者的成本相对较低，因为用户无需支付多种交易所费用。这使得加密货币场外交易平台对大多数交易者来说更具成本效益。此外，在传统的中心化交易所进行大额交易可能会导致价格大幅波动，技术上称为滑点。场外交易平台通过私下进行交易消除了这种可能性，从而使更大的加密货币市场受到的影响最小，并确保更有利的价格水平。

3. 获得流动性

虽然一些常规加密货币交易所在处理大额订单时会面临流动性难题，但场外交易平台的情况却截然不同。加密货币场外交易平台可以全额处理大额交易，这意味着大额用户无需将订单拆分成更小的价位，从而避免因不可预见的价格飙升而导致延迟或损失。

4.定制服务

使用场外交易平台的另一个好处是，他们可以定制和个性化其服务，包括所需的结算选项、交易便利以及大宗交易者可能提出的任何其他需求。定制服务的能力使场外交易市场脱颖而出，成为交易者的理想金融工具。此外，交易者可以直接相互协商，确保条款和协议符合他们在财务目标风险管理方面的确切需求，这在受监管的加密货币市场中可能从未见过。

加密货币场外交易的风险与挑战

正如我们已经看到的，场外加密货币交易可能有很多优势。然而，您也需要警惕一些风险和挑战。考虑到缺乏标准化和监管，这一点尤其重要。因此，选择一家信誉良好、值得信赖的加密货币场外交易平台至关重要，它可以最大限度地降低以下风险：

1. 交易对手风险

在进行加密货币场外交易时，交易对手风险会变得异常高，主要是因为市场不受监管。您需要在执行交易时进行尽职调查，因为在某些情况下，交易对手可能会违约，无法按照协议交付，或者遇到财务困难，从而导致交易延迟或停止顺利执行。2.

2. 监管合规性

加密货币市场依然独一无二，每天都有新的实践涌现。即使监管机构努力跟上市场发展的步伐，不同司法管辖区的监管政策也各不相同，这造成了不确定性。时不时地，一些国家会出台一些其他国家不认可的、或直接影响加密货币及其各类交易合法性的新加密法规。

3. 欺 诈和诈 骗

场外加密货币市场监管缺失甚至完全缺失，为不法分子实施诈 骗和欺 诈提供了可乘之机。此外，由于几乎没有信息披露要求，投资者难以核实交易对手和场外交易平台的表现或真实性，从而增加了他们遭受欺诈的风险。用户还面临其他与技术相关的风险，包括网络威胁和攻击，以及软件漏洞。

4. 市场操纵

加密货币场外交易发生在公开市场之外，这为不法行为者在交易执行过程中不当操纵平台上数字资产价格提供了空间。这种做法有时会导致价格滑点，导致价格突然变化，偏离用户可能达成的共识。这种风险在市场波动较大的情况下尤其明显，因为即使是轻微的延迟也可能导致价格大幅波动。

5.价格透明度有限

与公开的加密货币交易所相比，加密货币场外交易平台的订单簿信息公开透明，用户难以确定资产的合理价格，尤其是报价。避免此类风险的最佳方法是进行彻底的研究，找到一个信誉良好、定价可靠、沟通清晰的平台。

顶级加密货币场外交易平台盘点

随着场外加密货币交易成为进行大规模交易且市场影响最小的交易者的首选方式，您可以直接与交易对手进行谈判，绕过常规的加密货币交易所。以下是 2025 年领先的比特币场外交易平台列表：

1. AlphaPoint

AlphaPoint是一家知名的中心化加密货币交易软件提供商，同时也是一个强大的场外 (OTC) 加密货币交易平台。该平台拥有面向大型机构和高净值个人的最高流动性池之一，提供定制的实时价格，以促进大额交易，避免滑点。该平台支持超过 100 种不同的加密货币，并允许用户进行信用交易，无需预付保证金。用户可以享受 24/7 全天候账户管理和支持，以及包括 KYC、AML 和 2FA 在内的强大安全功能。

2.Gemini（双子座）

Gemini场外交易平台成立于 2014 年，面向机构加密货币交易者开放，为支持多种数字资产的机构提供大额交易支持。Gemini 利用订单路由和先进的流动性池，实现谨慎高效的交易。该平台业务覆盖 70 个国家/地区以及美国至少 50 个州，并持有纽约州金融服务部 (NYDFS) 的牌照和监管。Gemini 高度重视安全，提供强大的 24/7 全天候客户支持和极具竞争力的价格。支持的加密货币包括 BTC、ETH、USDT、XRP、ADA、SOL、DOT、LINK、UNI、MATIC、BCH、LTC、XLM 以及其他 70 多种其他货币。

3. Crypto.com

Crypto.comOTC 是一个混合型加密货币交易所，为广大客户提供多种交易选择。该交易所的场外交易部门以其引人入胜且用户友好的交易引擎而闻名，该引擎为场外交易者提供即时报价。此外，用户可以设置最高和最低交易额，以确保愉快的交易体验。该平台支持超过 100 个交易对，提供充足的流动性，使用户能够随意扩展业务。Crypto.com 内置做市服务，并设有专为高交易量交易者打造的 VIP 计划。

4. Coinbase Prime

Coinbase Prime场外交易平台拥有与 Coinbase 交易所相同的先进功能。该平台支持超过 200 种数字资产，是业内支持数量最多的平台之一，这意味着大多数交易者都能轻松找到自己感兴趣的交易对。Coinbase Prime 深受寻求全球影响力的加密货币初创公司的青睐，除了提供加密货币的大宗交易服务外，它还为感兴趣的用户提供优质的托管服务。该场外交易平台提供专用冷热存储托管服务，以及支持多币种的链上钱包服务。

5. Bitpanda

Bitpanda是一个广受欢迎的加密货币和证券平台，同时也为 Bitpanda Wealth 客户提供专属的场外加密货币解决方案。该平台为拥有个人客户经理的客户以及交易金额超过 50 万欧元的客户定制此项服务。Bitpanda Wealth Club 的会员可通过持有各种牌照，享受一体化的加密货币财富管理、增强的场外交易和监管信任。Bitpanda 的场外交易服务专为高净值个人和机构投资者而设计，旨在满足那些希望通过个性化服务进行大规模加密货币交易的个人的需求。

6. Kraken（海妖）

KrakenOTC加密货币交易平台提供与母公司Kraken交易所类似的高级交易功能。该OTC平台的独特之处在于其直观易用的界面，无论是新手还是经验丰富的加密货币交易者，都能轻松上手。作为专注于高交易量交易的平台，它成为机构投资者进军加密货币业务的理想之选。此外，用户可以享受根据自身需求定制的服务，平台的深度流动性使其能够快速执行交易。除了灵活的支付选项（包括法币支付）外，Kraken OTC平台还提供现货交易、保证金交易、衍生品交易和期货交易等其他功能。

如何选择合适的场外交易平台

选择场外交易平台时，务必选择合适的平台，因为这能有效降低加密货币交易的风险。并非所有平台都具备同等的竞争力，因此选择合适的平台需要考虑您的交易目标和个人偏好。然而，无论您选择哪种平台，都必须优先考虑一些基本因素，包括：

根据声誉选择

首先，也是最重要的一点是您选择的场外交易合作伙伴的声誉。寻找一家在快速、安全、高效地执行高价值交易方面拥有良好业绩的场外交易服务提供商。花时间研究该平台的背景。阅读在线客户评论，了解任何可能存在负面问题的危险信号，并避免这些问题。典型的加密货币场外交易平台通常拥有良好的评价和稳固的市场地位。这不仅保护了投资者的权益，也符合所有现有的加密货币法规。

优先考虑安全

在选择加密货币场外交易 (OTC) 合作伙伴时，安全性是至关重要的考量因素。考虑到加密货币世界的本质，网络犯罪分子总是潜伏在微小漏洞中，因此，请选择实施军用级安全措施的场外交易服务，包括冷钱包存储、多层加密和用户身份验证，以及其他保护交易信息和用户资金的措施。除了多因素身份验证等其他措施外，还可以考虑与拥有有效保险单的场外交易公司合作，以便在万一发生安全漏洞时为您的资产提供保障。

易于使用

使用比特币场外交易服务听起来绝对不是什么高深莫测的事情。因此，一个优秀的平台应该提供直观易用的界面，让交易过程变得轻松无忧。此外，平台还应提供详细的交易指南、教育资源和全天候支持。由于加密货币市场瞬息万变，因此请考虑选择一家能够快速适应法规和不断变化的市场条件的场外交易提供商，以便您能够无缝、高效、及时地执行交易。

了解流动性准入

一个稳定的流动性池应该支撑一个良好的场外交易平台，以确保交易不会出现不必要的延迟。良好的流动性可以防止价格快速波动，进而防止价格滑点。仔细研究，确保您首选的场外交易平台拥有充足的流动性，以促进交易的顺利进行。

常见问题解答

加密货币的场外交易是什么？

在加密货币领域，场外交易 (OTC) 指的是加密货币交易双方直接进行的交易，无需通过传统的公共加密货币交易所。交易平台并非交易所，而是通过一个被称为场外交易平台的中介机构或撮合者进行。

最好的场外加密货币交易所是哪个？

选择最佳的场外加密货币交易所取决于多种因素，包括流动性水平、支持的加密货币以及安全性等等。根据用户评价，Coinbase Prime 位列领先平台之列，这主要归功于其机构级的安全性，使其成为机构投资者和专业交易员的最爱。

如何进行场外交易？

场外交易平台的交易流程非常简单，因为它涉及买卖双方通过平台或经纪商直接互动，而不是通过传统的加密货币交易所。整个流程主要包括询价、协商条款、执行交易和结算。

哪种加密货币是场外交易量最大的？

比特币作为旗舰加密货币，仍然是场外交易市场中最受欢迎的加密货币。虽然该市场的交易主要涉及远离公共加密货币交易所的大规模交易，但比特币拥有可观的市值和充足的流动性，使其成为政府和机构投资者的首选加密货币资产，因此也是场外交易用户的首选。以太坊是市值第二大的加密货币，也是场外交易市场中领先的数字资产之一，尤其因为它在去中心化金融 (DeFi) 应用中发挥着重要作用。

场外交易有利润吗？

场外交易具有盈利潜力，但与所有其他交易体验一样，它也伴随着一系列风险和挑战。虽然隐私、灵活性以及在不出现价格滑点的情况下执行大额交易的优势，但您必须谨慎规避可能破坏交易稳定性的交易对手风险。总而言之，您必须准确计算，确保不存在价格操纵，从而保证盈利。

场外交易合法吗？

只要提供场外加密货币交易的平台遵守适用的加密货币法规，场外加密货币交易在大多数国家都是合法的。寻找一个优秀的场外交易平台，该平台实施了KYC和AML验证程序，并遵守所有已知法规。

结论

场外加密货币交易对于执行大额交易至关重要，其主要优势包括降低市场冲击、增强隐私性和深度流动性，使其成为高净值个人和机构的理想选择。场外加密货币交易还能提供常规交易所无法提供的定制服务。

然而，场外交易存在风险。请务必进行尽职调查，选择信誉良好的平台，核实交易对手，并了解相关法规，以确保安全交易。无论您是新手还是经验丰富的交易者，都可以使用本指南自信地在场外交易市场中游刃有余，做出明智的决策。

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