加密货币新趋势：下半年值得关注的四个大额融资

尽管DeFi主导地位已降至三年来的最低水平，衡量DeFi市值占全球加密货币市值的百分比跌至2.84%。但最近一个月仍有DeFi赛道协议获得机构大额融资支持，表明在当前市场环境下，机构仍看好DeFi协议的现金流造血能力，以下是近期融资超1000万美元的项目，供读者了解加密新趋势。

一、Morpho

Morpho 是一个去中心化金融（DeFi）协议，旨在优化借贷平台的效率。它通过将用户与最佳利率直接匹配，实现更高的资本效率和更低的抵押要求。Morpho 的设计目标是提高借贷平台（如 Aave 和 Compound）的整体收益率。官网显示其总借款额已达8亿美元。

Morpho 近期宣布完成 5000 万美元战略轮融资，Ribbit Capital 领投， a16z crypto、Coinbase Ventures、Variant、Pantera、Brevan Howard、BlockTower 和 Kraken Ventures 等参投，具体估值信息暂未披露。

产品特点

直接匹配机制：MorphO 通过其协议，将借款人和贷款人直接匹配，从而实现更高的利率收益和更低的贷款成本。优化资金利用率。

无缝集成：MorphO 能够无缝集成到现有的借贷平台中，使用户无需在协议之间转移资金便能享受到优化后的利率。

二、Vessel

Vessel 是一个去中心化金融（DeFi）协议，旨在通过创新的方式优化借贷和流动性管理。它构建在现有的 DeFi 生态系统之上，为用户提供更高的资本效率和优化的利率。

Vessel 近期完成 1000 万美元种子轮融资，红杉资本、Scroll 联合创始人 Sandy Peng 和 Ye Zhang、Avalanche 基金会、Algorand 基金会、IMO Ventures、Folius Ventures、Incuba Alpha 以及一批天使投资者参投。本轮融资的资金将用于：将 CEX 效率与 DEX 透明度相结合、提高流动性效率、为 DeFi 开发先进的 ZKP 解决方案.

产品特点

利率优化：Vessel 提供的利率优化功能可以帮助用户在各种市场条件下获得最佳的借贷利率。通过智能合约，实现对利率的动态调整，确保资金的高效利用。

流动性管理：平台支持用户参与多个流动性池，提供灵活的流动性解决方案。自动化工具帮助流动性提供者（LPs）优化他们的收益。

无缝集成：Vessel 设计为能够无缝集成到现有的 DeFi 协议和平台中，提供更广泛的市场选择。

三、Essential

Essential 是构建基于意图的基础设施和工具，以加速从价值提取到意图满足的转变，减轻 MEV 的存在所带来的集中化威胁。Essential 的目标是最大限度地减少榨取行为并最大限度地提高用户满意度。

Essential 近期宣布完成 1100 万美元 A 轮融资，Archetype 领投，IOSG、Spartan、Mirana、Amber Group、Maven 11、Bodhi Ventures、Big Brain Holdings、Heartcore Capital、Selini、DCLM 和 PropellerHeads，以及来自 Celestia、Hashflow、Enso、Barter、LI.FI、Astaria、GlueX、Bebop、Sorella 的创始人和天使投资人等参投。

新一轮融资将用于推动 Essential 的目标，即通过从第一原则重新设计区块链交互，以声明式、基于意图的架构，使全球开发人员和用户更易于理解和使用区块链技术。Essential 还推出了 Pint，这是一种基于约束的可编程意图语言，允许开发人员直接对 Essential 区块链上的状态进行约束。在 Web3 领域，Essential 技术栈的开放性首次为开发人员在声明性环境中进行试验提供了可能性。

产品特点

智能合约管理：Essential 提供了智能合约的编写、测试和部署工具，使得开发者能够更加高效地管理合约生命周期。支持多种区块链网络，确保兼容性和灵活性。

开发工具套件：包含用于构建和测试 dApp 的一整套工具，包括 IDE 集成、调试工具和模拟环境。支持主流编程语言和框架，降低开发门槛。

去中心化存储：提供去中心化存储解决方案，确保 dApp 数据的安全性和持久性。通过与 IPFS 等去中心化存储网络的集成，开发者可以轻松实现数据的上传和管理。

身份验证与权限管理：Essential 提供了安全的用户身份验证和权限管理工具，确保 dApp 的用户访问安全性。支持多种身份验证方式和权限控制模型。

分析与监控：实时分析和监控工具帮助开发者追踪 dApp 的性能和用户行为。提供详细的使用情况报告，以便开发者进行优化。

四、Chaos Labs

Chaos Labs 是一家专注于保护和优化去中心化协议的安全和资本效率的平台。其服务包括风险管理、模拟、分析平台及工具，帮助去中心化金融（DeFi）项目和协议应对市场风险和机制设计中的挑战。

Chaos Labs已在由风险投资公司 Haun Ventures 牵头的 A 轮融资中筹集了 5500 万美元，其他参与者包括 F-Prime Capital、Slow Ventures 和 Spartan Capital，以及 Lightspeed Venture Partners、Galaxy Ventures 和 PayPal Ventures 等大型投资者。Chaos Labs 还得到了 Solana 的 Anatoly Yakovenko 和 Phantom 的 Francesco Agosti 等天使投资者的支持。

Chaos Labs当前主要产品是Oracle Risk Portal，旨在通过提供实时风险分析和监控，帮助 DeFi 协议管理与预言机相关的风险。

产品特点

实时风险分析：提供关于各种预言机数据源的实时风险分析，帮助协议识别潜在的漏洞和风险因素。结合市场动态数据和历史数据进行全面分析。

监控和告警系统：实时监控预言机的数据流和价格更新，确保数据的准确性和及时性。提供告警机制，在检测到异常或潜在风险时及时通知协议运营者。

模拟与测试环境：提供模拟环境，以测试预言机在不同市场条件下的表现和稳定性。帮助协议开发者优化预言机的使用策略，降低操作风险。

报告和指标：提供详细的报告和风险指标，帮助协议更好地理解其预言机的运行状况和风险状况。

而近期其他值得关注的大额融资项目包括：获得 Union Square Ventures 领投1500 万美元的稳定币支付应用 Sling Money ；获得 ParaFi Capital 领投1000 万美元的加密基础设施公司 Parfin ；获得 Binance Labs 等领投 4300 万美元融资的区块链平台 Sahara AI 。

7 个可能对市场产生重大影响的新兴趋势

1. 重新包装

老币很无聊，赌徒想要新东西。

如果你可以改变品牌名称，创建一个新代币标记，并用新图表重新开始，那听起来更令人兴奋！

Fantom → Sonic

这正是 Fantom 通过 Sonic 升级所做的。

Sonic 是一个新的 L1，带有与以太坊的原生 L2 桥接。它将拥有新的 Sonic Foundation Labs 以及全新的视觉标识。

更重要的是，新的$S 代币「确保了$FTM 到$S 的兼容性和迁移，比例为 1: 1 。」

这是一个聪明的举动，因为 Sonic 迁移比简单地称其为「Fantom 2.0 」产生更多的市场炒作。这使 Fantom 可以抛开其多链桥接问题，重新开始。

Connext → Everclear

类似地，Connext 正在重新命名为 Everclear。

在加密货币中重新命名并不新鲜，但这里的新兴趋势是将重大升级重新包装为新产品。

这比另一个 v2 或 v3 升级向市场发出的信号更强。人们对仅仅是另一个「v4」升级并不感兴趣。

通过从 Connext 转变为 Everclear，团队传达了这不仅仅是简单的重新命名，而是技术进步的重大进展。

Connext 从简单的桥接基础设施转变为第一个清算层。它就像一个内置于 Arbitrum Orbit rollup 上的链（通过 Gelato RaaS）并使用 Hyperlane 与 Eigenlayer ISM 连接到其他链。

连接任何链，任何资产，为模块化加密货币未来铺平道路。

NEXT 代币在这一消息发布后上涨了约 38%（但未持久）。Fantom 的$FTM 再次火爆，其在 X 上的认知度也有所提升。

我预计更多协议将重新命名以适应 2024 年的市场趋势和技术进步。

例如，IOTA 正在重新命名为真实资产的 L2。

此外，合并可能会变得更加常见，例如 Fetch ai、Ocean protocol 和 SingularityNet 合并为一个$ASI 代币，成为一个新的加密超级 AI 项目。

关键在于关注新品牌项目和新标记（如果推出）的价格表现。虽然现在还言之过早，但 FTM 和 NEXT 以及 FET、AGIX 和 OCEAN 的初始价格表现是乐观的。如果市场开始再次上涨……

还有更多重新包装/重新命名即将到来吗？

2. 支持加密的监管

监管一直是个大问题，尤其是在美国，SEC 瞄准了 Coinbase、Kraken 和 Uniswap 等主要参与者。尽管 Ripple 和 Grayscale 取得了一些胜利，并批准了比特币 ETF，但监管环境仍然充满敌意，更多地关注合法项目而非彻头彻尾的骗 局。

但情况有所改变：特朗 普口头上支持加密货币，迫使民 主党改变其反加密策略。拜登接受了加密货币捐款。现在 SEC 撤销了对 Consensys 的诉讼，实际上承认 ETH 是一种商品。

现在，加密货币的短期未来将取决于选举。我喜欢 Felix（Hartmann Capital）在下面文章中的分析。

这里是主要观点。

如果 Gensler 被罢免或其权力受到法院和国会的限制，预计加密资产将急剧上涨 30% 以上，随后是一个持续的牛市。如果他继续掌权，预计将出现长期低迷，律师事务所受益，加密货币和纳税人受损，只有比特币和模因币相对不受影响。

监管明确可能带来有史以来最大的牛市，以几种方式改变数字资产市场：

· 从叙事转向产品市场契合：加密项目将专注于创造有价值的产品，而不仅仅是炒作，导致更高质量的发展。

· 明确的成功指标：估值将更多依赖于实际的产品市场契合和收益，减少投机，并突显基本强劲的代币。

· 更容易的融资环境：更强的基本面将使数字资产更容易获得融资，减少山寨币的周期性涨跌。

· 繁荣的并购市场：资金充足的项目可能会收购资本不足但有价值的 DeFi 协议，推动创新和更紧密的采用，一些一级区块链将收购转变为公共物品以增加网络价值。

3.BTC 套利交易：BTC ETF + BTC 空头

杠杆总能找到新的方式进入系统。无论是 Grayscale 的「寡妇制造者交易」还是 CeFi（Celsius、Blockfi 等）的无 抵押 贷款。

每个周期机制不同。但现在杠杆在哪里隐藏？

显而易见的目标是 Ethena 的无风险中性策略。只要资金费率为正，一切都好，但如果/当资金费率变负，USDe 头寸需要关闭时会怎样？

另一个目标是 LRT 的再抵押。

但另一个目标是我们心爱的 BTC ETF 买家。

现货比特币 ETF 连续 19 天资金流入，流通中的 BTC 中有 5.2% 由 ETF 持有（尽管这一纪录现已中断）。

那么，为什么 BTC 没有飙升？

原来，对冲基金正在创纪录地通过 CME 期货做空比特币。

「如果低资金率的大量杠杆是这个周期的杠杆并且已经存在了怎么办」- Kamizak ETH

可能的解释是对冲基金买入现货并做空 BTC，进行 15%-20% 的中性策略。

策略与 Ethena 相同。「如果低资金率的大量杠杆是这个周期的杠杆并且已经存在了怎么办」- Kamizak ETH

当资金率变负时会发生什么（因为赌徒不再看涨并关闭多头头寸）？

Ethena（由散户主导）和现货 BTC + 做空 CME 期货（由机构主导）在这些头寸需要解除时会导致重大崩盘吗？

令人担忧。但也许有一个更简单的答案：机构正在套利不同 BTC 现货和 BTC 期货之间的正价格（目前为 2.3%）。

无论如何，现货 ETF 带来的这些新动态需要密切关注，因为所谓的「无风险」套利最终往往比最初想象的「更多风险」。

4. 积分农场游戏化

我们的积分成瘾越来越严重，但我们不知道如何停止。

协议需要积分来吸引初始用户基础。它们有助于提升采用统计数据，以更高的估值进行融资。

我们厌倦了积分，但还没有更好的替代品。

相反，我注意到了一种积分游戏化的趋势，增加了额外元素，使乏味的积分农场策略更有趣。

Sanctum引入了 Wonderland，您可以在其中收集宠物并获得经验值（EXP）以升级它们。作为社区，您需要团结起来完成任务。

这与其他积分计划没有太大不同，因为您的空投在很大程度上取决于存入的 SOL，但……社区喜欢它！

Sanctum 仅进行一个月的第一季活动也提升了人们的情绪。我希望看到积分农场中的 0 到 1 创新，但即使有积分疲劳，我们对它们的成瘾也太强烈了。

相反，我预计会有更多游戏化尝试，为农场带来一些乐趣。

5. 低流通量，高 FDV（完全稀释估值）发行的反趋势

每个人都讨厌低流通量，高 FDV 发行。除了 VC 和团队，他们可以以更高的价格出售。哦，还有空投猎手，他们在空投中获得更多的代币。

但散户呢？不。Binance 最近上市的 31 个代币中有 26 个处于红色。

Binance 曾是购买热门新代币的地方，但现在不是了。中心化交易所上市是卖出消息和兑现的事件。

毫不奇怪，Binance 最近宣布以适度估值上市代币，优先考虑社区奖励而非内部分配。

我们还没有看到言辞转化为行动，但这将是朝正确方向迈出的一步。

VC 正在承担他们应有的责任。曾经被视为积极信号的大型 VC 投资，现在被加密社区视为抽取价值。担忧在于 VC 旨在通过出售其大额分配来获利，这些分配他们以最低成本获得。

项目团队也必须采取行动，避免永远下降的价格图表。

协议方也有更多的实验。例如，Starknet 上的 Ekubo，将 1/3 的代币分配给用户，1/3 给团队，1/3 由 DAO 在两个月内出售。并不是每个人都喜欢两个月的抛售，但这有点像社区的代币销售，类似于过去的 ICO。

类似地，Starknet 上的 Nostra 以 100% FDV 推出 NSTR，25% 的分配通过空投，12% 在流动性启动池活动期间出售。他们称之为 DeFi 中最公平的发布，但这引发了导致低流通量代币的担忧（团队、VC 早期套现并退出）。Nostra 表示，团队和 VC 代币将在链上标记。

如果看到他们在卖，最好你也卖。

我们还进行了 100% 空投实验，例如 Friendtech 和 Bitcoin Runes 大部分都是由社区免费铸造的（尽管 Runes 也允许预挖）。

结果是什么？不确定。但有希望的领域。

关注新的代币发行模型——一种新的成功发行类型可能成为这个牛市的新元趋势。如果你发现了，请在评论中分享。

6. 麦肯锡进入 DeFi

DeFi 允许自我主 权，使您能够拥有和使用您的资产，无论国界如何。

但 DeFi 变得非常复杂！有很多策略可用，其复杂性随着我们想要榨取每% 的收益而增加。

此外，治理这些日益复杂的协议需要特定的知识。

因此，类似于传统金融的咨询公司应运而生，帮助协议处理安全、治理和优化问题。最著名的例子是 Gauntlet，其客户每年支付数百万费用。

更重要的是，DeFi 协议正在适应，允许 DeFi 的麦肯锡管理用户资产或/和外部风险管理。

Morpho Blue 无许可借贷允许 DeFi 的麦肯锡创建具有任何资产和风险参数的市场，而无需依赖治理。

7. 类似 Web2 的 DeFi 入门

这个我真的很喜欢。

虽然 Friend tech 可能存在问题，但它已经成功普及了 Privy ，从而可以使用 Web2 帐户创建和管理钱包。

在 NFT 热潮期间，我帮助朋友在 OpenSea 上购买了 NFT。教如何使用 Metamask 真是一件痛苦的事。

但现在，您可以使用 Privy 在 Opensea 上使用电子邮件和 2FA 代码创建钱包。说真的，去尝试一下吧。我花了一分钟。

Fantasy Top 正在利用 Privy 和其他面向用户的应用程序。

这种趋势延伸到了 Privy 之外。

Infinex 由 Synthetix 开发，允许使用密钥创建钱包，因此您只需为钱包使用密码管理器即可。

Coinbase 推出了智能钱包，可以代表用户支付 gas 费，支持批量交易，并允许使用 Web2 工具创建钱包。

现在，复杂的用户入门不再是缺乏加密货币采用的借口。我们只需要独特的消费者应用程序。

以上就是脚本之家小编给大家分享的加密货币新趋势：下半年值得关注的四个大额融资的详细解读了，未来的加密市场是什么样子，我们只能以一些融资的多少和市场经验来验证，提前发现更好的原始项目，希望小编给大家提供的一些文章可以帮助大家找到理想中的项目。