模块化牛市必重仓的逻辑有哪些？

在对板块做深入研究后，确认模块化是牛市一定要重仓的。

这轮牛市的核心逻辑是大规模应用，不管是大量 layer2 的兴起，还是坎昆升级，还是以 Sui、APT 等高性能公链的发展，都是为了迎接大量 Web2 用户的入场。

而模块化是大规模应用的基建，也是必备品。21 年的时候，Cosmos 喊出 Appchain 的概念，这个愿景将由模块化来实现。因为它使得创建一条链的成本非常低，非常容易，并且可以按需创建。

Raas 的服务商甚至可以无需代码，只需要 3000U/ 月来维持一条模块化公链。并且提供了各类基础设施，比如区块链浏览器、跨链桥、数据 API 等。

正如在《模块化风起》中所写，一个应用 Dapp 做一条链成为趋势，不仅是因为它可以自己所需做成公链，也可以以自己生态发展。从利益的角度来看，一条公链的市值天花板要远比 Dapp 高。

模块化牛市必重仓的逻辑有哪些？

1、Celestia（Tia）

Celestia 是模块化架构中最重要角色之一。Celestia 就是专注于 DA 层，以及共识层。开发者可以让 Celestia 负责 DA，让以太坊或其他公链负责共识和结算，自己作为执行。或者让 Celestia 作为 DA 和共识，自己作为结算和执行。Celestia Labs 推出了 Blobstream，它将 Celestia 的模块化数据可用性层传输到以太坊。使用链上轻客户端中继 Celestia 数据根的承诺，使以太坊开发人员能够像开发智能合约一样轻松创建高吞吐量 L2。

在共识层、执行层、结算层、数据可用层四个层中，DA 层是需求最大的。要不然以太坊也不会大费周章的做坎昆升级，来降低 DA 的成本。而根据其他人的测试，即使坎昆升级后 Blob 使得 Layer2 的 gas 费用大幅度降低，但是依然还是比使用 Celestia 要贵几十倍。

从现实角度来看，Celestia 作为产品完整度最高，知名度最高，市值最大的 DA 层，被很多 layer2 作为首选，并将 Celestia 质押用户作为空投对象，让 Celestia 开启正向螺旋。

2、Dymension（DYM）

Dymension 一般被认为作为结算层的模块，但是它也可以作为 Raas 服务商。因为通过 Dymension 就可以做一条公链，也就是 RollApp 的公链。

核心产品 Dymension RDK 是针对 RollApps 做定制化的 Cosmos SDK。Cosmos SDK 是一个开发套件，预装了多个模块，可以加速构建过程。还开发并部署了额外的智能合约框架，这些框架在不同许可下生产：

• Ethermint：EVM 智能合约

• CosmWasm：由 Confio 和 Cosmos 贡献者构建的 Wasm 框架

Dymension 拥有一个一个嵌入式 AMM，充当 RollApp 生态系统的集中流动性层。该 AMM 支持跨 RollApp 交换、高效代币引导等功能，并提供对协议激励的访问。

相比于其它模块化，Dymension 的开发难度更大一些，特别是针对以太坊系的 layer2 并不占优势，但是它的可塑性更强。从结果来看，虽然官方名义上已经部署了 1 千多个 RollApp。但是根据我们调查，头部的 Rollapp TVL 也就几百万美金，日活只有两位数。所以 Dymension 生态的发展还有很大的进步空间。

3、Fuel

在执行层方面，Fuel 是非常重要的角色。Fuel 通过其独创的 FuelVM，在不牺牲向后兼容性的同时，实施了对 Ethereum VM（EVM）多年来提出的改进，包括并行交易执行和多种原生资产的支持。Fuel 通过使用严格的状态访问列表以 UTXO 模型形式，实现了交易的并行执行。因此，Fuel 可以提供比单线程同类产品更多的计算、状态访问和事务吞吐量。

4、Eclipse

Eclipse 是执行层模块化的另外一个重要角色，它的方案是将 Solana 虚拟机 ( SVM ) 带入以太坊 ，让以太坊拥有 Solana 的功性能。它的具体结构为：

结算层 — 以太坊：Eclipse 将结算到以太坊（即在以太坊上的嵌入式验证桥），并使用 ETH 作为其 Gas 消耗，且欺诈证明也将在以太坊上提交；

执行层 — Solana 虚拟机 ( SVM ) ：Eclipse 将运行高性能的 SVM 作为其执行环境，即 Solana Labs 客户端（v1.17）的分叉；

数据可用性层 — Celestia ：Eclipse 将把数据发布到 Celestia 实现可扩展的数据可用性（DA）；

证明机制 — RISC Zero ：Eclipse 将使用 RISC Zero 进行 ZK 欺诈证明（无需中间状态序列化）；

通信协议 — IBC：通过 Cosmos 的链间通信标准 IBC 完成与非 Eclipse 链桥接；

跨链协议 — Hyperlane：Eclipse 和 Hyperlane 合作，将 Hyperlane 的无权限互操作性解决方案引入基于 Solana 虚拟机（SVM）的区块链。

5、Espresso

Espresso 是去中心化排序器，虽然它并不是四大模块中的一个。但是它也非常重要。我们知道，Layer2 的核心是将交易 Rollup 统一打包给 Layer1。那么 Layer2 上交易的排序是由排序器完成的，排序器是有权利让一笔交易优先打包，或者不打包。而现在排序器基本都在 layer2 项目方控制，这显然是违背了去中心化的原则。未来，使用去中心化排序器将成为必然趋势。

Espresso 使用 HostShot 共识机制的去中心化排序器。这可能由数千个异构节点组成，并且具有自己有的 DA 层来存储数据。Espresso 能实现

1）Rollup 的快速相应和交易的最终确认

2）Espresso 使用的 HostShot 共识机制，能扩展到几万个节点，能保证强大的性能。

3）Espresso 的 Layer2 能实现快递，低成本的跨链通讯。

6、Raas 服务商

Raas 服务商将模块化集中在一起，让客户自己按需发链。它大大简化了模块化发链的流程，是推动模块化大规模应用的重要角色。他们其中比较重要的有 Conduit、AltLayer、Caldera、Gelato、Lumoz。其中 Altlayer 的集成度最高，它几乎集成了模块化四大层，以及去中心化排序器，互操作协议等。Conduit 和 Caldera 他们主要在 layer2 上，主要支持 OP Stark、Arbitrum Orbit。但是他们优势的非常方便和简单，并且价格也非常。并且已经有一些非常知名模块化公链，比如 ZORA、AEVO、Lyra 使用的 Conduit，Manta、Loot、Injective 选择的是 Caldera。