Web3创业者融资到底要开多少会?Web3创业者融资指南

文中作者 Bruno Brasil Faviero 是 Y Combinator 前管理层，都是 Token 管理系统 Magna 的创始人和 CEO，Magna 于 2022 年 9 月 15 日以 7000 万美金的估值实现了 1500 万美元种子轮融资。该轮项目投资可以说「众星云集」，由 Tiger Global 和 Tusk Ventures 参投，Shima Capital、Circle Ventures、Solana Ventures、Avalanche Labs 和 Galaxy Labs 等都参投，除此之外还包括了来源于 Coinbase、Messari 等机构投资者。

BlockBeats 并对整理编译程序如下所示：

诸位创始人们，若是在筹钱（种子轮及以后轮数）期内，你日程表并不像下面的图那么满满登登得话，你可能会无法获得预期成效。

筹钱高峰时段，我一周会开 50 数次会议，较多 1 日内有 18 个会议。因此，个人觉得创始人在融资期内，就专心做这一件事。要不倾其所有，要不索性不要做。

这适用种子轮及以后轮次的融资环节，对于 Pre-seed，可以去尝试找到一些具备战略层次实际意义合作伙伴及其笃定的教 徒，随后，悄悄的回家再次基本建设。风投生来就得益于比较迟缓、市场竞争较小的全过程。

大家近期一轮融资的参投的人有 120 人，因此我可能，单纯为了种子轮，己经和 300 多名投资人进行了沟通交流。那一个月每一周的日程表都像是下面的图那样。

那时真的是太有趣了！我已记不起来曾在马德拉沙漠有什么样的历险。我无比怀念那些美好的年少时光！

如果我说，这一张日程表中的任何一个空缺都 100% 被临时性手机、跟踪会议，或强制主题活动（例如舆洗、冲澡或是用餐）添充，信任我，我说的是实话。

可是，这是我们融到 1600 万美元方式。

事实上，我沟通交流完的许多创始人在筹钱期内每星期仅有 2-4 场会议，也能把这种会议推迟 2 个月。行吧，这些数字或是这类相对密度实际上并不足。

最终，究竟为什么会开那么多就会？我觉得根据加倍鼓励教 徒能为大部分创始人带来新的经济效益，而非尝试去遮盖和扭曲这些「不买帐得人」。假如有些人就是「搞不懂」，请不要再消耗自己的时间了。 可是，如果你感觉有些人对于未来的愿景和自己保持一致，千万别忽视这次机会。

来源：韵律BlockBeats

Web3创业者融资指南（资源汇总）

融资筹备阶段

大多数成功的创始人在启动融资前都会充分筹备。筹备工作包括明确融资目标、评估项目当前价值以及规划未来目标。所有文档和相关材料中都应该明确阐述以上内容。这一章节中，我们将跟大家分享筹备阶段所需的材料清单，其中包括商业计划以及融资计划书等材料。

制定融资目标并评估项目价值

首先，你需要制定融资目标，也就是说你想要募集多少钱。如果你想找风投来投资，还需要评估项目的价值。以下这些资源可以帮你完成这两项任务。

• 《如何为还未产生收入的公司估值？应该向投资者展示哪些衡量指标？》 （ How To Value A Pre-Revenue Company And What Metrics To Show Investors ）

本文针对的是传统创业公司，因此有些衡量指标并不适用于Web3企业。不过文章中提到一些估值的计算方法仍然值得借鉴。

格式 ：文章| 日期 ：6月22日| 阅读时间 ：10分钟| 来源 ：Seedlegals

• 《在市场动荡时期如何为加密行业创业公司估值 —— 来自三位 VC 投资人的分享》（付费文章） （ 3 Venture Capital Investors Explain How They Value Crypto Startups With The Markets In Turmoil ）

Bessemer的Ethan Kurzweil、Lightspeed的Ravi Mhatre以及Multicoin Ventures的Tushar Jain分享了他们为加密行业创业公司估值的方法。这篇文章可以教你如何从VC的角度为项目估值。

格式 ：文章| 日期 ：5月22日| 阅读时间 ：9分钟| 来源 ：Forbes

• 《如何评估 Web3 项目的真实价值？》 （ What’s a Web3 Project Really Worth? How to Tell ）

本文列举了投资者在为加密创业公司估值时采用的衡量指标，并基于DeFi和游戏等垂直领域进行了细分。

格式 ：文章| 日期 ：5月22日| 阅读时间 ：7分钟| 来源 ：Decrypt

制定商业计划和财务预测

商业计划可以让投资者了解融资用途以及投资回报前景。目前没有什么针对Web3的具体商业计划模板，但是可以参考很多传统创业公司的模板。

• 创业公司的财务模型模板 （ Financial Model Template for Startups ）

格式 ：Excel表格| 日期 ：7月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Basetemplates.com

• 《创业公司的财务模型 ——12 个不同模板的对比分析》 （ Startup financial models – 12 templates compared ）

这篇文章对比了传统SaaS创业公司经常使用的12个财务模型模板。另外，文章还分析了优秀财务模型的特点。

格式 ：文章| 日期 ：4月20日| 阅读时间 ：23分钟| 来源 ：OpenVC

• Causal 创业公司工具包 （ The Causal Startup Suite ）

这是由开发表格工具的创业公司Casual发布的一套工具包。其中包含针对加密行业创始人的模板。工具包内还有各种财务模型的模板。

格式 ：列表| 日期 ：5月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Casual

• Foresight 工具清单 （ The Foresight Tools List ）

这是一个更加全面的工具清单，其中包括财务模型模板。Foresight也是专门针对财务预测和融资开发财务模型模板的创业公司。

格式 ：列表| 日期 ：10月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Foresight

• E78 ： VC 融资时关注的衡量指标 （ E78: VC fund metrics that matter ）

四位创业圈大佬探讨融资计划书里应该包含哪些衡量指标（注：关于这个话题的讨论从4分30秒一直到29分）。

格式 ：视频| 日期 ：4月22日| 阅读时间 ：25分钟| 来源 ：All-in Podcast

• 《融资前需要备齐哪些数据？ —— 业内人士指南》 （ The Insider’s Guide to Data Rooms: What to Know Before You Raise ）

这篇文章并不完全是在讲怎样制定商业计划，但却深入阐述了“资料室”（data room）这个概念。通常，传统VC在评估一家创业公司时都会要求公司分享一系列数据指标。

格式 ：文章| 日期 ：8月22日| 阅读时间 ：9分钟| 来源 ：Future （a16z）

创建融资计划书

在见投资者之前，你需要制定一份详尽的融资计划书，并且需要针对不同类型的会议修改计划书的内容。这一章节将分享制定融资计划书的经验和指南。

• 如何在 2021 年创建融资计划书？ （ How To Build A Pitch Deck In 2021 ）

这个视频中，德国投资人兼创始人Maximilian Fleitmann详细阐述了如何创建一份融资计划书。Fleitmann无论是作为投资人还是创始人都经验丰富。

格式 ：视频| 日期 ：2月21日| 观看时间 ：9分钟| 来源 ：Maximilian Fleitmann

• 《融资计划书撰写指南》 （ Guide To Investor Pitch Decks ）

这篇文章详细列举了撰写融资计划书时的注意事项。虽然是针对传统的创业公司，但其中许多建议也同样适用于Web3企业。

格式 ：文章| 日期 ：6月20日| 阅读时间 ：10分钟| 来源 ：Forbes

• Kleoverse 融资计划书（ Kleoverse Pitch Deck ）

Kleoverse的融资计划书为其他Web3创业公司提供了很好的范例。计划书一共有11页PPT，Kleoverse用这份计划书募集到了120万美元。

格式 ：PPT| 日期 ：2月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Pitch.com

• 区块链融资计划书示例（ Blockchain Pitch Deck Examples ）

格式 ：列表| 日期 ：1月22日| 阅读时间 ：1分钟| 来源 ：Failory

通证经济学以及权益分配

在接触VC之前，你需要先搞清楚自己想要什么样的交易结构。本章节将探讨Web3创业公司如何分配权益。

• 《如何制定通证分配和发行模式》（ How To Model Token Allocations And Distributions ）

本文探讨了加密创业公司与传统创业公司的股权结构表有何区别，以及如何使用通证经济学模型来进行财务预测。

格式 ：文章| 日期 ：10月22日| 阅读时间 ：4分钟| 来源 ：Foresight

• 融资和交易结构（ Fundraising And Deal Structure ）

这是A16z的Jesse Walden做的PPT，主题是通证分配和交易结构。（注：PPT来自a16z的“Crypto Startup School”课程）

格式 ：PPT| 日期 ：6月20日| 阅读时间 ：3分钟| 来源 ：a16z

• 《 加密企业的两张股权结构表：具体内容以及两张表的相关性》（ The Two Cap Tables of Crypto Companies: What They Are and How They Relate to Each Other ）

观点：湾区风投Tomasz Tunguz深度解析两张股权结构表（加密和传统）。

格式 ：文章| 日期 ：10月21日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Tomasz Tunguz

融资执行阶段

一旦准备好了关键的材料和计划书，就可以开始联系投资者并想办法说服他们投资。本章节会教大家如何启动融资阶段。其中会提到两个最常见的融资渠道，即：VC融资和众筹。

无论你选择哪个渠道，都需要用简洁有说服力的话术来沟通你的项目愿景和长期路线图。

通用的融资建议

以下这些资源横跨整个融资流程，覆盖了各轮融资轮以及pitch流程。

• 《创业公司融资：运行机制以及执行方法》（ Startup Funding:How It Works And How To Raise It ）

这篇文章详尽阐述了创业公司不同类型的融资流程。文章针对的是传统创业公司，但Web3创业人也可以从中借鉴经验。

格式 ：文章| 日期 ：9月22日| 阅读时间 ：16分钟| 来源 ：Seedlegals

• 《如何为 DeFi 创业公司融资》（ How To Raise Money For Your DeFi Startup ）

这篇文章为DeFi创业公司启动融资提出了实用的建议，并提到了各类融资渠道。虽然文章标题只提到了DeFi，但实际上其他类型的加密创业公司都可以借鉴其经验。

格式 ：文章| 日期 ：5月21日| 阅读时间 ：19分钟| 来源 ：Kerman Kohli

• 《种子轮融资的初衷、时机和方式》（ Why, When & How To Raise Seed Money ）

这是投资公司Antler发布的融资主题系列文章的其中一篇。这家公司专门投资Web2和Web3项目。

格式 ：文章| 日期 ：9月20日| 阅读时间 ：7分钟| 来源 ：Antler

• Aave 的 CEO Stani Kulechov 在融资、建设和增长方面给创业者的建议（ Top Advice for Founders When Fundraising, Building and Growing with Stani Kulechov of Aave ）

这个播客节目名为Liquid，由Cosmo Jiang和Joyce yang主持，主题是Web3 加密行业投资。这一期请来了Aave的CEO兼天使投资人Stani Kulechov，分享他作为Web3投资者的经验。

格式 ：播客| 日期 ：2月21日| 收听时间 ：53分钟| 来源 ：Stani Kulechov

• 与 Chao Labs 、 Uplink 和 WeMeta 畅谈融资之旅（ Navigating the Funding Process With Chaos Labs, Uplink, and WeMeta ）

这个视频是Startup with Chainlink计划的一场小组讨论，其中三位Web3创始人分享了他们的经验和融资建议。

格式 ：视频| 日期 ：5月22日| 观看时间 ：18分钟| 来源 ：Startup with Chainlink

• 探索 加密行业的融资过程（ Navigating The Crypto Fundraising Process ）

这是SkyVision的合伙人Patrick Wu在BNB Chain Revelation黑客松活动中的分享讨论。其中他谈到了如何寻找合适的合作伙伴、常犯的错误以及如何制定通证发行策略。

格式 ：视频| 日期 ：4月22日| 观看时间 ：21分钟| 来源 ：币安

• 如何在 Web3 为你的游戏融资（ Fundraising for Your Game in the Web3 Space ）

这是BNB Chain Revelation黑客松上的另一场分享。GuildFi的项目负责人和创始人Jarindr Thitadilaka探讨了Web3游戏领域融资的具体注意事项。

格式 ：视频| 日期 ：4月21日| 观看时间 ：29分钟| 来源 ：币安

风险投资 —— 寻找并接触 VC

这一章节将跟大家分享与VC和天使投资人等专业投资者打交道的经验。我们将重点讨论如何建立第一印象并有效地进行沟通。

• 《如何对加密领域的 VC 开展尽调》（ Diligence on Crypto VCs ）

这篇文章中，Web3分析师Marco Manoppo深入探讨了VC产生附加价值的不同方式，以及如何评估加密行业的VC。

格式 ：文章| 日期 ：10月22日| 阅读时间 ：9分钟| 来源 ：Marco Manoppo

• 如何评估 VC （ On Evaluating VCs ）

这是Daily Ape创始人Darren Lau发布的一篇长推文，探讨了如何评估VC。这里要提醒大家的是，这篇文章写于2021年的牛市，不过仍不失为一篇深度好文。

格式 ：推特长文| 日期 ：10月21日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Darren Lau

• 如何创建潜在投资者表格，以维持资金来源（ Building an Investor Pipeline Spreadsheet – Keep Your Funding Flowing ）

这个PPT比较旧，由创业公司加速器Techstars制作。不过仍然对于搭建融资渠道有一定参考价值。其中还包含一张Google模板表格，可以用来启动融资流程。

格式 ：PPT| 日期 ：11月19日| 阅读时间 ：5分钟| 来源 ：Techstars

• 如何用私信吸引投资者注意 （ How To Get Investor’s Attention In DMs ）

这是Web3投资者Jason Choi的“电梯演讲”（elevator pitch），基于300多次pitch定制而成，可以帮助你在推销项目时脱颖而出。原文放在Notion上，只有会员才能看到，不过他将截图发在了这篇推特长文中。

格式 ：推特长文| 日期 ：6月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Jason Choi

• 发给 VC 的冷邮件模板（ VC Cold Email Template ）

这是第一封推介邮件的简单模板，针对传统创业公司，不过Web3创业公司也可以参考，以迈出第一步。

格式 ：Notion页面| 日期 ：10月20日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ： Founderlibrary

• 《如何面向投资者写冷邮件 —— 来自 30 家 VC 的经验》（ How To Write Cold Emails To Investors – Lessons From 30 Vcs ）

这是创业公司Flowrite关于如何写冷邮件的小贴士。Flowrite采用AI技术帮用户生成独一无二的邮件，目前该服务只针对白名单的用户开放。

格式 ：文章| 日期 ：4月21日| 阅读时间 ：5分钟| 来源 ：Flowrite

• Aaron Harris 分享如何获得与投资人见面的机会并获得融资（ How to Get Meetings with Investors and Raise Money by Aaron Harris ）

这个视频比较老，但非常经典。Y Combinator的Aaron Harris通过坦诚和幽默的语言，分享如何最有效地获得与投资人见面的机会。

格式 ：视频| 日期 ：10月18日| 阅读时间 ：47分钟| 来源 ：Y-Combinator

• 《跟 VC 开会前需要提前准备哪些资料？》（ What Should You Send a VC Before Your Meeting? ）

这篇经久不衰的指南详尽列举了与投资人见面时需要准备的各种材料。作者是创业者Mark Suster。这是一篇旧文，主要针对Web2创业者，但仍有许多实用的建议。

格式 ：文章| 日期 ：6月18日| 阅读时间 ：7分钟| 来源 ：Mark Suster

• 我是如何为我的创业公司募集到 1.5 亿美元的？（ Tips I Used To Raise $150,000,000+ For My Startups ）

这个视频很有意思，Twitch创始人兼Y Combination合伙人Justin Kan在洛杉矶边开车边跟大家分享如何向VC推销自己的项目。

格式 ：视频| 日期 ：10月21日 | 观看时间 ：15分钟| 来源 ：Justin Kan

• 《创业公司如何融资并向投资者推销项目》（ Startup Fundraising and Pitching To Investors ）

这是Antler融资大师课其中的一篇文章。针对的是Web2创业公司，不过对Web3企业也很有借鉴意义。

格式 ：文章| 日期 ：9月20日| 阅读时间 ：7分钟| 来源 ：Antler

• 如何向不了解你目标市场的人推销你的项目（ Selling Your Startup to Backers Who Don’t Identify with the Market ）

这个视频是AWS创业公司计划的一场小组讨论，主题是女性创始人如何向男性投资者推销自己的项目，但其中很多建议都适用于任何独特的项目。讨论从22分钟开始。

格式 ：视频| 日期 ：2月22日| 观看时间 ：48分钟| 来源 ：AWS创业公司计划

众筹 —— 案例和指南

Web3的众筹模式正在不断发展，本章节将与大家分享Web3创业公司如何通过去中心化的渠道来融资。

• 在 Mirror 上发起众筹 （ Mirror Crowdfunding ）

这是一篇推特长文，其中Web3 DevRel专家Nader Dabit分享了九个项目直接在Mirror上发文进行融资的案例（融资金额从6万到300万美元）。

格式 ：推特长文| 日期 ：6月22日| 阅读时间 ：1分钟| 来源 ：Nader Dabit

• 《主流社区的融资模式》（ Fundraising in a Community First World ）

主流的创作者社区Friends With Benefits讲述他们如何对项目发起众筹，并将DAO金库中的通证卖给机构投资者。

格式 ：文章| 日期 ：6月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Friends With Benefits

• 《六位真实创业者通过社区融资的六种方式》（ 6 Ways Community Ownership Has Helped 6 Real-life Founders ）

Web3融资平台Fairmint分享了不同类型的创业公司通过众筹方式为项目融资的案例。

格式 ：文章| 日期 ：7月22日| 阅读时间 ：4分钟| 来源 ：Fairmint

• 《如何在 Juicebox 上发起融资》（ How To Fundraise On Juicebox ）

这篇文章简要介绍了众筹DAO Juicebox的融资模式。其中提到三个DAO的案例，这些DAO都发起了大规模融资轮。

格式 ：文章| 日期 ：8月22日| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ： Juicebox

• 《项目如何在 LAO 上获得融资？》（ How Do Projects Get Funded On The LAO? ）

这篇FAQ主要讲如何在LAO上获得融资。LAO是美国一家DAO成员主导的风投基金。

格式 ：文章| 日期 ：9月21| 阅读时间 ：2分钟| 来源 ：Lao DAO

资源就这里啦。我们希望大家可以参考本文中分享的信息来更好地制定融资策略。不过，这些文章、视频和播客都具有一定时效性。如果想持续获得最新的资讯，我们建议各位加入一个创始人社区。社区中的成员会分享各个资源并共同搭建知识库。

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Startup with Chainlink计划专门为Web3创业者提供世界一流的资源，并在他们的创业道路上提供支持。该计划旨在为创业公司从项目最初构想、概念验证、系统开发到社区孵化提供一站式帮助。