定投、定期定额买比特币或加密货币好吗？ DCA教学与风险分析

「定投」就是「定期定额」，也称DCA，是大家经常会听到的一种投资策略，简单来说就是在「固定时间买进固定金额」，借此平滑买进成本，本篇将为大家介绍定期定额买币的优缺点以及设定教学。

股票可以定期定额，加密货币也很多人推崇定期定额策略，表示这样就不怕单次购买买在高点，可以平均买进的成本。

像是：「无论价格多少，每个月初固定买一万元」就是一种定投计划。

不过，定期定额真的风险比较低吗？本篇将为大家介绍币安的定投功能，并分析DCA、定期定额、定投的使用方式与风险。

定期定额、定投、DCA 买币的优点是什么？

定投策略的优点就是：高点买的少、低点买的多，整体买进的成本比较平均。

由于定投策略是「投入固定金额」，因此当币价下跌时，同样的金额可以在低点买入较多的部位，而当价格较高时，买进的部位就较少。

举例来说：你有10 万U 的资金，预计投入买比特币，然后有以下两种策略：

• 10 万U 一次all-in
• 10 万U 拆成12 个月，每个月买8,333 U

定投买币好处一、低点时买进更多，若最终涨回，报酬会增加

假设比特币某年的走势是这样的（以下为模拟走势，纯粹作为解释使用），年初价格是10 万、年中跌到5 万、年底回升至9 万：

若把10 万U 在年初一次投入，买进一颗比特币，那么到最低点时，帐面损益是-5 万U，最后年底时，你帐面损益是-1 万U，而你此时持有一颗比特币。

但如果采用定期定额策略，那么你每个月买进的比特币数量是这样的：

月份	比特币价格	买到几颗比特币	手上的比特币价值
1	100,000	0.083	8,333
2	90,000	0.093	15,833
3	80,000	0.104	22,407
4	80,000	0.104	30,741
5	60,000	0.139	31,389
6	50,000	0.167	34,491
7	60,000	0.139	49,722
8	50,000	0.167	49,769
9	70,000	0.119	78,009
10	80,000	0.104	97,487
11	90,000	0.093	118,006
12	90,000	0.093	126,339
TOTAL		1.404

以一整年来说，价格是从年初的10 万跌到9 万，但资产却比一次all in 的时候还多！ （年底时资产总额为126,339）

而且，明明是投入10 万，为何到年底的时候却总共买进了1.404 颗比特币呢？

这就是定投策略的效果，因为在年中的低点时，定投策略会以同样的金额，买入更多比特币，而到年底上涨时，这些低点买进的币就跟着一起涨上去，总体的报酬就增加了。

定投买币好处二、由于是分批买进，中途下跌时承受的帐面亏损较小

由于定投是定期投入，所以手上会有一部分的现金还没买进。

因此在上图的例子中，六月大跌时，其实只投入整体资金的一半，当时持有的比特币价值为34,491，手上另外有尚未投入​​的五万元现金，心理压力比较小。

然而如果是年初一次性投入，那么六月大跌时手中的资产总额就是从十万变成五万，心理压力想必很大。

定期定额、定投的缺点是什么？

定投买币的缺点：高点买的少、承担机会成本

事情是一体两面的，定投策略的缺点，就是上涨时只能用同样的金额买进越来越少的币。

以前面同样的例子，10 万U 投入比特币，有以下两种策略：

• 10 万U 一次all-in
• 10 万U 拆成12 个月，每个月买8,333 U

但假设这时价格不是「先下再上」，而是一路上涨，像下图这样：

这时，如果是采用策略一，也就是在年初All in 的人，到年底时的获利是5 万美元。 （价格从10 万一颗涨到15 万一颗）。

但如果采用定期定额策略，那么你每个月买进的比特币数量是这样的：

月份	比特币价格	买到几颗比特币	资产净值
1	100,000	0.083	8,333
2	110,000	0.076	17,500
3	120,000	0.069	27,424
4	130,000	0.064	38,043
5	120,000	0.069	43,450
6	110,000	0.076	48,162
7	120,000	0.069	60,874
8	130,000	0.064	74,280
9	140,000	0.060	88,328
10	150,000	0.056	102,970
11	160,000	0.052	118,168
12	150,000	0.056	119,116
TOTAL		0.794

这时就跟前一个例子很不一样了，因为价格一路上涨，每月投入的资金只能买到越来越少颗的比特币，到年底的时候，总共只买进了0.794 颗比特币。

平均成本也一路拉高，因此最后只获利19,116 美元，与年初all-in 的五万美元差不少。

定投的风险就是，如果碰到一路上涨的单边行情，会付出较高的机会成本。

定投买币仍是做多：价格下跌一样蒙受损失

定期定额本质上仍是一种买进策略，因此很显然地，如果碰到一路下跌的币种，即便平均成本较低，一样要承受价格下跌的损失风险。

加密货币为高风险投资，有些币种可能会仅剩下最高点的10% 不到的价值，遇到这类型的加密货币，无论什么做多策略都很难降低其损失。

定投策略的风险、平均成本的效果钝化

假设设定了一个比特币DCA 的策略，持续买进一年。

但假使比特币在1~11 个月的时候，价格都为100,000 左右，但第12 个月的价格跌到50,000 元（因为是举例，所以用比较极端的案例）

这时，虽然有下跌到五万元的低价，但整体而言买进的平均成本是95,833，其实跟100,000 没有相去太远。

这是因为前面定期定额投入的本金很多，因此最后即便同样的金额可以买到更多的币，但新投入的资金相比于前面已经投入的金额占比很小，这就是定期定额钝化的意思。

在币安定投设定定期定额、DCA 策略

了解了定期定额的特色后，接下来来看如何设定币安定投。

 

在币安(官方下载 官方注册)首页点选「更多」>「交易」>「定投」：

可以设定要买进什么币，点一下下方的币种，还可以一次选择定期买进多个币，并设定资金要分配多少比例，像是下图就是把100USDT 固定分配50% 买进BNB、40% 买进BTC、10% 买进ETH。 （做为举例使用，不是投资建议）

在底下的「频率」，可以选择要多久买进一次，可以设定每月的几号买进，也可以细到每几个小时买进一次等等。

设定完成后，就可以建立你的定投计划了，往后若要编辑计划内容，或是停止定投计划，只要到下方清单中点进去即可。

币安定投的手续费

根据币安官网的说明，过去的「币安定投」已经转换为「定期兑换」。

意思是不再有一个独立的定投功能，而是跟「兑换」功能绑定在一起，然后时间到就帮你使用兑换功能这样。

定期兑换在目前是没有额外的手续费的，不过兑换功能的汇率跟一般大家习惯的限价单买入不太一样。

以下图来说，BTC/USDT 的报价是66,978，但是兑换价却是67,051，贵了0.3%。

因此，定期兑换虽然不收取额外的手续费，但是却会用当下的汇率（往往较贵）买进，这部分一样是成本，需要留意。如果是手动用现货交易买进，则是付0.1% 手续费（若用本站推荐码的话，可折抵20%，若搭配BNB 折扣再折25%）。

以上就是定投、定期定额买比特币或加密货币好吗？ DCA教学与风险分析的详细内容，更多关于 DCA教学与风险分析的资料请关注脚本之家其它相关文章！