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DAI币是什么？与USDT、USDC 有何差别？风险与币安购买教学

2026-01-26 09:40:06 佚名
简介如果你有接触加密货币，应该听过「稳定币」这个词吧？简单说，美元稳定币的币价会跟美元连动，1 枚币大约等于 1 美元,常见的有 USDT、USDC，但今天要介绍的DAI，运作方式不太一样,下文将为大家详细介绍

如果你有接触加密货币，应该听过「稳定币」这个词吧？

简单说，美元稳定币的币价会跟美元连动，1 枚币大约等于 1 美元。

常见的有 USDT、USDC，但今天要介绍的 DAI，运作方式不太一样。

不是特定公司发行，也没有单一银行存款当作保证，而是通过区块链上的「智能合约」运作。

这些进程会根据市场情况调整，让 DAI 保持接近 1 美元。

整个系统是公开的，任何人都能查，不需要信任特定机构，也没有人能随意冻结或控制你的资产。

这就是 DAI 被称为『去中心化』稳定币的原因。

如果你有在用 DeFi、重视资产自主，或想试试链上美元资产，DAI 都是一个不错的选择。

接下来，我们会说明 DAI 的运作原理、可能的风险，以及怎么在币安上买到它。

DAI币是什么？与USDT、USDC 有何差别？风险与币安购买教学

DAI 是什么？去中心化美元稳定币 DAI 的基本概念

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DAI 是一种在区块链上运作的「美元稳定币」，意思是 1 枚 DAI 的价值大约等于 1 美元。

它最早是由 MakerDAO 这个去中心化组织所创建，发行与运作不是靠公司决定，而是交给写在区块链上的智能合约自动运行。

稳定币的出现其实很单纯：在价格起伏很大的加密货币市场里，大家需要一种「不会一天涨跌 10%」的资产，方便交易、存放或当中介货币。

像 USDT、USDC 这类稳定币，是由公司发行，背后用美元或债券做保证；

但 DAI 不靠银行，而是由用户自己把加密资产（例如 ETH、USDC、wBTC）抵押进系统后生成。

也因为这样，DAI 常被称为「去中心化的美元」。

它的价值不是靠某间公司承诺，而是由抵押资产、市场机制与智能合约共同维持。

换句话说，DAI 没有单一发行公司可以随意冻结资产或改规则，

只要你有自己的钱包，就能在区块链上自由使用 DAI 进行交易、借贷、存放，或参与各种 DeFi 应用。

不过，MakerDAO 在 2024 年 8 月正式宣布品牌重塑，改名为「Sky Protocol」，并且在原本 DAI 架构之上，逐步推出新的代币与产品。

在新的生态系中：

截至 2026/1/24 为止，已经有将近 90% 的 MKR 转换为 SKY 了。

目前已经有将近 90% 的 MKR 转换为 SKY 了

以下是他们的关系：

USDS 在设计上保留了 DAI 原本稳定、透明的特性，但额外加入了冻结机制，主要用于风险控管、资安事件处理及合规需求。

项目DAIUSDS
价格锚定（Peg）1：1 锚定美元（USD）1：1 锚定美元（USD）
支撑方式超额抵押的加密资产超额抵押的加密资产
主要抵押资产ETH、USDC、wBTC 等与 DAI 类似（沿用既有系统）
是否可冻结原则上不可可在特定情况下冻结

DAI 最新价格走势

从历史价格来看，DAI 与美元（USD）的兑换汇率长期维持在非常接近 1：1 的水准，这也正是稳定币的内核特性。

多数时间内，DAI 的价格波动幅度相当小，通常只是在小数点后第 3～4 位出现些微变化。

在实务上，若 DAI 与美元出现 约 1%（约 0.01 美元）以上的偏离，就已经会被市场视为相对明显的异常状况，并往往伴随套利行为或市场事件发生。

也因此，在市场机制与套利行为作用下，DAI 的价格通常会回到接近 1 美元的区间。

从价格走势图中，可以清楚看出 DAI 作为稳定币的特性：相较于一般加密货币，DAI 的价格曲线相当平缓，波动明显较低。

不过仍需注意的是，各交易所因为流动性、挂单深度与交易量不同，实际显示的 DAI 报价可能会有些微差异；

此外，历史走势仅供参考，并不代表未来价格一定维持相同表现。

DAI 是怎么维持 1 美元价格的？

要让一个币长期维持在 1 美元附近，背后一定要有稳定的机制。

DAI 的稳定关键在于两个内核：Sky Protocol 系统（原本的 MakerDAO）和超额抵押机制。

Sky Protocol（原 MakerDAO）与智能合约机制

DAI 最早是由 MakerDAO 创建，现在则已进入品牌重塑后的 Sky Protocol 架构中。

不论名称怎么变，内核概念都一样：DAI 不是由银行或公司发行，而是由部署在以太坊上的智能合约自动管理。

这套系统没有中央银行，也没有任何一个人可以随意「印钞」。

所有规则（包含发行条件、清算标准、风险参数）都事先写在智能合约中，公开透明，任何人都能查得到。

当你想生成 DAI 时，需要先把加密资产（例如 ETH、USDC 等）存进系统中的 Vault（保管库）。

系统会依照抵押资产的市值与安全比例，计算你最多可以生成多少 DAI，而不是你想印多少就印多少。

治理代币与社群决策

这套系统的运作方式，原本是由 MKR 持有者投票决定，例如：

这代表 DAI 的运作不是由公司拍板，而是由代币持有人共同治理。

在 Sky Protocol 的新架构下，这个角色将逐步由 SKY 代币承接。但对 DAI 来说，内核逻辑仍然是：「规则由社群（代币持有人）决定，运行交给进程，而不是人。」

正因如此，DAI 才能在没有银行、没有发行公司的情况下，长期维持接近 1 美元的价格。

超额抵押机制

DAI 为什么能稳定？靠的就是「超额抵押」的设计。

举例来说，如果你想生成价值 100 美元的 DAI，必须先抵押超过 100 美元的加密资产。

这样即使市场价格波动，系统也有安全缓冲。

当抵押品价格下跌，系统会自动触发清算，把抵押资产卖掉，确保整体资金稳定。

这就是为什么 DAI 虽然是由市场支撑，但仍能维持在 1 美元上下。

简单讲：

DAI 脱钩时会发生什么？

虽然设计完整，但 DAI 也不是永远完美。

虽然 DAI 的设计目标是尽量维持在 1 美元附近，但它并不是完全不会波动。

在极端市场状况下，DAI 曾出现明显偏离挂钩的情况，其中最具代表性的有两次，一次来自加密市场本身的崩跌，另一次则是传统金融体系的风险外溢。

第一次发生在 2020 年 3 月的「黑色星期四（Black Thursday）」。

当时全球金融市场因疫情恐慌重挫，加密市场同步暴跌，以太币（ETH）价格在短时间内大幅下滑。

由于 DAI 是通过抵押 ETH 等资产生成，当以太币价格急跌导致大量 Vault 被触发清算；

同时以太坊网络出现严重壅塞，清算机制无法顺利运作，让系统一度面临资金压力。

在这段期间，市场对稳定币的需求暴增，反而使 DAI 价格短暂高于 1 美元。

这次事件也促使 MakerDAO 事后大幅调整清算流程与风险参数，强化系统在极端行情下的承受能力。

第二次较新的事件发生在 2023 年 3 月。

硅谷银行（SVB）倒闭后，USDC 发行方 Circle 公开表示，约 33 亿美元资金（约占 USDC 储备 8%） 一度受困于该银行，

引发市场对 USDC 的信心危机，币价短时间内跌至约 0.87 美元。

由于当时 DAI 的抵押品中有相当比例与 USDC 相关，DAI 也受到连带影响，价格一度下滑至约 0.88 美元。

DAI 受到 USDC 连带影响，价格一度下滑至约 0.88 美元

随着美国政府出手稳定银行体系、USDC 回到接近 1 美元，DAI 的价格也很快跟着回稳。

这两次事件都说明了一件事：DAI 并不是「完全不会波动」的稳定币，它的稳定性仍会受到抵押资产结构，以及市场极端状况的影响。

也正因如此，后续 MakerDAO（现为 Sky Protocol）才会持续调整抵押品配置，降低对单一资产的依赖，提升整体系统的抗风险能力。

DAI 和 USDT、USDC 有什么差别？

很多人第一次听到 DAI，直觉会把它拿来跟 USDT 或 USDC 比。

毕竟这三个都是「美元稳定币」，价值都差不多是 1 美元。

但你真的了解它们的差异吗？

他们最大的差异，在于「谁控制你的钱」，我把它整理在下面：

比较项目DAIUSDTUSDC
发行方式去中心化，由智能合约生成中心化，由 Tether 公司发行中心化，由 Circle 公司发行
是否可冻结否（部分抵押资产例外）是是
抵押方式加密资产（ETH 等）法币与短期票据法币与国债
治理方式社群治理（MKR 投票）公司决策公司决策
稳定来源超额抵押 + 智能合约机制银行储备与审计银行储备与审计

简单来说：

在实际应用上，USDT 因为流动性大，常用于交易；USDC 则在法遵与跨国支付领域较为活跃。

而 DAI 则是 DeFi 世界里的重要角色，像是借贷、质押或流动性挖矿等应用中，几乎都能看到它的身影。

要选哪一种稳定币，取决于你重视什么用途，像是：

如果你对 DAI 有兴趣，其实还可以从其他类型的稳定币一起比较，会更容易看懂不同设计背后的差异。

什么是稳定币？为什么加密市场需要它？

稳定币的角色不只是「价格不会乱跳」，它其实是链接加密市场与现实世界资产的重要桥梁。

从美元稳定币、加密资产抵押型稳定币，到算法稳定币，各自的风险与用途都不一样。

先理解稳定币的分类与运作方式，会更清楚 DAI 有什么不同。

黄金稳定币是什么？真的有黄金背书吗？

除了美元，也有稳定币是锚定黄金价格的，例如以实体黄金或黄金凭证作为支撑。

这类稳定币主打抗通膨、价值保存，但同样涉及托管、审计与流动性，也是目前的一种新选择。

DAI 稳定币有风险吗？投资前一定要知道的重点

虽然 DAI 被很多人视为「去中心化稳定币的典范」，但它并不是零 风险。

在使用或持有之前，了解潜在风险很重要，这样才能评估它是否真的适合你。

抵押资产价格波动

DAI 的价值是靠抵押品（例如 ETH、wBTC、RWA）支撑的。

当市场剧烈下跌时，如果抵押品价格跌破安全线，系统会启动清算，把资产卖掉以维持稳定。

问题是，如果市场太波动、清算速度跟不上，就可能出现短暂的「脱钩」现象。

智能合约风险

DAI 完全依赖智能合约运作，没有人工干预。

这代表如果代码有漏洞、被黑客利用或出现逻辑错误，就可能造成损失。

Sky Protocol 虽经过多次安全审计（甚至还被 S & P 评级过），但任何区块链协议都不能保证「绝对安全」。

治理风险

Sky Protocol 的运作由 SKY 持有者投票决定，包括利率、抵押比率、清算规则等。

若 MKR 集中在少数人手中，就可能出现决策偏颇，甚至被恶意操控的情况。

这部分虽有防范设计，但仍是去中心化治理常见的挑战。

抵押资产组合风险

虽然 DAI 打着「去中心化」的特色，但目前一部分 DAI 其实是用 USDC 抵押资产生成。

这意味着如果 USDC 被冻结或限制，可能间接影响 DAI 的稳定性。

这点在社群内部也常被讨论。

预言机（Oracle）风险

DAI 系统需要即时获取抵押品价格信息，而这些数据是通过「预言机」提供的。

如果预言机出错、被攻击或回报延迟，系统可能错误评估资产价值，导致错误清算。

哪些情况适合使用 DAI？

DAI 的应用范围很广，但它特别适合以下几种类型的情境：

想参与 DeFi 的用户

目前 DAI 已经被超过 400 个以上的 DeFi 协议支持，在整个去中心化金融生态系里，是实际使用率非常高的稳定币之一。

下面整理几个最常见、也最实用的使用场景。

常见使用方法

不想承担中心化风险的用户

对一些重视资产掌控的人来说，USDT 或 USDC 的「可冻结」功能是个顾虑。

DAI 没有单一发行方能关掉它，也没有人能随意冻结你的钱包。

这让它成为在监管较严格地区、或重视隐私自由的用户中很受欢迎的选择。

想要链上持有美元计价资产的人

有些人不想碰高波动的币（像 ETH、BTC），但又想留在区块链世界里。

这时候 DAI 就很好用。

当行情不明朗，许多人会先把资产转成 DAI，等机会再进场，

同时保值又能随时参与其他链上活动。

想用加密资产借出美元等值资金的人

假设你有 ETH，不想卖掉，但想拿一点流动资金，就可以抵押 ETH 生成 DAI。

这等于是用你的加密资产借出「美元」，不需要通过银行，也不影响你原本持有的币。

整体来看，和 USDT、USDC 相比，DAI 的优势在于高度可组合性与透明度。

它不是单一公司控制的资产，而是能被应用在各种去中心化产品里，这也是为什么 DAI 能长期成为 DeFi 生态系的内核稳定币之一。

DAI 怎么买？如何在币安购买 DAI

 

如果你想要入手 DAI 稳定币，最方便、也最多台湾人使用的方式，就是通过全球最大交易所之一的 币安（Binance） 购买。

在币安买 DAI，只有一种方式，在现货市场买 DAI。

在币安现货市场买入 DAI

USDT 入金完成后，就可以到币安的「现货交易」市场买入 DAI。

这种方式虽然步骤较多，但费用相对低，也能让你更熟悉币安的交易界面与现货操作。

对之后想参与 DeFi、转帐到钱包或进行其他链上操作，都会比较有帮助。

操作流程如下：

常见问题 QA

这里整理几个大家在使用 DAI 前最常问的问题，用简单的方式帮你快速厘清概念：

为什么 DAI 被称为「去中心化稳定币」？

因为 DAI 不是由公司发行，而是由 MakerDAO 的智能合约自动生成。任何人都能通过抵押加密资产产生 DAI，整个系统没有人能单方面控制或冻结。

DAI 的发行量是怎么决定的？

没有固定上限。市场上有人抵押资产生成 DAI，供应量就增加；有人偿还 DAI、取回抵押品，供应量就减少。这是完全依市场需求自动调节的机制。

DAI 使用了哪些抵押资产？

一开始主要是以太币（ETH），但现在支持多种资产，例如 USDC、wBTC、RWA 等。每种抵押资产都有不同的安全比例设置，确保整体稳定。

DAI 适合长期持有吗？

可以。它的设计就是为了长期维持 1 美元价值。不过因为它仍受市场与抵押品波动影响，建议分散持有，不要把全部资金都放在 DAI。

在币安买 DAI 有什么优点？

币安交易量大、价格稳，支持多条区块链网络提领，也能直接参加 DAI 的理财产品（Binance Earn）。对新手来说界面也比较好上手。

买 DAI 要注意什么手续费与网络选择？

在币安内部转帐几乎没有费用，但如果要提领到钱包，记得确认选择正确的区块链（常见为 Ethereum ERC-20 或 BNB Chain BEP-20）。不同链的 Gas Fee 不同，提领前一定要看清楚。

总结：DAI 适合你吗？

如果你看完前面的介绍，应该已经清楚 DAI 跟其他稳定币最大的不同：它没有「发行公司」，而是由进程与市场共同维持稳定。

那么，DAI 适合谁呢？这里帮你快速整理：

用户适合使用的稳定币原因
想完全掌控资产、不想被冻结DAI去中心化、没人能锁帐户
想要交易方便、流动性高USDT市场最大、接受度最高
需要法遵与企业合作USDC有美国监管与审计支持

如果你是刚开始接触区块链的新手，不一定要一次投入很多。

你可以先在币安买一小笔 DAI，体验看看这种「靠去中心化维持稳定」的美元是怎么运作的。

到此这篇关于DAI币是什么？与USDT、USDC 有何差别？风险与币安购买教学的文章就介绍到这了,更多相关DAI币全面介绍内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！

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