Aster 是什么？交易所特色、最新进展以及ASTER代币经济学介绍
2025 年 9 月中，加密货币市场迎来一个重量级新秀 —— Aster。
在 2025 年的去中心化金融（DeFi）市场，永续合约交易所（Perp DEX） 成为最受瞩目的赛道之一。
其中，Aster 迅速崛起，凭借强大的技术背景与币安前投资部门 YZi Labs 的支持，在短时间内跃升为 Hyperliquid 的主要竞争对手。
本篇文章将以新手角度，带你全面理解 Aster 是什么、平台的特色与运作模式、代币经济、最新进展，以及与其他去中心化交易所的比较。
同时，笔者也会分享个人观点，帮助初学者避开常见误区。
Aster 是什么？
Aster（$ASTER） 是一个新世代的 去中心化永续合约交易所（Perp DEX），成立于 2024 年底，由 Astherus 与 APX Finance 合并而成。。
- Astherus：以收益产品（如流动性质押）闻名。
- APX Finance：主打链上永续合约基础建设。
两者合并后，Aster 不只是品牌更名，而是将「收益型产品」与「高性能衍生品交易」集成，打造一站式的 DeFi 生态。
Aster 的定位很明确：
- 内核产品：永续合约（Perpetuals）
- 辅助产品：现货交易、收益协议（Aster Earn）、原生稳定币（USDF）、质押衍生品（asBNB）
- 愿景：结合 安全性、效率与社群导向，成为下一个百亿级别的去中心化交易平台。
Aster 合约手续费介绍（Fees）：
Aster 的手续费主要针对 永续合约（Perpetual Contracts） 设计，整体费率在 DeFi 市场中属于低门槛且透明的类型。
平台采取双层费率制度：
- Maker 手续费：0.005%（挂单、提供流动性）
- Taker 手续费：0.04%（吃单、即时成交）
这些费用会根据合约的「名义价值（Nominal Value）」计算，也就是合约数量乘上成交价格。
交易手续费 = 名义价值 × 费率
例如：在 Aster Pro Mode 开立 0.1 BTC 永续合约，成交价为 80,000 美元时：
- 若以市价单（Taker）下单 → 手续费约 3.2 USDT
- 若以限价单（Maker）下单 → 手续费约 0.425 USDT
此外，用户可选择以 $ASTER 代币支付永续合约手续费，即可再享 5% 折扣，系统会自动套用优惠。
整体而言，Aster 的合约费率不仅低于多数中心化交易所，也优于同类去中心化永续合约平台，对频繁操作与专业交易者而言，具备明显成本优势。最新手续费结构和计算方式，可参考：Aster 官方文档。
Aster 的内核特色
1. 双模式交易：Simple Mode 与 Pro Mode
Aster 为不同层级的用户设计了两种交易模式：
Simple Mode（1001x）
- 一键下单，最高杠杆可达 1001 倍。
- 适合短线或想快速体验的用户。
- 具备 MEV 抵御（防止被抢先交易）。
Pro Mode
- 传统订单簿界面，支持限价单、止盈止损单。
- 手续费低于多数中心化交易所（Maker 0.01%、Taker 0.035%）。
- 可使用多种资产作为保证金，包含 asBNB、USDF 等特殊资产。
- 提供 隐藏订单（Hidden Orders），通过零知识证明（ZKP）隐藏委托信息，避免大额交易被市场侦测。
2. 跨链与多资产支持
目前 Aster 已经支持：
- BNB Chain
- Ethereum
- Solana
- Arbitrum
- Scroll（新进测试）
这意味着，用户无需复杂跨桥，只要连接钱包即可选择链并直接交易。
3. 美股永续合约
Aster 的亮点之一，是将 美股蓝筹股（Apple、Microsoft、NVIDIA 等） 引入链上合约市场：
- 最高杠杆：50 倍
- 保证金：接受 USDT / USDF
- 运作方式：合约价格与股票市场挂钩，但全程在链上结算
这让传统金融与加密金融之间的界线进一步模糊，对新手来说也是很新鲜的体验。
4. 原生稳定币 USDF 与资产效率
- USDF：由 Aster 发行的原生稳定币，可作为保证金使用。
- asBNB、asCAKE、asBTC：收益型衍生品，持有者可同时参与交易与收益。
这种设计让资产 同时兼具保证金与收益来源，大幅提升资金效率。
5. 隐藏订单（Hidden Orders）
传统去中心化交易往往会遇到「滑点」或「被抢单」问题。
Aster 则利用 零知识证明（ZKP） 技术，允许用户提交「隐藏订单」：
- 订单价格与数量对外不可见
- 撮合引擎会验证订单合法性
- 大额交易者能避免暴露策略
对专业交易者来说，这是 Aster 的关键竞争力。
ASTER 币基本信息表
| 项目 | 信息 |
| 名称 | Aster（ASTER） |
| 币种代号 | $ASTER |
| 市值 | 约 17.2 亿美元（US$1.72B） |
| 完全稀释估值（FDV） | 约 55.2 亿美元（US$5.52B） |
| 市值排名 | #41（依 coinmarketcap 即时排名） |
| 类别 | 平台币 |
| 发行公链 | BNB Chain（BEP-20） |
| 流通供应量 | 约 24.9 亿颗（2.49B ASTER） |
| 最大供应量 | 约 80.0 亿颗（8B ASTER） |
| 官方推特 | https://x.com/Aster_DEX |
| 官方网站 | https://www.asterdex.com/zh-TW |
Source：coinmarketcap（截至 2025 年 12 月）
ASTER 币代币用途
- 治理投票：参与平台升级、参数调整。
- 手续费折扣：持有 ASTER 代币即可在 Aster 平台的永续合约交易中享有5% 的手续费折扣。
- 回购机制：协议部分收入将用于回购 $ASTER。
- 激励机制：交易、质押、积分活动。
ASTER 币代币经济学
- 53.5%：社群与空投（首批 7.04 亿枚于 9/17 TGE 发布）
- 30%：生态与行销
- 7%：财库
- 5%：团队与顾问（1 年锁仓 + 40 个月线性释放）
- 4.5%：流动性与上架
笔者观察到，Aster 把超过一半的代币分配给社群，显示出对去中心化与用户参与的重视。
Aster 最新动态：第二季空投与释放机制讨论
Aster Genesis 第二季积分活动已经进入最后倒数，官方宣布将于 2025 年 10 月 5 日 23:59 UTC（台湾时间 10 月 6 日清晨）正式结束。本季共有 4% 的 $ASTER 总供应量（约 3.2 亿枚） 用于奖励积分参与者，市值估算约 5.4 亿美元，规模相当惊人。
第二季空投亮点
- 奖励规模：分配 3.2 亿枚 $ASTER，占总供应量 4%。
- 积分机制：本季采用多维度计分，包括交易量、持仓时间、资产使用（如 asBNB、USDF）、盈亏状况，以及推荐与团队加成。
- 参与门槛：仅限于在 Aster Pro 模式进行交易的用户，Simple/1001x 模式交易不计入。
- 额外加分：持仓时间与使用 Aster 生态资产作为保证金的用户，能获得额外 Rh 积分。
CEO 对「释放时间表」的回应
Aster 首席执行官 Leonard 在 9 月底的直播中提到，团队正在考虑为第二季空投代币设置 释放时间表（vesting），以避免代币一次性解锁后产生过大抛售压力。
「我们会在两到三天内做出最终决定并公告，」Leonard 表示，「重点是要在早期参与者与新持有者之间找到平衡。」
这代表未来的空投代币可能不会一次性发放，而是分阶段释放，确保市场稳定性。
交易量创纪录
根据 DefiLlama 数据，随着第二季活动接近尾声，Aster 的永续合约交易量持续飙升，在 9 月底单日达到 850 亿美元，远超竞争对手 Lighter，成为全市场最活跃的去中心化永续合约交易所。
虽然这样的交易量部分受到空投激励推动，但也显示 Aster 在短期内已具备极高的市场渗透力。接下来的挑战是：如何在激励结束后，仍能维持用户活跃度。
Aster 最新进展
Aster 团队在过去三个月内持续更新功能与产品，主要亮点包括：
2025/09/17 TGE & 空投
- 704M $ASTER 可供申领
- 空投对象包含 Stage 0/1 积分参与者、Aster Gems 持有者
- 未领取部分将回流社群奖励池
多链支持扩展
- 已正式支持 Scroll、Solana 作为保证金链
产品功能升级
- Hedge Mode：允许同时开多单与空单，方便做避险策略
- Grid Trading：一键网格交易，适合偏被动策略的用户
- Leaderboard：交易排行榜，增加社群竞争性
新上架交易对
- 包含 $WLFI、$SBET、$PUMP 等新兴代币
- 美股合约持续扩展（AAPL、AMZN、TSLA）
- TGE 与空投：9/17 正式上线，704,000,000 枚代币释放给早期参与者。
- 用户数与资金规模：累计突破 33 万用户，TVL 超过 10 亿美元。
功能更新：
- 股票永续合约（支持 Apple、Tesla 等美股标的）。
- Grid Trading 策略工具。
- Hedge Mode 对冲模式。
- 隐藏订单与更丰富的杠杆选项。
- 生态合作：与 PancakeSwap、Trust Wallet、SafePal 等知名项目合作，并获得 CZ 支持。
Aster 优势
Aster 的优势在于：
- 技术弹性：同时兼顾新手友善与专业深度。
- 资产效率：将流动质押与稳定币收益引入保证金，这在同类产品中相对少见。
- 生态背书：背后有 YZi Labs（前 Binance Labs）与 CZ 的支持。
不过，也有几点需要留意：
- 竞争激烈：Hyperliquid、GMX 等已在永续合约领域创建优势。
- 发展阶段仍早：虽然数据增长快，但要能长期留住用户，还需要更多应用场景与稳定的基础建设。
结语
综合来看，Aster 不只是又一个新的交易平台，而是带着「新世代 DeFi」企图心的项目。它通过双模式交易、多链支持、隐藏订单与资产效率设计，试图在竞争激烈的永续合约市场中找到突破口。
对币圈新手而言，理解 Aster 的设计与近期进展，能帮助掌握这个市场的重要趋势。笔者认为，Aster 的故事才刚开始，接下来的发展仍值得持续关注。
到此这篇关于Aster 是什么？交易所特色、最新进展以及ASTER代币经济学介绍的文章就介绍到这了,更多相关Aster平台解析内容请搜索脚本之家以前的文章或继续浏览下面的相关文章，希望大家以后多多支持脚本之家！
本站提醒：投资有风险，入市须谨慎，本内容不作为投资理财建议。
