什么是 Aster 交易所？如何运作？ASTER代币、近期价格走势分析

2025-09-30 14:23:45 佚名

简介Aster 是一家去中心化交易所，支持多个区块链，包括以太坊、Solana、Arbitrum，以及主要的 BNB 链,平台提供现货交易，但其主要焦点是永续合约交易，这类合约没有到期日,这使用户可以在不持有基础资产的情况下，对比特币、以太坊或小型代币的价格进行投机,下文详细介绍

Aster 交易所已迅速成为去中心化金融中最受关注的平台之一。其在永续合约交易和多链支持方面的创新方式吸引了市场的注意，同时也带来了强劲的代币表现。

该交易所由多资产流动性协议 Astherus 和去中心化永续合约协议 APX Finance 合并创建。两者共同打造了一个将交易与收益策略相结合的平台，既吸引活跃交易者，也吸引对治理感兴趣的用户。

什么是 Aster 交易所？

Aster 是一家去中心化交易所，支持多个区块链，包括以太坊、Solana、Arbitrum，以及主要的 BNB 链。平台提供现货交易，但其主要焦点是永续合约交易，这类合约没有到期日。这使用户可以在不持有基础资产的情况下，对比特币、以太坊或小型代币的价格进行投机。

Aster 的一个关键特性是其极高的杠杆率，可达 1001 倍。虽然这提供了巨大的盈利可能，但也伴随着重大风险，因此更适合有经验的交易者。在性能方面，Aster 与 Hyperliquid 竞争激烈，日收益常常超过后者，尽管其总交易量仍然较低。

Aster 的多链可访问性以及对 Layer-1 网络的规划，旨在简化新交易者的入门流程。另一个创新是 Hidden Orders（隐形订单），允许进行私密交易。这种隐私处理方式使 Aster 与 Hyperliquid 的透明系统区分开来，也展示了交易所探索市场可见性管理的新方法。

Aster DEX (ASTER) 如何运作？

Aster DEX 提供多种模式与功能，以满足不同的交易需求：

1. 专业模式 (Pro Mode)：Aster 的订单簿界面具备深度流动性、多资产保证金与高端工具，例如网格交易。它让专业交易者能在 DeFi 中体验接近中心化交易所的操作，同时享有更低的手续费与完整资产控制权。

2. 隐藏订单 (Hidden Orders)：这项功能常被比拟为去中心化的「暗池」，能让交易者在订单成交前，不会在订单簿上显示具体细节，借此降低滑点与被抢先交易的风险。过去就有 James Wynn 在 Hyperliquid 的案例，因持仓过于公开而遭到狙击，凸显链上透明机制的潜在缺陷。对于巨鲸、高频交易者，或希望保有隐私又不想牺牲流动性的人而言，隐藏挂单格外具吸引力。

3. 1001x 模式：一键启动的 MEV 抵抗系统（MEV，最大可提取价值，指矿工或验证者通过优先排序交易所获取的额外收益），由 Aster 流动性池提供支持，并具备完整链上运行，最高杠杆可达 1001 倍。此模式特别适合希望在透明且去中心化环境中追求最大市场曝险的交易者，并通过 Pyth、Chainlink 与 Binance Oracle 提供的预言机数据支持。

4. 股票永续合约：Aster 支持 24/7 的股票永续合约，将传统股票市场引入 DeFi，让交易者能在同一平台上无缝切换于加密货币与股票之间。

5. 收益集成：具收益特性的资产如 asBNB 与 USDF，可直接作为保证金使用，让交易者在持仓期间仍能累积奖励。这项设计让保证金具备双重功能，不仅支撑交易，也持续创造收益，进一步提升资金运用效率。

ASTER币解析

ASTER币是平台的原生代币，于 2025 年 9 月在 Aster 的代币生成事件（TGE）中推出。该代币首周表现惊人，涨幅超过 1875%，市值突破 30 亿美元。它作为功能型代币，具有多种重要用途：

允许持有者对平台更新和政策决策进行投票。
提供访问高级功能，如优先交易和更高限额。
提供手续费折扣和收益分享奖励。
支持质押以获得额外奖励并鼓励长期参与。

ASTER币总供应量为 80 亿枚，是交易所的内核要素。超过一半的总供应量通过空投和奖励分发给用户。

Aster 最近价格走势

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自推出以来，ASTER币已上涨超过 1875%，在 9 月 24 日创下 2.42 美元的历史高点。目前价格约为 1.93 美元，单日涨幅超过 12%。这种快速增长反映了市场的强烈兴趣以及代币早期的波动性。

近期涨幅主要由大额投资者推动。Lookonchain 的分析显示，一个据称与 MrBeast 相关的钱包购买了超过 100 万美元的 ASTER币（BNB 链）。类似地，Donald Trump 的钱包持有 5500 万枚 ASTER币，价值约 1.12 亿美元，占流通供应量的 3.3%。这些持仓显示了高知名度投资者的信心，同时减少了可出售的代币数量。

从技术角度看，ASTER币从 1.76 美元支撑位反弹，形成了看涨形态。若收盘突破 2.00 美元，可能增强上涨势头；若跌破 1.76 美元，则可能减缓下一轮行情。分析师建议，如果 ASTER币跟随 HYPE 的历史高点路径，潜在涨幅可达 9.69 美元，但未来增长将取决于市场情绪和大户参与情况。

Aster 成为 2025 年 Perp DEX 领域的重要挑战者

去中心化衍生品市场正快速成长，而 Aster 已经跃升为其中最受瞩目的新兴力量之一。以下三大因素，说明了它在今年能吸引市场高度关注的原因：

Hyperliquid 永续合约的累计交易量已达到惊人的 2.5 兆美元 | 数据源：DefiLlama

1. DeFi 衍生品年增长超过 650%，规模达 4,080 亿美元

DeFi 永续合约市场在过去一年年增率超过 650%，其中 Hyperliquid (HYPE) 依旧稳居主导地位，而 Aster（ASTER）与 MYX Finance (MYX) 则逐渐崛起为强劲挑战者。整体永续 DEX 市场的累计交易量已突破 4,080 亿美元，凸显链上衍生品的高速扩张。在这样的背景下，Aster 凭借 24/7 股票永续合约与高达 1001 倍的杠杆设计，迅速成为最受瞩目的新兴平台之一。

2. $ASTER 在 TGE 后暴涨 2700%，市值突破 37.5 亿美元

自 2025 年 9 月 17 日代币生成事件（TGE）以来，$ASTER 从 0.08 美元一路飙升至 9 月 24 日的约 2.27 美元，市值突破 37.5 亿美元。这波涨势主要受到强劲的社群需求推动，再加上币安创办人 CZ 的公开背书，进一步放大了市场热度。

3. 隐藏订单与高杠杆助推交易者采用

Aster 通过高端功能在市场中创建差异化，例如专业模式、高杠杆交易，以及「隐藏订单」。其中隐藏订单的运作方式类似传统金融的暗池，能在运行前隐匿订单细节。这对于重视隐蔽性与效率的专业交易者特别具有吸引力，尤其是在近期永续合约市场因高度透明而暴露潜在风险的情况下，更凸显此功能的价值。

$ASTER 加密代币介绍

作为 Aster DEX 的原生功能型代币，$ASTER 不仅具备交易属性，更肩负支持平台内核运作的角色。通过奖励与治理机制，在交易者、流动性提供者与协议之间创建长期激励平衡，确保整个生态的持续发展。

$ASTER 代币用途

• 治理：持有人可参与协议治理，对费用结构、新产品推出及生态系统升级等重大决策进行投票。

• 交易保证金与手续费：$ASTER 可用于永续合约的保证金及支付交易手续费，确保代币在平台上具备实际用途。

• 奖励与激励：部分代币供应将分配于空投、客户忠诚计划及流动性奖励，用以回馈并激励活跃的社群参与者。

• 生态系统成长与可持续性：ASTER 配置将支持补助、合作伙伴关系及 APX 迁移；此外，平台收入将用于回购机制，以支持 $ASTER 的长期价值。

$ASTER 代币分配

来源: Aster Docs

$ASTER 的分配反映了 Aster 的社群优先策略，其中大部分供应用于奖励用户并推动生态系统发展。

• 空投 – 53.5% (42.8 亿): 奖励交易者与社群成员。

• 生态系统与社群 – 30% (24 亿): 用于 APX 迁移、合作伙伴关系与补助计划。

• 国库 – 7% (5.6 亿): 用于治理与增长的储备资金。

• 团队与顾问 – 5% (4 亿): 分配给内核贡献者，并设有锁仓与分期释放机制。

• 流动性与上架 – 4.5% (3.6 亿): 用于交易所上架与市场稳定。

Aster 将超过 80% 的代币分配给社群与生态发展，设计重点在于支持实际使用场景，而非追逐短期价格波动。

ASTER 代币生成事件 (TGE) 于 9 月 17 日正式上线：空投重点摘要

Aster 已于 2025 年 9 月 17 日通过代币生成事件（TGE）正式推出原生代币，并将部分供应分配给早期用户。凡参与 Aster Spectra 积分计划、社群活动，以及持有 APX 代币者，均可参与申领，期限至 10 月 17 日。完成申领后，$ASTER 可直接在 Aster Spot 平台交易，或提领至外部钱包，让社群能即时运用代币。这展现了 Aster 的社群优先方针，不仅回馈长期支持的用户，也让 APX 持有人顺利过渡到新生态。

Aster 的下一步：未来产品蓝图

Aster 在 2025 年展现的强劲动能，只是更大愿景的起点。团队正在打造 Aster Chain，一条主打高性能的 Layer 1 区块链，计划结合零知识证明以提升隐私保护，并导入意图导向系统（intent-based system），自动化处理跨链交易与多来源流动性。这将使 Aster 从单纯的合约交易所，逐步转型为去中心化衍生品的基础层。

除了新链开发，Aster 也规划扩展对多资产与收益型抵押品的支持，让交易者能在保证金帐户中直接使用 USDF 或 asBNB 等资产。此举不仅提高资本效率，也进一步强化 Aster 作为灵活合约平台的定位。

在用户体验方面，团队正开发 VIP 等级制度、手续费折扣，以及以行动设备为内核的界面设计，目标是让专业级工具更贴近日常投资者的操作习惯。若这些里程碑顺利落实，Aster 将有望从快速成长的交易所，进一步跃升为 DeFi 的基础层，把隐私、流程自动化与资本效率融入同一完整生态。