区块链 > 币种百科 > DYDX全面介绍

什么是DYDX币？DYDX投资前景及价格预测

2025-08-29 15:59:33 佚名

简介dYdX是一个去中心化交易所 (DEX)，其架构良好，支持交易包括BTC和ETH在内的大约35种不同的加密货币,本文将介绍dYdX主要特点、DYDX币的用途、代币经济学及价格预测

‍

什么是 dYdX？

dYdX 是一个去中心化区块链，旨在支持永久衍生品交易。它以Cosmos SDK 和 CometBFT共识为基础，作为独立的第 1 层区块链运行，具有去中心化订单簿和匹配引擎。这种架构确保了高可扩展性、低延迟以及对交易者的完全透明。

该协议采用权益证明（PoS），由验证者最终确定区块，而由认股者确保网络安全。奖励以 USDC 和本地治理代币支付，从交易费和天然气费中提取。通过为实时使用而优化的开源索引器，可以实现高效的数据访问。

dYdX 支持可配置的保证金、确定性的交易奖励和管理驱动的更新，为衍生品市场提供了一个高性能、不可信的基础设施。

DYDX币的主要特点：

治理权：DYDX币持有者可以通过投票参与dYdX协议的治理，对平台的关键决策发表意见。
协议费用：dYdX交易所收取的协议费用的一部分将分配给DYDX币持有者作为奖励。
质押奖励：dYDX币持有者可以通过质押他们的代币来获得奖励，支持平台的安全和运营。
交易手续费折扣：使用DYDX币支付交易手续费可以获得折扣。
限量供应：DYDX币的总供应量为10亿枚，其中约有一半在平台上进行流通。

DYDX币的用途：

治理：参与dYdX协议的治理。
费用支付：支付交易手续费和平台费用。
质押奖励：获得质押奖励。
流动性提供：提供流动性给dYdX的去中心化交易所（DEX）。
投机：DYDX币可在加密货币交易所进行交易，其价值可能随着市场条件而波动。

dYdX 支持的市场

dYdX 拥有超过 182 个市场，能够以高达 100 倍的杠杆进行加密货币衍生品合约交易。BTC-USD、ETH-USD、SOL-USD 和 DOGE-USD 等热门货币对交易活跃，日均交易量达 3 亿美元。

除主要货币对外，dYdX 还根据需求定期列出新代币，包括 TAO、GOAT、TIA、ZRO 甚至Fartcoin 等资产。这种方法确保交易者可以进入成熟的市场，并获得各行业的新兴机会。

dYdX 交易费用

dYdX 采用简单明了的费用结构，以做市商回扣和基于交易量的折扣来激励交易。做市商和做市商的费用不同，所有市场的大交易量交易者的费用都会降低。

做市商费用：-1.1 个基点（回扣），奖励流动性提供者。
收费：从 3 个基点开始，随着 30 天交易量的增加而降低。
交易量折扣：根据子账户 30 天的合并交易量逐步适用。
统一结构：为简单起见，所有市场的收费都是统一的。
管理控制：dYdX 管理团队可根据需要调整费用。

dYdX V4 解读

2024 年 4 月，dYdX从基于以太坊的智能合约（V3）迁移到使用 Cosmos SDK（V4）的自有第 1 层区块链。这一转变使 dYdX 能够控制其整个技术栈，专门针对衍生品交易优化性能，而无需依赖 StarkEx 等外部结算层。

V4 还引入了由验证者维护的分布式链外订单簿，以实现低延迟匹配，并搭配链上结算。这取代了 V3 的第二层架构，提高了效率。此外，还实施了权益证明（PoS）共识，由验证者敲定区块，并从交易和天然气费用中获得奖励。

V4 版扩大了治理范围，让社区直接控制升级、费用和奖励，取代了 V3 版中速度较慢的 DAO 模式。

dYdX 注资和奖励

dYdX 的注资和奖励系统由社区管理，可确保网络安全，并通过与交易和气体费用挂钩的奖励激励参与。验证者、认筹人和交易者都能从旨在使活动与协议增长相一致的机制中获益。

投注奖励

验证者和委托者可获得由交易费和天然气费资助的赌注奖励。奖励在每个区块进行计算和分配，但需要参与者手动申请。

奖励公式：(费用池 * （委托人赌注 / 总赌注）） * （1 - 社区税） * （1 - 验证人佣金）。* (1 - 社区税) * (1 - 验证人佣金) 根据奖励文档。
资料来源：交易费（USDC）和天然气费（USDC 和 NATIVE_TOKEN）：交易费（USDC）和天然气费（USDC 和 NATIVE_TOKEN）。
手动领取：奖励累积在分配模块中，直到认捐者领取为止。

交易奖励

交易者每次交易都会自动获得奖励，奖励金额与他们产生的费用成正比。这些奖励设有上限，以符合协议的财务和管理决策。

奖励公式：奖励与交易者的费用和区块中所有费用成正比。
排放限制：每个区块的奖励都有上限，以控制通货膨胀。
自动分配：每个区块结束后，奖励都会直接分配到交易者的账户中。

dYdX 代币经济学

$DYDX 代币由 dYdX 基金会于 2021 年推出，是该协议的管理、奖励和定注系统的内核。其结构旨在激励使用、支持开发和分散决策。设计的主要方面包括

总供应量：10 亿美元 DYDX 代币，从 2021 年 8 月到 2026 年 8 月，分五年发行。
社区分配：50%（5 亿美元 DYDX）分配给交易奖励（14.5%）、过去用户的追溯挖矿奖励（5%）、流动性提供者奖励（5.2%）、社区和奖励基金（24.2%）、USDC 流动性押注（0.6%）和安全押注（0.5%）。
投资者和员工分配：其余 50%通过分配给投资者和团队成员来支持平台发展。
通货膨胀政策：自 2026 年起，经管理部门批准，协议可为持续发展引入最高为每年 2% 的通胀率。
管理控制：$DYDX 持有者管理所有重大协议决策，包括市场添加、参数调整和代币功能。
验证器入股：在 V4 版本中，$DYDX 持有者可以进行押注，以确保网络安全并参与共识。
折扣和盯盘工具：该代币继续提供费用折扣，现在还支持验证人盯盘，进一步分散了网络。

什么是 dYdX Unlimited？

dYdX Unlimited推出由 MegaVault 提供流动性的即时市场创建功能。用户可以为任何资产启动杠杆市场，包括加密货币和预测市场，杠杆率最高可达 20 倍。

MegaVault充当全球流动性池，自动做市，并为储户提供高达 40% 年利率的利润分成。这一升级简化了去中心化交易，使交易更快、更方便。

谁创立了 dYdX？

dYdX 由安东尼奥-朱利亚诺（Antonio Juliano）创立于 2017 年，他是一名普林斯顿大学毕业的软件工程师，曾在 Coinbase 和 Uber 任职。在朱利亚诺的领导下，dYdX 成为最知名的去中心化衍生品交易所之一，交易量达到 1 万亿美元。

2024 年 5 月，朱利亚诺宣布辞去首席执行官一职，在此之前，他已创建了该平台长达七年之久。不过，他在同年晚些时候重返岗位，采取 "创始人模式 "重塑 dYdX，以应对 Hyperliquid 等平台日益激烈的竞争，后者在 perps 交易量方面占据了大部分市场份额。

dYdX价格预测

dYdX 2025 年价格预测

dYdX 对 2025 年的价格预测表明，平均价格可能在低端的 $0.581423 和高端的 $1.19 之间。相比于今天的平均价格，在加密市场中，如果 ETHDYDX 达到预测的目标价格，dYdX 可能在 2025 年之前增长 93.79%。

dYdX 2026-2031 年价格预测

ETHDYDX 对 2026-2031 年的价格预测目前在低端的 $0.322947 和高端的 $1.71 之间。考虑到市场的价格波动，如果 dYdX 达到上限价格目标，到 2029 年，它可能相比今天的价格增长 178.2%。

dYdX 2031-2036 年价格预测

dYdX 对 2031-2036 年的价格预测目前估计在低端的 $0.725788 和高端的 $4.11 之间。相比当前价格，如果达到上限价格目标，dYdX 到 2036 年可能增长 567.99%。请注意，此信息仅供一般参考，不应被视为长期投资建议。

dYdX 价格预测	潜在最低 ($)	平均价格 ($)	潜在最高 ($)
2026 年	$0.175979	$0.47735	$0.778721
2027 年	$0.18824	$0.322947	$0.457654
2028 年	$0.3144005	$0.590155	$0.865911
2029 年	$0.825073	$1.71	$2.60
2030 年	$0.383676	$0.868321	$1.35
2031 年	$0.449066	$0.725788	$1.00
2032 年	$0.688282	$1.52	$2.36
2033 年	$2.13	$3.90	$5.67
2034 年	$0.8365042	$1.79	$2.74
2035 年	$1.05	$1.61	$2.18
2036 年	$1.79	$4.11	$6.44

今年在 2025 年，dYdX 的价格能涨到多高？

根据我们最新的关于 2025 年 dYdX 价值的预测，ETHDYDX 预计将在 $0.581423 到 $1.19 之间波动。然而，必须牢记，加密货币市场极不稳定，这一预测未能考虑到突然和极端的价格波动。

dYdX 在五年后会在哪里？

dYdX 的未来似乎处于上升趋势，最高价格为 $2.60，预计在五年后。根据 2029 年的 dYdX 预测，dYdX 的价值可能会达到大约 $2.60 的最高峰，而最低峰预计约为 $0.825073。

dYdX 在 2025 年的价格会是多少？

基于我们新的实验性 dYdX 价格预测模拟，ETHDYDX 在 2025 年的价值预计将增长 93.79%，达到 $1.19，如果情况最佳发生。价格将在 2025 年期间介于 $1.19 和 $0.581423 之间。

dYdX 在 2026 年的价格会是多少？

根据我们最新的 dYdX 价格预测实验模拟，ETHDYDX 的价值可能上涨 26.37%，达到 $0.778721，假设最有利的条件。预计价格将在全年内在 $0.778721 和 $0.175979 之间波动。

dYdX 在 2027 年的价格会是多少？

我们新的实验性 dYdX 价格预测模型表明，ETHDYDX 在 2027 年的价值可能下降 -25.73%，在最佳情况下达到 $0.457654。预计价格将在全年内介于 $0.457654 和 $0.18824 之间。

dYdX 在 2028 年的价格会是多少？

根据我们的实验性预测模型，dYdX 的价值可能经历 40.52% 增长，在 2028 年，可能在最佳条件下达到 $0.865911。预计 2028 年的价格范围介于 $0.865911 和 $0.3144005 之间。

dYdX 在 2029 年的价格会是多少？

使用我们新的实验性 dYdX 价格预测模拟，ETHDYDX 在 2029 年预计将上涨 322.5%，达到 $2.60，在最佳情况下。预计价格将在 2029 年期间介于 $2.60 和 $0.825073 之间。

dYdX 在 2030 年的价格会是多少？

我们的实验性模拟表明，dYdX 的价格可能上涨 119.56%，在 2030 年，可能在理想条件下达到 $1.35。预计价格将在全年内在 $1.35 和 $0.383676 之间波动。

dYdX 在 2031 年的价格会是多少？

根据我们最新的实验性 dYdX 价格预测，ETHDYDX 可能会经历 62.69% 上涨，达到 $1.00，如果最积极的情景发生在 2031。预计价格将在全年内介于 $1.00 和 $0.449066 之间。

dYdX 在 2032 年的价格会是多少？

根据我们的实验性 dYdX 价格预测，ETHDYDX 的价值预计会上涨 283.32%，在 2032 年，最高潜在价格为 $2.36。在全年中，ETHDYDX 的价格可能在 $2.36 和 $0.688282 之间波动。

dYdX 在 2033 年的价格会是多少？

我们的新 dYdX 价格预测模拟结果显示，ETHDYDX 可能上涨 821.15%，在 2033 年，可能在最佳情况下达到 $5.67。预计今年的价格范围在 $5.67 和 $2.13 之间。

dYdX 在 2034 年的价格会是多少？

基于我们对 dYdX 价格的实验性预测，ETHDYDX 可能会上涨 345.66%，在 2034 年，价值可能达到 $2.74。预计今年的价格范围在 $2.74 和 $0.8365042 之间。

dYdX 在 2035 年的价格会是多少？

我们最近的 dYdX 价格预测模拟表明，ETHDYDX 的价值可能会上涨 254.7%，在 2035 年，可能达到 $2.18，如果条件理想。预计 2035 年的价格范围在 $2.18 和 $1.05 之间。

dYdX 在 2036 年的价格会是多少？

根据实验性模拟，dYdX 的价值可能会上涨 945.42%，在 2036 年，最高价格为 $6.44，在有利条件下。预计价格将在全年内从 $6.44 到 $1.79 之间下跌。

DYDX币的投资前景如何？

DYDX币目前是DYDX交易平台上的代币。DYDX自2017年成立以来，已经在以太坊生态系统中占据了一席之地，成为主流的去中心化交易所之一。DYDX交易平台拥有合法的牌照，并由著名的风险投资公司支持，业界认为DYDX有着极高的发展潜力。DYDX币由于DYDX协议的需求而存在，因此其未来的投资前景十分广阔，其价值将随着用户的增加和交易量的增加而提高。