加密货币DCA是什么？平均成本法DCA适合人群、买币流程及投资策略

在波动剧烈的加密货币市场中，许多新手和小资族常因为「追高杀跌」而亏损。这时候，DCA（Dollar-Cost Averaging）平均成本法便成为稳定投资、分散风险的利器。

那么，加密货币DCA 到底是什么？该如何正确使用这个策略来打造稳健的长期收益呢？

本篇文章将全面解析DCA 平均成本法，并结合实际案例分析加密货币DCA 的具体操作方法。

DCA是什么意思？

DCA（全称：Dollar-Cost Averaging），中文翻译为「平均成本法」，也常被称为「定期定额投资法」，是全球投资市场广泛使用的资产建仓方式。这种方法早期多应用于股票与基金投资，但近年来，随着加密货币的普及，DCA 也被大量应用于加密资产的投资策略中。

DCA 由「定期」与「定额」两大核心组成，其中：

• 定期：在固定的时间点投入，例如每周一、每月1 号。
• 定额：每次投入固定的金额，例如每次投入1,000 元。

简单来说，就是投资人无论市场价格高低，都「固定投入一笔金额」，分批买入某项资产。

举例来说：你每周固定用1,000 元买进比特币（BTC）。不论当时BTC 的价格是10 万美元还是11 万美元，都照样买入。当价格较低时，你能买到更多单位；价格较高时，则买到较少单位，最终能有效摊平成本。

这种「用时间分散风险」的投资策略，对于价格波动剧烈的加密货币市场来说，尤其有效。另外，由于不需要预测市场走势，也不需要一次性投入大笔资金，DCA 特别适合资金有限、或工作忙碌的投资者。

DCA 投资策略原理

DCA 策略的核心原理，是在长期趋势向上的市场中，利用价格的波动来降低平均进场成本。

以比特币为例，虽然短期内常有剧烈涨跌，但从长期趋势来看（例如以4 年一个减半周期来观察），大致呈现上涨趋势。如果能长期定期投入，就能在价格较低时买进更多单位，有效拉低整体持有成本。

对于懒得看盘、研究技术线图的投资人来说，DCA 无疑是最方便也最实用的「懒人理财术」之一，因为它：

• 无需担心进场时机：不用苦恼现在是不是高点，何时该进场。
• 可自动化设定：许多加密货币交易平台都支援定期定额扣款功能，设定一次就能持续投资。
• 简单易学：即使是投资新手也能快速上手。

CNBC 财经分析师Anthony Pompliano 表示，「DCA 不会让你一夜致富，但可以让你安心入场、长期致富。」

DCA的优点与长期投资效益

加密货币市场的涨跌幅动辄10% 起跳，如果一次性投入大笔资金，风险极高。而DCA 可透过「分批投入」的方式，能有效降低单一时间点进场所造成的亏损风险。除了降低风险外，平均成本法还有以下优点：

• 纪律执行：帮助投资人养成稳健的投资习惯。
• 自动化投资：省去盯盘、研究的时间，减少情绪化决策。
• 小资门槛低：每月几百元也能开始投资，资金运用更弹性。
• 强化复利效果：长期持续投入，有助于财富累积。

根据区块链数据分析平台Glassnode 的数据，自2017 年以来，定期投入比特币的投资者，截至2024 年，平均报酬率已超过300%。

另外，币安2023 年研究报告也指出，「在5 年以上周期中，DCA 投资比特币的投资人有89% 机率获利。」

假设你从2019 年开始，每月投入100 美元买入比特币。截至4 年后（2024 年），你累积投入的本金为4,800 美元。而这些比特币的帐面价值，在2024 年已超过19,000 美元！

这无疑证明了DCA 在长期投资中的强大效益。

MicroStrategy CEO Michael Saylor 曾表示，「我不预测市场，我持续购买比特币。DCA 是企业与个人的长期策略。」

ARK Invest 创办人Cathie Wood 也认为，「以太坊与比特币具备长期价值，DCA 是新世代财富管理的有效方法。」

DCA 缺点与风险注意事项

DCA 虽然稳健，但仍有一些潜在的缺点与风险需要注意：

• 报酬率可能低于一次性买在低点：如果你能精准预测市场底部并一次性投入，DCA 的总报酬可能较低。
• 长期熊市会持续帐面亏损：若市场陷入长期下跌趋势，你的帐面价值仍会持续下降。
• 分批买入会产生较高总手续费：如果交易平台每次买入都收取手续费，长期累积下来会是一笔费用。
• 资金无法立即投入发挥最大效益：相较于单笔投入，资金是分批进入市场。

因此，对于目标为短期投机获利的交易者；或自认为能准确判断市场底部，且拥有高风险承受能力的投资者来说，平均成本法并不是一个好的选择。

DCA买币流程、投资攻略

了解DCA 的原理和优点后，接下来就是如何在现实中应用它。用DCA买币的流程其实很简单，跟着以下步骤就能轻松上手：

• 选择安全可靠的交易平台：币圈有许多交易所提供DCA 功能，台湾用户常用的有MAX 交易所、币托（BitoPro），国际大平台则有币安（Binance）、Gate.io 等。选择一家口碑好、介面顺手、资安做得不错的平台很重要。
• 选定标的：选择市值较大、具备基本面的主流加密货币，如比特币（BTC）、以太币（ETH）或其他具潜力的币种。
• 设定预算与周期：决定你每次要投入多少钱，以及多久投入一次。例如，你可以设定「每周一自动买入500 元的比特币」。大多数平台都能让你自由设定。
• 选择交易对：选定你想投资的加密货币与你准备支付的法币或稳定币。例如，如果你想用新台币买比特币，就选择BTC/TWD 这个交易对。
• 定期检视，避免频繁操作：设定完成后，就让系统自动执行吧！你可以定期（例如每月或每季）检视一下投资组合的表现，但切记，DCA 强调的是「纪律」和「长期」，不要频繁地去调整你的投资标的或投入金额，除非你的财务状况或市场发生重大变化。

为了更好地追踪你的DCA 投资表现，可以搭配一些辅助工具：

• Google Sheet 或Excel：用来记录你的每一笔买入、平均成本，以及即时的损益状况。这能帮助你清楚掌握自己的投资概况。
• 加密货币资产追踪App：像是CoinStats 或Delta 等应用程式，可以串接你的交易所帐户，或手动输入交易纪录，让你一目了然地追踪所有加密资产的表现。
• 技术分析工具（进阶）：如果你对投资有更深的了解，想进一步优化DCA 策略，可以参考一些技术分析工具。这类工具能帮助你评估市场趋势，进而决定是否要采用我们接下来要提到的「定期不定额」策略。

另外，如果每次购买加密货币都需要支付手续费（例如币安的0.1%），建议可以：

• 选择手续费较低的交易平台。
• 将投资周期设定为每月一次，减少交易次数，进而降低总手续费。

定期不定额DCA策略

「定期不定额」是DCA 的进阶版，它在「定期」投入的基础上，加入了「不定额」的弹性，让你能更灵活地因应市场波动。

这个策略会结合一些市场判断条件，来决定每次投入的金额：

• 市场下跌时加码：例如，当你关注的加密货币价格下跌超过某个百分比（如10% 或20%），或技术指标显示超卖（例如RSI 指数过低），你就可以在这次的定期投入中加倍投入资金。
• 市场上涨时减码或暂停：相反地，如果市场持续飙涨，达到你设定的目标价位，或技术指标显示超买，你就可以降低投入金额，甚至暂停投入，等待价格回档。

这种方式能更有效地降低平均成本，并在市场低点累积更多筹 码。不过，这需要投资人对市场有一定的理解和判断能力，并不适合完全的投资新手。

DCA 平均成本法使用案例

假设Nissa 每个月固定投资100 元来购买比特币，连续购买10 个月。并且这10 个月内比特币的价格一定是上下波动的，我们可以看下方的表格来计算这次DCA 定投的过程和收益。

DCA 定投实际案例计算

可以看到这次投资的总收益为48 元，ROI 为4.8%。可能有人会想问如果我在第一个月直接购买1000 元的比特币，10 个月后再卖掉，不就直接能赚200 元，获得20% 的收益率吗？

没错，理论上这样想是正确的。但是我们说投资是在和人性作斗争，请再看上图中的比特币价格波动，并且想想看以下几个问题：

• 在3 月价格上涨到1400 的时候，你会不会希望价格再往上涨一点？甚至会不会再次购买以得到想像中的更高的收益？
• 在6 月价格下跌到950 的时候，你的心态还稳得住吗？会不会因为担心价格持续下跌而想要直接割肉止损？
• 你在第一个月的时候能直接拿出10 个月的投资总金额吗？你舍得拿这么多钱来买一个第一次尝试的投资标的吗？
• 你每个月都能想得起来，并且有空，也有能力去预测价格走势和操作买卖吗？

不论你现在怎么想，在投资过程中能够控制住自己贪欲、控制住心态的投资者绝对是凤毛麟角。即便是最专业、最资深的专业投资人也不敢说自己的投资不受情绪左右。因此这就能引出DCA 平均成本法的好处：稳。

DCA 平均成本法适合什么市场条件？

DCA 平均成本法适合满足以下两个条件的市场：

• 看好长期价值： DCA 适合那些相信长期内资产价值会增长的投资者。这种策略假设资产的价值会随着时间的推移逐渐增加，因此投资者愿意在不同的价格点进行投资，以便在长期内受益于资产的潜在增值。
• 短期价格震荡： 如果市场呈现短期内价格的高波动性和震荡，DCA 可以帮助投资者降低在波动市场中购买高位的风险。透过定期定额投资，投资者可以在不同的价格点进行购买，从而平均化购买成本。

如果一个投资标的长期有价值，但是在短期内的价格在不断上下震荡波动，那么就非常适合使用DCA 定期定额投资法来建立仓位。这样投资者不用在短期去猜测市场价格的高点和低点，而是在不同价格点建立头寸，逐渐建立稳定的投资组合，以实现长期的资本增长。

谁最适合使用DCA 投资？

• 长期价值投资者： 那些寻求长期投资增长的投资者通常适合使用DCA。他们相信资产的价值会随着时间的推移逐渐增加，因此愿意持续定期投入资金，以便在长期内获得稳健的回报。
• 投资新手： DCA 对于刚开始投资的人来说是一个很好的选择。它允许他们逐渐进入投资市场，降低了在高点购买的风险，并且可以透过少量的资金开始建立投资组合。
• 无法预测市场的人： DCA 可以帮助那些不太可能准确预测市场趋势的投资者。无论市场走势如何，他们都可以按计划进行定期投资，减少了在市场高峰或低谷时进行大额投资的风险。
• 没有太多时间分析市场的人： 对于那些缺乏时间或能力深入分析市场的人来说，DCA 是一个方便的选择。他们可以在固定的时间进行投资，而不必花费太多时间研究市场趋势。

总之，DCA 适合那些希望建立长期投资策略、降低风险、分散投资的投资者。无论您是新手还是有经验的投资者，DCA 都可以帮助您在市场中建立稳健的投资组合。

使用DCA 平均成本法投资比特币

可以使用dcabtc.com来粗略计算使用DCA 方法投资比特币的收益率。

如下图，假如从2020 年开始到2025 年1 月2 日这5 年里，你每个月都固定购买100 美元的比特币，那么你的总投资金额为6000 美元。根据DCA 计算机的计算，你所拥有的比特币在2025 年1 月2 日将价值$17,193，也就是说你获得了186.56% 的投资回报率。

DCA 方法投资比特币的回报率估算

和其他投资标的相比，比特币的回报率远远高于投资黄金（12.45%）、投资美国道琼工业平均指数（13.01%）的回报。

投资比特币与投资黄金、美国道琼工业平均指数的回报率对比

虚拟货币DCA 定投平台整理

 一、币安（Binance）

币安（官方注册 官方下载）是最大的加密货币交易所之一，提供具有竞争力的保证金交易功能。币安成立于 2017 年，服务于全球超过 2.51 亿用户。该平台为现货保证金交易提供高达10 倍的杠杆，为合约交易提供高达125 倍的杠杆。

它支持 400 多种加密货币，包括比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 以及众多山寨币，为交易者提供灵活的策略。币安对借入资金收取基准利率，该利率因加密货币而异，并向挂单者和吃单者收取 0.1% 的交易费。如果您持有币安币 (BNB) 或交易量较高，即可享受折扣。

币安的高流动性确保了快速高效的交易执行，这对保证金交易者至关重要。该平台还提供跨保证金和逐仓保证金模式。除了保证金交易外，币安还提供其他服务，例如现货交易、合约交易、持仓返利、理财计划以及 NFT 市场。

二、欧易（OKX）

OKX(官方注册 官方下载)是一家成立于2013 年的全球领先虚拟货币交易所，总部现位于新加坡。随着品牌的升级和全球化布局，OKX 现已成为数字资产交易市场的佼佼者，提供现货交易、合约交易、Web3 钱包、C2C 交易等丰富的产品服务。

平台采用多重签名、离线冷钱包、多重备份等严格的安全措施来保障用户资产安全，并设立万全基金应对潜在风险。 OKX 获得多国监管牌照，服务覆盖全球，拥有超过3,800 名员工和5,000 万用户，持续在CoinMarketCap 和CoinGecko 的交易量排名中稳居全球前三。平台以其优异的用户体验、强大的技术支持和广泛的市场认可，成为众多用户交易虚拟货币的首选。

三、Bybit

Bybit(官方注册、官方下载)是另一家提供10 倍杠杆交易的优质交易所。它支持全仓和逐仓模式，提供灵活的风险管理。除了杠杆交易，Bybit 还提供多种功能。它提供超过1650 种加密货币的现货交易，让您轻松买卖数字资产。

该平台还支持衍生品交易，包括永续合约和期货，杠杆最高可达100倍。Bybit拥有用户友好的界面，包含先进的图表工具和实时市场数据。该交易所以其强大的安全措施而闻名，例如将大部分用户资金冷存储并实施双重身份验证 (2FA)。

此外，Bybit 还提供跟单交易功能，让您可以跟随并复制经验丰富的交易员的策略。如果您是交易新手或更喜欢不干预的交易方式，这项功能将非常实用。该平台还提供各种盈利机会，包括质押和借贷。

四、Bitget

Bitget(官方注册 官方下载)是一家知名的加密货币保证金交易平台，提供 10 倍杠杆选项。Bitget 成立于 2018 年，服务于 100 多个国家的 4500 多万用户。Bitget 提供高达 125 倍的期货合约保证金交易，让您能够通过借入资金来扩大仓位。

Bitget 支持超过 1250 种加密货币的现货交易，包括比特币、以太坊和多种山寨币。其跟单交易功能对新手非常有帮助，因为它可以让你跟随经验丰富的交易者进行交易。你还可以通过平台上的质押和储蓄产品赚取被动收入。

其界面简洁易用，适合新手和经验丰富的交易者。Bitget 凭借先进的交易工具、丰富的加密货币列表和多种盈利方式等功能，吸引了众多用户。

DCA与其他投资策略比较

最后，你可能好奇DCA 跟其他常见的投资策略有什么不同？以下我们将看看DCA 相较于单笔投资、逢低买入等策略，究竟有哪些优势和劣势。

1、DCA vs. 单笔投资

单笔投资指的是一次性将所有资金投入市场，期待能在低点买进、高点卖出。而DCA 则是分批、定期定额投入。

DCA 的核心优势在于「降低风险」和「操作简单」。你不需要花时间研究市场，也不会因为一次看错而损失惨重。虽然在牛市时，DCA 的报酬可能不如一次买在最低点，但在我们无法预测市场高低点的现实中，DCA 提供了一个更安心、更可控的投资方式。

2、定期定额vs. 逢低买入

「逢低买入」（Buy the Dip）是许多投资人梦寐以求的能力，希望能在市场下跌时精准抓到最低点进场。然而，实际操作上，要「精准」抓住市场底部几乎是不可能的任务，你很可能在买入后还会继续跌，或是错失反弹时机。

DCA 则完全不需要预测底部。 它让你定期在各种价格点位买入，自动实现「逢低买入」（价格低时买得多）和「逢高买少」（价格高时买得少），进而有效地摊平你的平均持有成本。 DCA 更强调的是「持续性」和「纪律性」，避免了人为判断失误和情绪波动的影响。

常见问题FAQ

Q：DCA是什么？

A：DCA，全名为Dollar-Cost Averaging（平均成本法），又称为定期定额投资法。顾名思义，是指投资人不管市场价格高低，都会固定金额（例如每周或每月）买入某项资产。

Q：DCA 为什么适合新手投资者？

A：新手往往无法掌握市场节奏，情绪容易受到短期波动影响。 DCA 不须做技术分析，也不需天天盯盘，是新手最佳入门策略。

Q：定期定额投资报酬率低吗？

A：如果投资标的长期处于强劲上升趋势，单笔投资的报酬率确实可能胜过DCA。但在现实中，投资人很难精准预测市场的最高点或最低点。 DCA 提供的是一种「稳健」、「抗波动」的替代方案，牺牲部分可能的高报酬，来换取更低的风险与更简单的操作。

Q：DCA 遇到熊市怎么办？

A：在熊市期间，虽然你的帐面价值会呈现亏损，但透过DCA 策略，你能以更低的价格持续累积更多资产。等到牛市来临时，累积的低成本资产将会带来更快速的反弹和更高报酬。这也是DCA 策略「危机入市」的另类体现。

Q：长期下跌市场DCA 有效吗？

A：如果选择的投资标的是没有价值、逐渐归零的项目（例如某些迷因币或不良空气币），那么DCA 策略仍会让你持续亏损。因此，选择具备实力、基本面良好的加密资产才是关键。

Q：DCA 如何降低市场波动风险？

A：加密市场涨跌幅动辄10% 起跳。一次性投入风险极高，而DCA 透过分批投入，有效降低单一时间点造成的亏损风险。

总结

DCA 并不是快速致富的魔法，但它绝对是风险可控、适合长期投资的好策略。 对于没有时间盯盘、又想参与币圈成长的小资族与新手来说，DCA 提供了纪律、稳定与复利的力量。

最重要的是，选择具潜力与基本面的加密资产，搭配定期投入，才是长期致胜之道。

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