IBIT ETF是什么?值得投资吗?IBIT运作方式,风险及投资教学详细指南
2024 年1 月，随着比特币现货ETF 的获批，加密货币市场迎来了历史性的里程碑，象征着比特币正式迈向主流金融领域。
而首批核准的11 档比特币现货ETF 中，由全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）发行的iShares 比特币信托基金（IBIT）迅速脱颖而出，成为市场焦点并确立了领先地位。
本文将深入探讨什么是IBIT ，IBIT 的重要性、运作方式，以及投资IBIT 您需要知道的一切。
IBIT ETF 最新新闻和动态
IBIT ETF 作为比特币现货ETF 市场的领头羊，在2024 年1 月上市以来持续受到市场高度关注。
截止2025 年7 月中旬，IBIT 管理的资产规模（AUM）已突破800 亿美元，并接近900 亿美元。据报导，它已成为贝莱德旗下营收排名前三的ETF 之一。
根据最新数据，BlackRock 的IBIT 已超越70 万枚比特币的资产管理量。这占了所有美国现货比特币ETF 总持有量的约56%，显示其在市场上的主导地位。
比特币现货ETF 介绍
IBIT 是比特币现货ETF 的一种。
比特币现货ETF（Exchange Traded Fund, ETF）是一种在交易所交易的基金，它的设计宗旨是即时追踪比特币的市场价格。与「比特币期货ETF」不同，期货ETF 是基于比特币期货合约的价格，而比特币现货ETF 则是直接持有比特币本身，因此能更精准地反映比特币的即时价值。
投资者透过购买比特币现货ETF 的股票，就能间接参与比特币市场，享受到比特币价格波动带来的潜在收益，同时省去了自行购买、储存和管理比特币的繁琐步骤和技术门槛。
比特币现货ETF 的出现，对于吸引更多传统金融市场的投资者进入加密货币领域具有重大意义。它提供了一种受监管且透过熟悉金融产品投资比特币的方式，让不熟悉区块链技术和代币经济学的投资者也能轻松入场。
IBIT ETF 是什么？贝莱德IBIT 基本资料
贝莱德的iShares 比特币信托基金（IBIT）是由全球资产管理巨头贝莱德（BlackRock）营运的比特币现货ETF，旨在追踪比特币价格，让投资者在不直接持有比特币的情况下，也能把握比特币市场的投资机会。
- 发行商：贝莱德（BlackRock）
- 托管人： Coinbase Custody Trust Company （负责安全保管比特币）
- 成分股：比特币及少量现金
- 上市日期： 2024 年1 月11 日
- 手续费：资产价值的0.25% （年费）
- 交易所：那斯达克（NASDAQ）
IBIT 旨在为从资产管理者到财务顾问等各类用户，提供参与比特币的直接且便捷途径。它有效地降低了投资比特币的门槛和操作复杂性。该ETF 使用数位资产平台提供的专业托管服务，并参考全球可靠数位资产平台收集的资讯来追踪比特币价格，确保其运作的透明度和稳定性。
自从2024 年1 月11 日获得SEC 批准上市以来，IBIT 已成为市场上最受欢迎和交易量最大的比特币现货ETF 之一。
IBIT ETF 发行商贝莱德是谁？
贝莱德（BlackRock）是一家总部位于美国的全球金融管理公司，更是全球最大的资产管理公司之一。贝莱德提供广泛的金融产品和服务，包括共同基金、ETF、退休计画以及风险管理解决方案，其资产管理规模高达数兆美元。
贝莱德推出IBIT ETF 的主要原因有以下几点：
- 不断增长的投资者需求：传统投资者对比特币的兴趣日益浓厚，但许多人对于直接涉足加密货币市场的复杂性持谨慎态度。这使得市场对由成熟、受监管公司管理的比特币产品需求激增。
- 抢占市场先机：作为首批成功推出比特币产品的公司之一，贝莱德将自己定位在传统金融领域中数位资产成长的最前沿，掌握了巨大的市场机会。
- 庞大的市场潜力：过去二十年，比特币的表现远超大多数金融资产，并展现出持续成长的潜力。比特币现货ETF 的推出，让贝莱德及其客户能够从这个快速发展的市场中获益。
贝莱德旗下的iShares 比特币信托（IBIT）在交易首周就实现了突破10 亿美元的资产管理规模（AUM）。这档基金主要持有比特币，其投资组合的99% 都配置了这种加密货币。这项傲人的成就，不仅反映了市场对比特币的强劲需求，也证明了投资者对于透过受监管、透明的金融工具来投资比特币的兴趣日益浓厚。
IBIT ETF 净值与代表意义
IBIT ETF 发行的每一份股票，都代表了信托所持有的比特币的部分所有权。换句话说，每份IBIT 股票的价值都与一定数量的比特币挂钩，而IBIT 股票的总数则取决于该基金所管理的比特币总量。
因此，每份IBIT 股票都代表一小部分比特币，让投资者无需购买一整枚比特币，就能参与比特币的价格波动。例如，截至目前为止，每份IBIT 股票价格约为$67.69 美元，约占1 比特币（约119,000 美元）的0.056%。
投资者可以透过观察IBIT 的净资产价值（NAV）来评估其价值。 NAV 是指基金持有的资产总值减去负债后，再除以发行的股份总数。
你可以透过以下几个主要途径查询IBIT 的净值：
- 贝莱德官方网站：作为IBIT 的发行商，贝莱德会在其iShares 产品页面上提供最准确和即时的IBIT 净值资讯。你可以搜寻“iShares Bitcoin Trust ETF （IBIT）” 并进入其官方页面。
- 金融资讯网站：许多金融新闻网站、券商平台或财经数据提供商（例如Bloomberg、Yahoo Finance、MoneyDJ、TradingView 等）都会提供ETF 的即时报价、净值、折溢价等数据。在这些网站上搜寻IBIT 的股票代码IBIT 即可找到相关资讯。
IBIT ETF 历史表现及报酬率分析
自推出以来，IBIT ETF 的表现可圈可点。基金开放不到两周，其管理资产规模（AUM） 就从1,000 万美元飙升至超过10 亿美元，充分展现了机构投资者和散户投资者对比特币现货ETF 的强劲需求。
这一系列新ETF 的推出，也对更广泛的比特币市场产生了积极影响。 IBIT 在2024 年初上市时，比特币的价格约在4 万美元左右。在随后的几个月中，比特币经历了一波显著的上涨，最高曾突破10 万美元，目前（2025 年7 月下旬）维持在约11.9 万美元的水平。
根据贝莱德官方数据，截至2025 年7 月24 日，自上市以来IBIT 的总报酬率超过80%，另外，其YTD（年度至今）报酬率超过20%。这反映了比特币在IBIT 上市后经历的强劲涨幅。
随着越来越多的投资者寻求在受监管环境下投资比特币，同时又不想面对加密货币的技术复杂性，IBIT ETF 的价值持续稳定成长。截至2025 年7 月中旬，IBIT ETF 管理的资产规模已超过860 亿美元，证明了其在市场中的领导地位。 IBIT 也成为了ETF 历史上达到$800 亿美元AUM 最快的ETF，仅用了374 天，这比之前的纪录保持者（Vanguard 的S&P 500 ETF, VOO）快了五倍。
IBIT ETF 未来展望
IBIT ETF 的未来与比特币市场的整体发展方向高度一致。它为传统金融投资者提供了参与比特币市场的便捷管道，有助于推动比特币的主流化和机构化。
如果比特币在未来能保持其作为「数位黄金」或价值储存的地位，并在机构采用、技术进步和有利监管环境的支持下继续成长，那么IBIT ETF 的长期表现也将是乐观的。
另外，IBIT 在上市后吸引了大量资金，成为增长最快的ETF 之一。若这种机构资金的流入趋势能够持续，将为IBIT 提供强劲的支撑。贝莱德等大型资产管理公司积极推动比特币ETF，也反映了它们对加密资产长期潜力的看好。
然而，投资者必须始终清楚比特币市场固有的高波动性和风险。任何对IBIT 的投资都应被视为高风险投资，且需要与自身的风险承受能力和投资目标相符。
投资IBIT 的潜在好处
对于传统投资者而言，投资IBIT 提供了多项显著优势：
- 高流动性： IBIT 提供了一个高流动性的市场，每日交易量高达数百万美元，让投资者可以轻松进出，快速完成交易。
- 易于存取：您可以透过现有的证券经纪帐户买卖IBIT 股票，就像买卖任何其他股票一样，操作简单便利。
- 无技术门槛：投资IBIT 消除了管理数位钱包和私钥的复杂性。贝莱德及其托管人（Coinbase Custody） 会负责处理底层比特币的安全保管，让您无需担心技术问题。
- 监管框架： IBIT 在清晰的监管框架下运作，贝莱德及其相关合作伙伴（如Coinbase） 都受到严格监管。这与仍在不断发展的原生加密资产监管环境形成鲜明对比，为投资者提供了更高的安全保障。
- 成本效益： IBIT 的0.25% 年费，通常比一些加密货币交易所收取的频繁交易和提款费用更具成本效益，有助于降低投资成本。
投资IBIT 的风险
尽管IBIT 提供了许多优势，但投资者仍应注意其潜在风险：
- 比特币价格波动： IBIT 的价值与比特币价格直接挂钩。比特币作为一种新兴资产，其价格波动性极大，因此IBIT 持有者会受到比特币大幅价格波动的影响，可能导致投资亏损。
- 非实际持有私钥：虽然贝莱德是一家信誉良好的公司，但您是信任他们为您保管比特币。在加密货币世界中，有一句俗语：「不是你的私钥，就不是你的币（Not your keys, not your coins）」，因为加密资产的实际所有权与持有自己的私钥息息相关。投资IBIT 意味着您不直接拥有比特币的私钥，因此失去了对比特币的完全控制权。
- 交易时间受限：您只能在标准股票市场交易时间内买卖IBIT。然而，实际的比特币市场是24/7 全天候交易的，这意味着当股票市场休市时，比特币价格仍可能发生显著变化，导致您无法即时反应。
IBIT ETF 怎么买？
了解了IBIT 的基本资料及优缺点后，如果您仍对此感兴趣，可按照以下方法进行购买。
IBIT ETF 的购买方式与购买一般股票或ETF 类似，主要透过传统的证券券商平台进行。
Step 1：开设证券帐户
首先，你需要有一个在美国或支援美股交易的证券券商帐户。常见的券商包括：
- 美国本土券商： Charles Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade （现在并入Schwab）, Robinhood 等。
- 国际券商（支援美股交易）： 例如盈透证券（Interactive Brokers） 等，这些券商通常也提供给非美国居民开户的选项。
Step 2：存入资金
将资金存入你的证券帐户。这通常可以透过银行电汇、ACH 转帐等方式完成。
Step 3：搜寻IBIT
在券商的交易平台或App 中，搜寻IBIT 的股票代码IBIT。
Step 4：下单交易
选择订单类型： 可以选择市价单（M arket Order） 或限价单（Limit Order）。
- 市价单：以当前市场最优价格立即执行交易。适合对成交速度有要求的情况，但可能会因为价格快速波动而以非预期的价格成交。
- 限价单：设定一个你愿意买入或卖出的特定价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会被执行。如果你对价格比较敏感，建议使用限价单。
接着， 输入你希望购买的IBIT 份额数量。检查订单资讯无误后，提交订单。
Step 5：监控与管理
交易完成后，你可以在帐户中看到持有的IBIT 份额。你可以像管理其他股票一样，监控其表现。
请注意：
- 交易时间： IBIT 在那斯达克交易所交易，交易时间与美股市场一致（美东时间周一至周五上午9:30 至下午4:00，盘前盘后交易时间可能不同）。
- 交易费用：你的券商可能会收取交易佣金（部分券商提供免佣金交易），或有其他服务费用。
- 复委托交易：根据最新资讯，当前仅专业投资者可使用复委托买比特币ETF。
IBIT ETF 和GBTC、FBTC 有什么不同？
除了IBIT 外，富达的FBTC 和灰度（Grayscale） 的GBTC 都是在美国上市的热门比特币现货ETF，那么，这三者有何区别呢？
| 特性 | IBIT (BlackRock) | GBTC (Grayscale) | FBTC (Fidelity) |
|---|---|---|---|
| 发行商 | 贝莱德(BlackRock) | 灰度(Grayscale) | 富达(Fidelity) |
| 上市日期 | 2024 年1 月11 日(与多数新批现货ETF 同步) | 2013 年(作为信托基金)，2024 年1 月11 日转型为ETF | 2024 年1 月11 日(与多数新批现货ETF 同步) |
| 产品结构 | 原生ETF (从一开始就设计为ETF) | 从信托基金转型为ETF (原有GBTC 信托的升级) | 原生ETF (从一开始就设计为ETF) |
| 管理费 | 0.25% (上市初期有部分费用豁免，现已恢复常规费率) | 1.50% (所有现货ETF 中最高) | 0.25% (上市初期有部分费用豁免，现已恢复常规费率) |
| 资产规模 | 截至2025 年7 月，最大的比特币现货ETF 之一（数百亿美元） | 曾是最大的比特币投资产品，转型后仍具规模，但有资金流出 | 截至2025 年7 月，较大的比特币现货ETF 之一（数百亿美元） |
| 溢价/ 折价 | 通常非常小，因为ETF 机制能有效维持市场价与净值一致 | 转型前常有显著溢价/ 折价，转型为ETF 后已大幅收敛 | 通常非常小，因为ETF 机制能有效维持市场价与净值一致 |
| 托管方 | Coinbase Custody | Coinbase Custody | Fidelity Digital Assets Services |
对于大多数寻求比特币现货曝险的投资者而言，IBIT 和FBTC 是更具吸引力的选择，因为它们的管理费较低，且作为原生ETF，其价格追踪效率更高，极少出现溢价或折价。
GBTC 虽然是最早提供比特币曝险的产品，但其相对较高的管理费是其主要劣势。然而，对于那些历史上持有GBTC 并面临税务考量的投资者，继续持有或利用其转型后的便利性进行操作，可能是其考量因素。
在选择这些ETF 时，投资者应综合考虑其费用、资产规模、流动性以及自身对发行商的偏好。
常见问题FAQ
Q1：IBIT ETF 在哪里可以买到？
您可以在台湾透过拥有美股交易服务的证券经纪帐户，在那斯达克证券交易所（NASDAQ） 买卖IBIT ETF。
Q2：IBIT ETF 的手续费是多少？
IBIT ETF 的年费为资产价值的0.25%。
Q3：投资IBIT ETF 和直接购买比特币有什么不同？
投资IBIT ETF 让您可以在受监管的传统金融市场中接触比特币价格波动，无需处理私钥、数位钱包等技术细节，也省去了选择加密货币交易所的麻烦。而直接购买比特币则表示您拥有实际的比特币，并拥有其私钥，对资产拥有完全控制权。但这也意味着您需要自行承担保管和管理比特币的风险。
Q4：IBIT ETF 的风险高吗？
IBIT 的风险主要来自于比特币本身的高度价格波动性。尽管贝莱德提供了受监管的产品和专业的托管服务，但比特币价格的大幅波动仍可能导致您的投资产生显著亏损。此外，您不持有比特币的私钥，也存在一定的对托管方的信任风险。
Q5：IBIT ETF 和其他比特币现货ETF 有何不同？
IBIT、FBTC 和GBTC 都是美国首批批准的比特币现货ETF。 IBIT 和FBTC 在核心持股和价格追踪上高度相似，都直接持有比特币。而GBTC 则是由原有的比特币信托基金转换而来，其手续费相对较高。投资者在选择时，可以综合考量发行商信誉、费用、流动性等因素。
总结
贝莱德的IBIT ETF 为传统投资者提供了一条便捷途径，让他们无需直接与复杂的加密货币生态系统互动，就能从比特币市场中获利。这项产品完美契合了那些偏好传统投资模式的舒适性和熟悉度，并希望在清晰、受监管框架内进行投资的群体。
透过扩大比特币的采用范围并增加市场资金流入，比特币现货ETF 有望促进比特币价值的稳定和长期成长。然而，重要的是要记住，持有ETF 份额并不等同于拥有真正的比特币。投资者在做出决策前，应充分了解IBIT 的优点和潜在风险，并评估是否符合自身的投资目标与风险承受能力。
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