2025 年应该购买的顶级现货以太坊ETF 是哪些？

2025-07-19 10:58:14 佚名

简介2025 年应该购买的顶级现货以太坊ETF 是哪些？以太坊ETF已成为2025年最受关注的投资工具之一，至2025年7月，资金流入已超过55亿美元,随着机构投资者的兴趣日益增加，且质押整合接近获得监管批准，这些基金帮助投资者接触以太坊（ETH），下文将为大家详细介绍

以太坊ETF已成为2025年最受关注的投资工具之一，至2025年7月，资金流入已超过55亿美元。随着机构投资者的兴趣日益增加，且质押整合接近获得监管批准，这些基金帮助投资者接触以太坊（ETH），而无需管理私钥或钱包。

无论你是对以太坊感兴趣的初学者，还是想要多元化投资组合的资深投资者，以下是为什么以太坊ETF在2025年会飙升以及哪些ETF在2025年最为突出的一些原因。

什么是现货以太坊ETF，它们如何运作？

现货以太坊ETF是持有实际以太币（ETH）作为基础资产的投资基金。与以太坊期货ETF（使用衍生品追踪ETH价格）不同，现货ETF直接购买并储存以太币。这意味着每个ETF单位的价值反映了以太坊的实时价格，让投资者可以接触这种加密货币，而无需直接拥有它。

对于初学者来说，现货以太坊ETF像传统的股票基金一样运作。你可以通过你的证券帐户在主要股票交易所买卖它们，就像你买卖苹果或特斯拉的股票一样。不需要设置加密钱包、管理私钥，或担心区块链交易。 ETF提供商负责保管以太币，并为所有投资者安全地储存它。

现货以太坊ETF链上持有市占率| 资料来源：TheBlock

这些ETF于2024年7月在美国获得证券交易委员会（SEC）批准后推出，此前在2024年初现货比特币ETF已经大受欢迎。到2025年中，现货以太坊ETF总共管理近500万ETH，约占以太坊总供应量的4%。随着像黑石（BlackRock）和富达（Fidelity）等机构参与其中，这些产品让传统投资者更容易进入以太坊市场并从其增长中获益，包括未来ETF版本中的可能质押奖勋。

为什么以太坊ETF在2025年越来越受欢迎？

以太坊ETF在2025年受到了广泛的关注，因为它们为零售和机构投资者提供了一个途径，让他们可以接触以太坊，而不需要直接拥有或管理这种加密货币。这些基金将传统金融与区块链连接起来，允许人们通过受监管的股票交易所投资以太坊。

以下是为何以太坊ETF在今年引起如此多关注的原因：

1. 储备资产潜力：以太坊支持超过54%的所有稳定币，使其成为增长中的数位美元经济的关键基础设施。这一主导地位赋予以太坊一个类似于传统金融中的黄金或美国国债的数位储备资产的角色。

2. 实体资产(RWA) 代币化：以太坊在将实体资产上链方面处于领先地位。从代币化的股票和债券到商品，其生态系统吸引了寻求在代币化金融领域创新的银行、资产管理公司和金融科技公司。

3. 质押ETF的收益机会：2025年的一个重大发展是引入具有质押功能的以太坊ETF。像BlackRock和Fidelity这样的领先发行商正在寻求获得监管批准，以便让其ETF质押持有的ETH，为投资者创造额外收益。这一功能有可能使这些ETF更具吸引力，因为它们增添了被动收入的潜力。

4. 以太坊价格前景：分析师对以太坊的长期价格走势越来越看好，有些人预测，如果质押ETF获批且机构资金继续流入，到2025年底ETH的价格可能会超过5,000美元。这一乐观情绪推动了对ETF的需求，作为一种简单且受监管的方式来捕捉潜在的上涨。

对投资者而言，这些趋势意味着以太坊ETF不仅仅是一种简单的交易工具；它们提供了一种安全、受监管的方式来参与以太坊的成长故事。无论您是寻求长期投资还是潜在的质押奖勋，这些基金正在重塑人们进入第二大加密货币的方式。

2025年七大最值得关注的现货以太坊ETF

以下是七个在2025年引起关注的领先以太坊ETF，每个基金都有其独特的特征、费用结构和机构支持。这些基金提供了一个对初学者友好的方式来接触ETH，同时提供不同的可及性、规模和未来潜力。

1. iShares以太坊信托基金(ETHA)

由BlackRock管理的<iShares以太坊信托基金(ETHA)是最大的、最活跃交易的以太坊ETF，截至2025年7月，管理资产达到79.2亿美元。 ETHA在纳斯达克上市，追踪CME CF Ether-Dollar参考汇率－纽约变体，为投资者提供直接的以太坊价格曝险，而无需使用加密钱包或私钥。它收取竞争力的0.25%的管理费，在其首年内，首25亿美元的资产管理费暂时减少为0.12%。

该ETF利用Coinbase Prime提供机构级的托管服务，并且交易活动活跃，30天的平均交易量超过2700万股。 2025年7月，BlackRock还向美国证券交易委员会提交了申请，计划将质押功能整合进去，若获批准，ETHA的投资者将能够从以太坊的证明质押奖勋中赚取被动收入。虽然ETHA简化了传统投资者对以太坊的接触，但它并不提供直接的ETH所有权，意味着用户无法参与去中心化金融（DeFi）或将其资产保存在自主管理的钱包中。

2. 富达以太坊基金(FETH)

富达的以太坊基金(FETH) 是该公司的旗舰加密产品，截至2025年中，管理资产达到17.4亿美元。 FETH专为寻求受监管、熟悉的方式接触以太坊的投资者设计，提供ETH价格波动的曝险，无需处理钱包或私钥的复杂性。该基金收取0.25%的年管理费，并因其与401(k)和IRA等税收优惠账户的兼容性，在退休投资者中尤其受欢迎。 FETH利用富达在金融市场的数十年经验以及其强大的基础设施（通过富达数位资产®）提供安全的托管服务。

FETH与富达的比特币基金一起于2024年推出，反映了该公司在经过多年的研究和机构托管服务后，对区块链创新的广泛推进。富达也在提议向其以太坊基金增加质押功能，这可能会让FETH持有者将来能够获得以太坊的证明质押奖勋。然而，投资者应注意，像其他ETF一样，FETH并不提供直接的ETH所有权，也不允许参与DeFi和链上活动。

3. VanEck以太坊ETF (ETHV)

VanEck以太坊ETF (ETHV) 吸引了寻求简单、低费用方式接触以太坊价格波动的费用敏感型投资者。该基金于2024年6月推出，收取市场上最低的赞助费之一，为0.20%，并且对首15亿美元的资产提供全额费用豁免，豁免期至2025年7月。截止2025年7月中，ETHV管理的资产达1.89亿美元，年初至今回报为2.84%，反映出它在长期持有者中的吸引力不断增长。

ETHV 是一个实物支持的基金，意味着股票是由储存在冷储存中的以太坊（ETH）所担保，并由合格的保管人保管，提供强大的网络安全防护。 VanEck 作为一个经验丰富的ETF 提供者，其专注于加密货币相关产品进一步提升了ETHV 作为投资者寻求高效以太坊敞口的可靠选择的可信度，而无需处理私钥或加密钱包。

4. Bitwise 以太坊ETF（ETHW）

Bitwise 以太坊ETF（ETHW）旨在为零售和机构投资者提供简单、具有成本效益的以太坊敞口。该基金于2024 年7 月推出并在NYSE Arca 交易，目前管理着超过4.31 亿美元的资产，并收取具有竞争力的0.20% 赞助费，对于首5 亿美元的资产，推出后的六个月免收费用。作为全球最大的加密货币指数基金管理者，Bitwise 带来其广泛的专业知识及超过90 位加密货币专家的团队，通过教育资源和透明报告来支持ETHW 投资者。

该基金将以太坊（ETH）实物保存在Coinbase Custody Trust Co. 的冷储存中，提供强化的网络安全防护。 Bitwise 还将ETHW 利润的10% 捐赠给以太坊开源开发，进一步加强其对生态系统长期增长的承诺。 ETHW 拥有如每日储备金证明报告和专注于零售可达性的特色，作为初学者和经验丰富的投资者的稳固选择，让他们在不直接管理私钥或钱包的情况下投资以太坊。

5. Franklin 以太坊信托（EZET）

Franklin 以太坊ETF（EZET）是Franklin Templeton 的旗舰加密产品，旨在为投资者提供直接敞口于以太坊价格波动，而无需处理ETH 钱包或私钥的复杂性。截至2025 年8 月，EZET 管理着1.64 亿美元的资产，并收取具有竞争力的0.19% 年度赞助费，对首100 亿美元的资产提供费用豁免，该豁免将有效至2025 年1 月31 日。

由Franklin Templeton 75 年以上的全球资产管理专业知识支持，EZET 受益于该公司在区块链技术上的早期应用，并拥有一支由50 多位专家组成的专门数字资产团队。该ETF 的持仓完全由储存在Coinbase Custody 的以太坊（ETH）支持，确保强大的安全措施。由于Franklin Templeton 的强大声誉、其在将区块链技术与传统金融系统整合方面的开创性工作，以及对去中心化金融、NFT 和Web3 基础设施创新的明确关注，EZET 吸引了机构和零售投资者。

6. Invesco Galaxy 以太坊ETF（QETH）

Invesco Galaxy 以太坊ETF（QETH）在以太坊ETF 市场中虽然规模较小，但却是一个值得注意的参与者，截至2025 年中期，管理着3100 万美元的资产。该基金旨在为寻求受监管的以太坊接入的投资者提供服务，通过Invesco 的全球经纪网络提供以太坊现货价格的敞口。它收取0.25% 的年度管理费，与行业标准相符，并在Cboe BZX 交易所交易。

该基金完全以冷储存保管的以太坊来支持其股票，但并未参与以太坊的股权证明（Proof of Stake）质押机制，这意味着持有者将错过来自该网络质押系统的潜在回报。 QETH 的创建和赎回过程是现金基础而非实物交付，因此其税收效率可能不如某些同类基金。尽管规模较小，但QETH 受益于Invesco 广泛的基础设施和作为全球资产管理者的声誉，使其成为国际投资者及寻求简单、受监管以太坊接入渠道的投资者的有吸引力选择。

7. Grayscale 以太坊迷你信托（ETH）

Grayscale 的以太坊迷你信托（ETH）旨在为投资者提供一种低成本、简化的方式，以便在不直接持有资产的情况下，获得以太坊价格波动的敞口。该基金于2024 年7 月推出，目前管理着超过20 亿美元的资产，并收取行业领先的低费用，仅为0.15%，使其成为市场上最具成本效益的以太坊ETF 之一。与Grayscale 原有的以太坊信托（ETHE）相比，后者历来收取较高的费用并且以较高的溢价或折价交易，迷你信托提供了简化的结构，股票直接跟踪以太坊现货价格。

该基金的以太坊持仓由Coinbase Custody Trust Company 保管，确保数字资产在冷储存中得到强化保护。该基金在NYSE Arca 交易，并提供零售和机构投资者一个便捷的方式，将以太坊敞口融入其经纪账户中。然而，该基金并未参与以太坊质押，这意味着持有者将错过来自该网络股权证明系统的潜在收益。凭借其结合了可负担性、透明度及Grayscale 在加密资产管理领域超过十年的专业经验，这款以太坊迷你信托迅速成为了寻求有监管以太坊接入的成本意识型投资者的首选。