什么是0x协议(ZRX)？0x协议如何工作？ZRX代币和代币经济学概述

2025-06-19 14:13:14 佚名

简介在 Web3 时代，去中心化金融 (DeFi) 的快速发展催生了对互操作性、深度流动性、低费用和流畅用户体验的迫切需求,0x Protocol 一直以来都是实现这一愿景的核心基础设施平台之一，那么，这个项目究竟有何特别之处呢？让我们通过以下文章与小编一起探秘

什么是 0x 协议 (ZRX)？

0x 是一个开源协议，用于构建集成加密资产交易功能的去中心化交易所 (DEX) 和 Web3 应用。该项目由 0x Labs 开发，支持低费用的链上代币交易，优化多方流动性，并提供强大的开发者工具包，例如 Swap API、Orderbook API 和 Gasless API。

0x 协议如何工作？

0x 采用“链下订单中继、链上结算”模式，其中：

主要成分：

挂单者：创建交易订单并提供流动性的人。
接受者：通过 API 或 DEX UI 匹配来自 Makers 订单的人。
中继器：传输和管理链下订单簿的中介机构。
0x 智能合约：在区块链上验证并执行交易。

一般程序：

Maker 创建并签署链下交易订单 → 共享给 Relayer 或直接共享给 Taker。
接受者将签名的订单发送到区块链→0x合约验证并在双方之间交换资产。

这种方法降低了 gas 成本，加快了订单匹配速度，并允许项目更轻松地构建 DEX 解决方案并提供更好的用户体验。

0x 协议产品

0x 交换 API

0x Swap API 是一种企业级 REST API 服务，使 Web3 应用程序能够轻松集成即时代币交易功能，实现最优定价和低成本。

主要特点：

从 100 多个流动性来源中找到最佳价格，包括 Uniswap、Curve、Balancer、SushiSwap、Kyber 等……
支持智能订单路由：跨多个来源拆分订单以减少滑点。
与 9 个以上的区块链兼容：以太坊、BNB Chain、Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalanche、Base……
返回未签名的以太坊交易，准备直接从用户钱包或应用程序发送。

Swap API 是 MetaMask、Coinbase Wallet、Trust Wallet 等一系列钱包使用的平台工具，用于直接在应用程序中提供“交换”功能。

0x 无 Gas API

0x Gasless API 是一种无 gas 交易机制，Gasless API 帮助用户在 DEX 上进行交易，而无需持有原生代币（ETH、MATIC、BNB……）来支付 gas 费用，这得益于 0x Labs 的元交易和中继网络的使用。

突出特点：

消除新用户的进入障碍。
改善移动设备、游戏、NFT 市场上的 Web3 体验……
易于集成到钱包、NFT 或 DeFi 应用程序中。

在新兴市场中尤其有用，因为这些市场的用户难以获取 gas 代币或不熟悉区块链网络费用。

抹茶

Matcha 是 0x Labs 的官方 DEX 聚合器，由 0x Labs 团队自行开发，提供简单的界面和友好的用户体验，以找到最优的代币交易价格。

突出特点：

支持从 Uniswap、Curve、1inch、Balancer、Sushi、PancakeSwap 和许多其他 DEX 中寻找最优价格。
允许在多个链上交易：以太坊、Arbitrum、Base、BNB Chain、Polygon……
支持“无 gas 兑换”、限价订单、限价兑换和跨链搜索。
直接钱包集成，如 MetaMask、Coinbase Wallet、WalletConnect。

Matcha 演示了如何将 0x 协议部署到具有与 CEX 竞争的 UX 的最终用户应用程序中。

0x 订单簿 API

0x Orderbook API 是一个开放的链下订单簿 Orderbook，是 0x 协议中的扩展，允许项目构建或共享链下订单簿，从而创建连接多个应用程序的流动性网络。

主要特点：

允许 DEX 和 dApp 维护自己的订单簿或在应用程序之间共享订单。
通过链下处理订单簿来减少网络拥塞和 gas 成本。
支持定制交易策略，执行限价单、询价单、荷兰式拍卖等。

该产品适用于需要像 dYdX 这样的 Orderbook 架构的 DEX 交易所，或者需要灵活价格匹配的 NFT 平台。

0x 浏览器和开发者工具

0x Explorer & Developer Tooling 是一个开发人员工具包，是使用 0x API 构建和监控集成不可或缺的一部分，适用于企业和个人应用程序。

突出特点：

API Explorer：跟踪交易量、中继费用、API 健康状况……
创建和管理 API Swap 和 Gasless 集成密钥
交换测试器、测试网、无 gas 交易构建器
完整的 API 文档、带有 TypeScript、Python 等 SDK 的源代码示例……

它是开发者和 0x 生态系统之间的桥梁，有助于加速构建高质量 Web3 产品的进程。

项目亮点

链下中继，链上结算：节省Gas费用，提高交易速度。
网络化流动性：整合来自 Uniswap、Curve、1inch、Balancer 等多个来源的流动性。
智能订单路由：根据最佳价格和滑点拆分交易。
以太坊标准兼容性：完全支持 ERC-20、ERC-721、ERC-1155。
多链支持：目前已部署在以太坊、BNB Chain、Polygon、Avalanche、Arbitrum、Base、Fantom、Celo……

代币和代币经济学概述

关键指标 ZRX

代币名称：0x 协议
股票代码：ZRX
区块链：以太坊（ERC-20），通过桥接支持多条链
合约：0xe41d2489571d322189246dafa5ebde1f4699f498
代币类型：治理+实用
总供应量：1,000,000,000 ZRX
流通供应量：848.396.562 ZRX

ZRX代币分配

社区销售：50%
存储：15.26%
发展支持基金：14.9%
团队和顾问：13.02%
早期投资者：6.82%

ZRX代币发布时间表

ZRX代币用例

质押：质押 ZRX 来运营和资助中继器，并收取交易费用。
治理：对协议和费用结构的重要变化进行投票。
激励：奖励流动性创造者、中继者和 API 集成者。

项目团队和投资者

项目团队

0x Labs 是 0x 协议背后的组织，目前拥有超过 35 名成员，他们在区块链、算法交易、安全、用户体验、数据和去中心化金融等领域拥有丰富的经验。以下是一些核心成员：

Will Warren – 联合创始人兼首席执行官：加州大学圣地亚哥分校物理学博士，共同创立 0x，致力于构建模块化、去中心化的 DEX 基础设施。目前担任该项目的战略顾问。

Amir Bandeali – 联合创始人兼联合首席执行官（2025）：量化金融专家，曾就职于 DRW Trading。目前负责 0x Labs 的产品方向和生态系统关系。

投资者

B轮（2022年4月26日）

0x Labs 已成功完成 B 轮融资 7000 万美元。Greylock Partners 领投，Coinbase Ventures、Pantera Capital、Jump Crypto、a_capital、Brevan Howard Digital 和 Sound Ventures 等知名基金跟投。
本轮融资将帮助 0x 扩展其 Matcha 产品，加速其多链 API 基础设施的开发，并进一步部署无 gas 交易解决方案。

A轮（2021年2月5日）

0x Labs 在由 Pantera Capital 领投的 A 轮融资中筹集了 1500 万美元。其他知名投资者包括 Coinbase Ventures、Jump Capital、Nascent、Blockchain.com Ventures 和 DeFi Alliance。
这项投资对于扩展 0x 生态系统发挥着关键作用，尤其是像 Swap API 和 DEX 聚合器 Matcha 这样的产品。

未关闭（2017 年 10 月 1 日）

这是一轮尚未披露融资金额的融资，主要投资者是 Placeholder Ventures。
此次直播在 ICO 活动之前举行，在协议仍处于设计阶段时为 0x 开发团队提供初步支持。

ICO（2017年8月12日至16日）

0x 的 ICO 以 0.048 美元的代币售价筹集了 2400 万美元。
当前投资回报率为 4.65 倍 (+364.5%)，历史最高投资回报率为 52.74 倍 (+5,174%)。

私人代币销售（2017 年 4 月 17 日）

在 ICO 之前，0x 进行了一轮私人代币销售，并从 Pantera Capital、Polychain Capital、Blockchain Capital 和 FBG Capital 等战略投资者那里筹集了 2400 万美元。
本轮融资为 0x Labs 开发其智能合约和核心 API 的第一个版本奠定了基础。