什么是AERO币(Aerodrome)?怎么样?值得投资吗?

2025-06-19 14:06:21 佚名

简介去中心化金融 (DeFi) 蓬勃发展，创新驱动发展，Aerodrome 已成为Base区块链上的重要参与者,其原生代币 AERO 赋能其完善的生态系统，旨在提升 Layer-2 的流动性和交易量，下面我们就来深入了解一下 AERO币吧

去中心化金融 (DeFi) 蓬勃发展，创新驱动发展，Aerodrome 已成为Base区块链上的重要参与者。其原生代币 AERO 赋能其完善的生态系统，旨在提升 Layer-2 的流动性和交易量。凭借 2025 年 1000 亿美元的交易量，Aerodrome 已成为 DeFi 领域的重要力量。本文将探讨 AERO 的概念、它在 Aerodrome 中的角色以及如何在 Phemex 上交易 AERO，提供全面而均衡的概述。

AERO 概览

股票代码：AERO
链：基础（以太坊上的第 2 层）
合约地址：0x940181a94A35A4569E4529A3CDfB74e38FD98631
流通供应量：约 6.14 亿 AERO
最大供应量：无硬性上限（通货膨胀）
主要用例：治理、流动性激励、收益分享
当前市值：约 12 亿美元（截至 2025 年 6 月）

什么是 AERO？

什么是 AERO？AERO 是Aerodrome 的ERC-20实用型代币。Aerodrome 是去中心化交易所 (DEX) 和自动做市商 (AMM)，基于 Base，后者是以太坊的 Layer-2 扩容解决方案。Aerodrome 于 2023 年 8 月上线，旨在成为 Base 的中央流动性枢纽，提供低成本、高效的交易。AERO 的解释是：它驱动协议的运行，激励流动性供应，支持治理，并向参与者分配收益。

Aerodrome 通过将资产整合到高效的资金池中，并利用 Base 的可扩展性实现快速且经济实惠的交易，解决了 DeFi 流动性碎片化的问题。其 Slipstream 功能（一种集中流动性的自动做市商 (AMM)）可处理 85% 的交易量，从而优化流动性提供者的回报。AERO 融入该生态系统，使其成为 Base DeFi格局的基石，吸引着寻求性能驱动型解决方案的交易者和开发者。

有多少个 AERO？

AERO 的代币供应量具有通货膨胀性，截至 2025 年 6 月，流通供应量约为 6.14 亿，且无上限。初始供应量为 5 亿 AERO，其中 4.4 亿以投票托管代币（veAERO）的形式发放，6000 万用于选民和流动性激励。每周发行量为 1000 万 AERO（占初始供应量的 2%），分三个阶段进行：

起飞（第 1-14 周）：排放量每周增加 3%，以促进早期活动。
巡航（第 14 周后）：排放量每周期衰减 1%，从而缓解通货膨胀。
Aero Fed（~第 67 周+）：veAERO 持有者投票决定在总供应量的 0.01%–1% 范围内调整排放量（增加、减少或维持）。

为了控制通货膨胀，Aerodrome 每年 2.85 亿美元收入的 30% 将用于 AERO 回购，从而减少流通供应量。无需销毁代币，且无需风险投资或团队解锁，从而最大程度地减少了抛售压力。此外，veAERO 持有者将获得与发行量和 veAERO 与 AERO 供应量之比成比例的 rebase，计算方式如下：

rebase = weeklyEmissions × (1 - veAERO.totalSupply ÷ AERO.totalSupply)² × 0.5

该机制在参与度下降时奖励锁定，从而激励长期投入。AERO 的供应动态平衡了增长与稳定，但仍需考虑通货膨胀。

AERO 做什么？

AERO 的用例是 Aerodrome 生态系统不可或缺的一部分，主要具有以下三个功能：

治理：AERO 持有者可以锁定代币以获得 veAERO（一种ERC-721 NFT），从而获得协议决策的投票权，例如流动性池的发行分配。锁定期最长为 4 年，锁定 100 个 AERO 4 年可获得 100 个 veAERO，锁定 1 年可获得 25 个 veAERO。自动最大锁定机制将 veAERO 视为永久锁定，以获得最大投票权。
流动性激励：AERO 发行根据池投票权奖励流动性提供者 (LP)，并按比例分配给每个时期的质押 LP 头寸。
收入分享：100% 的协议收入重新分配给 veAERO 持有者，以激励长期参与。

AERO 还促进了 Base DeFi 生态系统内的互动，支持与其他协议的无缝集成。它在高交易量、低费用环境中的实用性使其成为 Aerodrome 成功的关键要素。

AERO 代币经济学

Aerodrome 协议使用两种不同的代币来实现其实用性和治理机制。AERO 代币是一种 ERC-20 标准代币，作为协议的实用代币。它作为排放分发给为平台流动性池做出贡献的流动性提供者。另一方面，veAERO 代币是一种 ERC-721 非同质化代币（NFT），用于治理目的。

任何 AERO 代币持有者都可以通过投票锁定他们的代币参与治理过程，这涉及将代币锁定一段特定时间，最长可达四年。作为交换，他们会收到一个 veAERO NFT，也称为锁定或 veNFT。锁定时间越长，分配给底层锁定余额的投票权或权重就越高，遵循线性关系。例如，将 100 AERO 锁定 4 年将产生 100 veAERO，而将相同数量锁定 1 年将产生 25 veAERO。

该协议还提供了自动最大锁定功能，将 Aerodrome 锁定（veNFTs）视为锁定最长 4 年的期限，防止其投票权衰减。这个功能可以为每个单独的锁定（veNFT）开启或关闭。

AERO 与比特币

AERO 和比特币在加密领域有着截然不同的用途。下表概述了它们的主要区别：

方面	航空	比特币
技术	采用 Optimistic Rollups 的 Layer-2 基础层，与以太坊的PoS挂钩	工作量证明区块链，能源密集型
速度和费用	近乎即时的交易，费用低于 0.01 美元	区块时间约 10 分钟，高峰期费用为 10 至 50 美元
用例	治理、流动性激励、DeFi 交易	价值存储、点对点支付
去中心化	继承以太坊的安全性，适度去中心化	通过全球 PoW 网络实现高度去中心化

AERO 在 DeFi 中优先考虑速度和实用性，而比特币则强调稀缺性和安全性，以满足不同用户的需求。

AERO背后的技术

Aerodrome 利用 Base（一种使用 Optimistic Rollups 的以太坊 Layer-2 解决方案）来实现高吞吐量和低成本，同时保持以太坊的安全性。其共识机制与以太坊的权益证明 (PoS) 机制一致，确保可靠的交易验证。

该协议的 Slipstream AMM 借鉴了 Uniswap V3 的理念，实现了集中流动性，允许流动性提供者 (LP) 设置价格范围，从而提高资本效率。Slipstream 驱动了 Base 60% 以上的 DEX 交易量，彰显了其技术优势。Base 的基础设施由 Coinbase 提供支持，方便用户上手，而 Coinbase Wallet 等集成功能则扩展了 AERO 的可访问性。

未来的增强功能（例如根据 Base 路线图可能采用zk-Rollup）可以进一步提升可扩展性。Aerodrome 与 Coinbase 以及 Base 原生协议的合作巩固了其作为 DeFi 枢纽的地位。

团队与起源

Aerodrome 由一支匿名团队于 2023 年 8 月上线，未进行任何外部融资——没有风险投资、私募或团队配售。这种社区驱动的模式将激励机制与用户挂钩，规避了传统的解锁风险。团队的匿名性与其卓越的执行力相得益彰：Aerodrome 在 72 小时内实现了 2 亿美元的总锁定价值 (TVL)，目前引领着 Base 的 DeFi 生态系统。

Aerodrome 受到 Velodrome on Optimism 的启发，根据 Base 的模式进行了调整，强调 Slipstream 和有机增长。初始代币分配包括：