什么是杠杆交易？杠杆交易怎么玩？

杠杆交易让投资者能够以较小的资金撬动更大的市场力量，实现财富的快速增长。那么，究竟什么是杠杆交易？为何它能成为众多投资者青睐的对象？ 

1. 杠杆交易的定义与原理

 杠杆交易是以现货交易为基础的商品。在现货市场进行交易时，如果所建仓位大于账户余额，用户可使用现货账户内的资产作为抵押品，向交易所借入更多资金进仓。也就是说，杠杆交易的功能，是通过借贷，放大你的本金能买入的BTC数量。

我们来看一个OKX交易所 的例子：

帐户余额为176.37 USDT，使用10倍杠杆，可以买入BTC的数量为0.06 BTC，BTC现价为29280 USDT，0.06个BTC价值：29280 *0.06=1756.8 USDT，是帐户余额的10倍。

而合约则没有抵押品的概念，合约是保证金模式，交易的是未来的BTC价格，属于衍生品市场交易，杠杆交易则是基于当下的BTC价格进行交易。

其次，二者支持的币种数量不同，杠杆交易支持的币种较多，而合约交易通常只支持主流币。

然后，二者杠杆倍数不同。目前大部分交易平台的杠杆交易支持 1-10 倍，而合约交易通常支持 10 倍、20 倍、50 倍、100 倍等更高的杠杆。

最后，二者在交易费用上也存在差别。杠杆交易在交易中会产生借贷费和交易费，借贷费在借出资产时就会开始计算，一般按日进行利息收费；合约交易一般只在买卖（或交割）时进行收费，而永续合约还会产生资金费用。

通过以上对比可以发现，杠杆和合约其实是两种完全不同的产品。杠杆的优势在于支持更多币种，更适合有多币种需求的用户。合约的优势是支持更高的杠杆倍数，且没有借币利息，适合偏好高倍杠杆或者长期持仓低倍杠杆的用户。

2.杠杆交易的优势

   - 放大收益：小资金撬动大市场，理论上可实现远超本金的盈利

   -灵活性高：投资者可根据自身风险承受能力调整杠杆比例

  提升资金使用效率：资金占用少，可同时进行多项投资

杠杆交易的手续费和借贷利息

接下来我们再具体看看杠杆交易的费用问题。杠杆交易会产生现货交易手续费，利息和强平费用。首先我们看看交易费率，以OKX交易所 为例。普通用户挂单手续费为0.08%，吃单手续费为0.1%。

而杠杆交易利率会不时调整以反映市场情况，根据不同的VIP等级借贷利率也有所不同，主流币种的年化利率都是1%左右，这个利率其实是挺低的。

在网页端可查看每一个币种的借币日利率和计息时间。

费用公式如下：

交易费 = 成交订单量 × 现货交易费率

利息 = 借款金额 × 每日利率/24 × 小时数

杠杆交易按小时计算利息。可随时偿还贷款，并按照实际借款时间支付利息，增加时间不足一小时将按一小时计。

举例如下：

假设交易者 A 在上午 8:05 (UTC) 借入 10,000 USDT，随后在上午 10:00 (UTC) 还款。

日均利率：0.02%

小时利率：0.02%/24

交易者 A 需要支付的利息为 0.167 USDT，计算公式如下：

利息 = 10,000 × 0.02%/24 × 2

3. 杠杆交易的风险

   -放大亏损：同样，亏损也会被放大，需严格控制风险

   -市场波动敏感：高杠杆下，市场微小波动可能导致巨大损失

   -强制平仓风险：保证金不足时，可能面临交易平台强制平仓

4. 适用场景与投资者考量

   - 适用于短期交易、高波动性市场及专业投资者

   - 投资者需评估自身风险承受能力、交易经验及市场理解能力

5.杠杆交易的策略与技巧

  风险管理：设定止损点，控制仓位，避免过度交易

  技术分析与基本面分析结合：提高交易决策的准确性

  持续学习与心态调整：市场变化莫测，需不断学习适应

如何利用杠杆交易进行做多做空操作

进行杠杆交易，理解多仓和空仓是重点。我们先了解两个术语的含义，然后解释如何进行做多或做空交易。

• 多仓：交易者持多仓，即预期代币价格未来将上升。如果价格走势符合预期，即上升，交易者可在低价位买入，随后高价卖出。这样一来，交易者能够通过价差获利。

使用杠杆交易，交易者可以借入 USDT 买入/做多更多金额，然后在卖出代币后偿还 USDT 本金及利息。

• 空仓：交易者持空仓，即预期代币价格未来将下降。如果价格走势符合预期，即下降，交易者可在高价位卖出，随后低价买入。这样一来，交易者能够通过价差获利。

使用杠杆交易，交易者可以借入BTC卖出/做空更多金额，然后在购回BTC后偿还所借BTC及利息。

我们一起看一个多仓的案例：

假设交易者 A 预期 BTC 价格未来将上涨。

交易对：BTC/USDT

BTC 价格：50,000 USDT

杠杆：5 倍

假设交易者 A 想要以 50,000 USDT 价格买多 1 BTC。目前，交易者 A 现货账户中可用余额为 10,000 USDT，因此可使用 5 倍杠杆买入 1 BTC。委托做多订单后，系统将自动借入 40,000 USDT 以 50,000 USDT 价格买入 1 BTC。

两天后，BTC 价格上涨至 52,000 USDT，此时交易者 A 卖出所持 1 BTC，随后手动还款借入的 40,000 USDT。完成后，交易者 A 获得收益 2,000 USDT，计算公式如下：

收益 = (52,000 − 50,000) × 1 =2,000

收益率=2,000/10,000=20%

BTC币价上涨4%，因为使用了5倍杠杆，所以收益率为20%。

在看看空仓的案例；

假设交易者 B 预期 BTC 价格未来将下跌。

交易对：BTC/USDT

BTC 价格：50,000 USDT

杠杆：5 倍

假设交易者 B 想要以 50,000 USDT 价格做空 0.8 BTC。目前，交易者 B 现货账户中可用余额为 10,000USDT，因此可使用 5 倍杠杆卖出 0.8 BTC。委托做空订单后，系统将自动借入 0.8 BTC 以 50,000 USDT 价格卖空 0.8 BTC。此时，交易者 B 现货账户内总资产为 50,000 USDT。

两天后，BTC 价格跌至 48,000 USDT，此时交易者 B 使用38,400 (0.8 × 48,000) USDT 买入 0.8 BTC ，随后手动还款借入的 0.8 BTC。完成后，交易者 B 获得收益 1,600 USDT*，计算公式如下：

收益 = 50,000 − 38,400 − 10,000=1,600

收益率=1,600/10,000=16%

BTC币价下跌4%，因为使用了5倍杠杆，做空0.8个BTC，所以收益率为16%。

以上这个案例还没有考虑交易手续费和利息。

实际操作演示

进入OKX交易所 杠杆交易页面后，使用以下参数在杠杆模式下订单：

1. 选择交易方向：做多或做空（买入就是做多，卖出就是做空）

2. 选择订单类型：限价、市价或条件

3. 输入订单价格或触发价格（仅适用于限价订单和条件订单）

4. 选择保证金类型并输入数量，案例中我以USDT为保证金

成交后可以看到仓位的详细数据，比如说我这个仓位是买入了10个ARB，在价格1.382的时候买入做多，仓位价值为13.82USDT，13.82/5=2.764，也就是说我的保证金是2.764 USDT。

进入借币记录，可查看当前的负债和下次计息的时间，而只要平仓就可以自动还币还息，无需额外操作。

杠杆交易的优势与风险

首先，杠杆交易的最大魅力在于其能够放大收益。通过杠杆，投资者可以用较少的资金参与原本无法触及的大规模交易，一旦市场走势符合预期，收益将成倍增长。其次，杠杆交易提供了高度的灵活性。投资者可以根据自身的风险偏好和市场判断，自由调整杠杆比例，以达到最佳的投资效果。此外，杠杆交易还显著提升了资金的使用效率，使得投资者能够同时参与多个市场或品种的交易，分散风险，增加盈利机会。

然而，杠杆交易并非没有风险。其最大的风险在于亏损同样会被放大。当市场走势与预期相反时，投资者可能面临远超本金的损失。此外，杠杆交易对市场波动极为敏感，微小的价格波动都可能导致投资者账户的大幅波动，甚至触发强制平仓机制。因此，投资者在进行杠杆交易时，必须严格控制风险，设定合理的止损点，避免过度交易和盲目跟风。

比特币杠杆交易哪个平台好？

1.火必网

火必网(点击下载 点击注册)资产34.84亿美元，共有862个交易对，24小时成交额184.98亿美元。

火必作为国内大型交易平台，无论是技术还是交易深度上都具有较高的水准，并且稳定运行至今，安全上一直没有出过太大的问题，资产安全上还是比较值得信赖的。同时借助国内庞大的用户市场，平台近年来发展非常迅速，未来的持续发展预期较好。

2.BitMEX

BitMEX资产32亿美元，共有14个交易对，24小时成交额20.21亿美元。

BITMEX交易所主打合约交易，是目前全球最大的合约交易平台，用户遍布全球，并且已经稳定运行数年，其安全做的非常到位，从来没有爆发过恶性的盗币事件，同时其团队也是行业的精英人才，获得了币圈知名机构的投资，其实力也是毋庸置疑的。目前的全球排名第5位，24小时的交易额高达150多亿元，成交非常活跃，同时国际化程度颇高，其知名度也非常不错，在全球有着广泛的影响力。

3.币安网

币安网(点击下载 点击注册)资产32.16亿美元，共有1130个交易对，24小时成交额143.3亿美元。

币安作为一个头部平台，国外用户比较多，国内主要还是认火必的比较多，老韭菜合约玩得多的话还是去ok更加靠谱，毕竟是做合约起家。

币安在安全性上就更不用说了，历史上被盗多次，靠着家大业大熬过来了，技术比较一般，深度上相比另外两家头部也没看出什么大的优势。

4.Bitfinex

Bitfinex资产18.14亿美元，共有255个交易对，24小时成交额2.85亿美元。

Bitfinex是全世界最大、最高级的比特币国际站之一，支持以太坊、比特币、莱特币、以太经典等虚拟币的交易，每天的成交量达30多亿人民币。提供币币交易，美元与币的交易。注册非常简单。2016年，Bitfinex大概有12万枚比特币通过社交媒体被盗。受此事件影响，当时比特币价格跌了20%。

5.Bybit

Bybit(点击下载 点击注册)资产2.92亿美元，共有9个交易对，24小时成交额31.24亿美元。

Bybit成立于2018年3月，注册在英属维京群岛。是一家全球性的数字资产衍生品交易服务平台。用户遍布全球200多个国家，覆盖北美、欧洲、亚太等地区，为个人用户及专业机构提供专业的数字资产衍生品交易服务。 Bybit通过数字资产与传统金融的结合，引领数字资产的生态发展。提供一流的流动性，致力于打造业内最安全、公平、高效及人性化的交易服务平台。

6.ZBG

ZBG资产1.05亿美元，共有89个交易对，24小时成交额7.42亿美元。

ZBG.com在2018年成立于香港，凭借创新、高效和全球化的运营，ZBG在短时间内迅速跻身行业世界前十，被誉为新一线国际站。 目前平台已支持七国语言访问，为全球180万加密资产投资者提供服务，平台日均活跃超过12万。在未来，ZBG将继续拓展全球市场，为全球区块链爱好者提供稳定、安全、快捷的区块链项目上市、加密资产投资等服务。

7.币格

币格资产8881.04万美元，共有153个交易对，24小时成交额1.95亿美元。

币格(BigONE)是一家诚信、安全、专业、共赢的全球区块链数字资产托管及交易服务平台。平台建立了完整的数字资产交易生态体系，包括现货交易、杠杆交易、合约交易、理财、借贷、PoS 矿池、去中心化交易服务平台BigDEX、数字资产天使平台AngelONE 等，为用户提供全品类、一站式的数字资产相关服务。

8.BFX合约平台

BFX合约平台资产5312.31万美元，共有30个交易对，24小时成交额98.85亿美元。

BFX专业化区块链资产合约国际站(bfx.nu)，由BitFuture Group Ltd(注册地为BVI，公司编号1941935)开发运营。BFX是一家独立于交易标的现货国际站的数字资产永续交易合约平台。 BFX致力于完善区块链资产的行业生态，面向全球区块链资产的爱好者提供最专业化的区块链资产合约交易服务，营造最公平、公正、公开的区块链资产合约国际站，让区块链资产合约交易从此再没有恶意爆仓!

9.MXC

MXC资产5000万美元，共有447个交易对，24小时成交额5.47亿美元。

抹茶虽然是靠共振币和蹭大所IEO热度上位，不过一波操作下来确实效果不错，短时期内聚集了大量的流量，一下从名不见经传的小所变为网红平台，运营上还是有两把刷子的，这一点不服不行。并且目前平台的主流币交易深度和app体验上做得都不错，交易体验很好，再加上日常的各种福利空投也比较多，目前用户口碑还不错。

10.OKEX

OKEX(点击下载 点击注册)资产3535.06万美元，共有650个交易对，24小时成交额72.19亿美元。

OKEX不管是支持币种数量还是交易深度都是其他平台短期内难以企及的，并且生态上非常完善，期货永续杠杆一应俱全，甚至不久前还上线了欧式期权交易，虽然不是币圈第一家期权平台，但是深度和操作上都做的很好，可以说是国内最好的期权平台了。

适用场景与投资者考量

杠杆交易更适合那些具备丰富交易经验、较强风险承受能力和敏锐的市场洞察力的投资者。它尤其适用于短期交易和高波动性市场，如外汇、期货、加密货币等。投资者在选择杠杆交易时，应充分评估自身的实际情况和市场环境，确保能够理性应对市场波动和风险挑战。

杠杆交易的策略与技巧

为了在杠杆交易中取得成功，投资者需要掌握一系列的策略和技巧。首先，风险管理是核心。投资者应设定明确的止损点，控制仓位规模，避免过度交易导致的资金损失。其次，技术分析与基本面分析的结合是提高交易决策准确性的关键。通过深入分析市场趋势、经济数据、政策变动等因素，投资者可以更加准确地把握市场走势。最后，持续学习和心态调整也是不可或缺的。市场变化莫测，投资者需要不断学习新知识、新技术以适应市场变化；同时保持冷静的心态和理性的判断也是成功交易的重要保障。

以上就是什么是杠杆交易？杠杆交易和合约交易有什么区别？的详细内容，更多关于杠杆交易和合约交易的区别的资料请关注脚本之家其它相关文章！