全面解读AEVO币：为什么看好AEVO的增长潜力？

全面解读AEVO币：为什么看好AEVO的增长潜力？Aevo 是一家专门从事衍生品（包括期权和永久合约）交易的去中心化交易所。Aevo 采用定制的第 2 层解决方案，使用 Celestia 实现数据可用性，将以太坊强大的安全性与链外订单匹配和链上结算的速度相结合。Aevo 最具创新性的产品之一是发布前代币期货，允许交易者在代币正式发布前对其进行投机。今天脚本之家小编给大家分享全面解读AEVO币：为什么看好AEVO的增长潜力的详细介绍，大家一起看看！

2025 Aevo市场更新

自从从 Ribbon Finance 重新品牌化以来，Aevo 经历了实质性增长。截至 2025 年，该平台在去中心化衍生品市场的地位得到加强，有以下几个显著发展：

Aevo生态系统扩展

• 交易量显著增加，所有产品提供的月平均交易量超过 $15 亿美元
• 用户基础扩大到超过 25 万活跃交易者，较 2023 年数据增长了 300%
• TVL (总锁定价值)稳定在约 $4.5 亿美元，使 Aevo 成为 DeFi 衍生品领域的主要参与者

Aevo产品创新

该平台引入了几项新功能，增强了其竞争地位：

• 多链集成允许在主要 Layer 1 和 Layer 2 网络上运行
• 高级风险管理工具为用户提供复杂的仓位管理能力
• 机构级 API 访问吸引专业做市商和交易公司

AEVO 代币表现

| 治理提案 | 12 | 85 | +608% |

Aevo战略合作伙伴关系

Aevo 已与以下方面建立了关键战略联盟：

• 主要流动性提供商，增强所有交易对的深度
• 数据预言机网络，提高价格馈送的准确性和可靠性
• 跨平台 DeFi 协议，创造无缝交易体验

Aevo监管适应

该平台在保持其去中心化性质的同时实施了全面的合规框架：

• 针对某些平台功能增强了 KYC/AML 程序
• 平台活动的透明报告机制
• 为衍生品交易者提供风险免责声明和教育资源

数据显示，Aevo 已跻身交易量前 5 的去中心化衍生品平台之列，在期权交易领域表现尤为出色，在 DeFi 期权协议中占有约 28% 的市场份额。该平台对预发行代币期货的创新方法继续吸引着投机资本，该产品类别现在占整个平台活动的约 15%。

前言

在DeFi生态快速扩张的过程中，衍生品项目不断创新涌现，但尽管过去两三年去中心化衍生品交易市场迅速发展，交易体量仍不及中心化交易所。目前市场上DeFi衍生品大致可以分为永续合约、期权、合成资产类、利率衍生品等，其中永续合约的交易体量最大，在衍生品市场处于绝对主流的地位。随着其他公链的兴起以及Layer-2的上线，永续合约底层性能得到突破，正在爆发强劲生命力。

期权是衍生品中唯一能够提供交易价格、时间和波动率的金融手段，能够提供比现货更多样灵活的玩法，在过去两年中DeFi期权赛道扩张速度较快，交易量和用户数都出现了明显增长，但交易体量仍然占全市场交易量的比例较低。相比于拥有万亿美元的现货市场和永续合约市场仍有很大的差距，发展空间尚未被完全挖掘。由于期权的高门槛性，目前加密货币期权交易量仍然集中在中心化交易所上，Deribit处于统治地位，以专业投资者和做市商参与为主，交易合约标的主要是BTC和ETH这类主流资产。Ribbon Finance团队从21年开始深耕期权赛道，不断寻找该赛道新的发展路径，推出的期权结构化产品曾吸引了高达三亿美元的锁仓量。去年团队产品转型并更名为Aevo，随后也推出了永续合约产品，本文将围绕着Aevo产品的业务逻辑展开，详细分析其经济模型及发展现状等。

Aevo简介

Aevo的前身是结期权构化产品协议Ribbon Finance，团队在21年就致力于DeFi期权衍生产品的构建，两位核心创始人 Julian Koh 和 Ken Chan 都曾在 Coinbase 从事过软件开发工作，团队成员背景履历也比较优秀。在推出并转型合并为Aevo之前，团队曾获得过Coinbase的种子轮融资，也在2022年3月获得了Paradigm领投的875万美元的B轮融资，锁仓量曾一度突破了3亿美元，融资阵容较为强大。但后期遭遇攻击以及加密熊市背景下，TVL一度下跌。Ribbon Finance社区在2023年7月投票通过合并为Aevo的提案，今年2月团队刚完成代币AEVO空投活动。

Aevo是致力于期权和永续合约交易的去中心化交易平台，采用订单薄模式，产品于23年4月份上线主网，23年8月份推出了永续合约产品。Aevo建立在自身的二层网络上，在经典的Optimism Rollup的基础上降低了安全性以加快交易的确认，协议使用USDC进行最终结算。近期Aevo宣布流动性挖矿激励活动，以及启动代币空投，吸引了不少的资金和用户，市场热度较高，TVL创历史新高。

AEVO的介绍

Aevo 是一家专门从事衍生品（包括期权和永久合约）交易的去中心化交易所。Aevo 采用定制的第 2 层解决方案，使用 Celestia 实现数据可用性，将以太坊强大的安全性与链外订单匹配和链上结算的速度相结合。Aevo 最具创新性的产品之一是发布前代币期货，允许交易者在代币正式发布前对其进行投机。

Aevo 是一家先进的去中心化永久交易所，专注于期权和永久合约等衍生品,它利用定制的第 2 层解决方案，通过快速的链外订单匹配和链上结算增强了以太坊的安全性,这一创新框架使 Aevo 能够在一个保证金账户下支持多种金融产品，交易量超过 100 亿美元，并将速度和安全性放在首位,

Aevo 的一个突出特点是它的预发布代币期货（Pre-Launch Token Futures），这标志着它成为该领域的开拓者,该产品允许交易者对尚未推出的代币（如 Blast 和 LayerZero）进行投机，通过特定的杠杆期权提前接触潜在的市场推动者,Aevo 融合了去中心化的灵活性和中心化交易所的效率，特别是通过预发布代币期货，巩固了其作为不断发展的去中心化金融领导者的地位,

AEVO的项目特点

（一）链下订单簿

Aevo采用了链下订单簿技术，在订单创建者和接受者匹配成功后，相关信息才会发布到Aevo的智能合约上。这种设计提高了交易效率，同时通过链下风险系统评估，确保了交易的安全性。

链下订单簿

（二）Aevo架构

Aevo建立在以太坊平台上，并构建在OpStack之上，称为AevoL2Rollup。这种架构允许智能合约处理交易，并通过Conduit的排序器每小时在以太坊主网进行结算，确保了交易的高效和安全。

指定Celestia作为Data Availability Provider

（三）独特的“Pre-Launch Token”期货合约

该产品允许交易者对尚未推出的代币进行投机，通过特定的杠杆期权提前接触潜在的市场推动者。用户可以使用合约交易尚未上线的代币，在相关代币上线中心化交易所后，该期货合约会转为常规永续合约。

“Pre-Launch Token”期货合约

（四）独特的Theta Vault功能

①Theta Vault是一个可以每周为存入资金的用户自动发行虚值期权并赚取权利金的金库。用户只需简单存款，保险库将自动开始执行特定的期权策略，因为虚值期权无法被执行，因此可以作为固定收益工具使用。

②使用Pyth Network作为金库的预言机，Pyth 预言机程序是聚合算法，它结合由提供商提交的数据，并在计算时产生相应价格源的聚合价格和置信区间，因此Pyth价格更真实。

Pyth价格更真实，Chainlink的常常有延误

③借助Paradigm执行对金库中期权的拍卖

借助Paradigm执行对金库中期权的拍卖

（五）Earn Vault新型收益保险库

Earn Vaults是一系列新型收益保险库，旨在具有与 Theta Vaults 相辅相成的风险配置。Earn Vaults 采用充分资金策略，让存款人能够利用周内以太坊（ETH）的波动，同时确保其资本得到保护。

Earn Vault介绍

技术架构

Aevo建立在自身的二层网络上，采用了Optimism Rollup来实现高吞吐量和低延迟效应。从架构上来看其生态主要是由Aevo L2和Aevo DEX构成，Aevo DEX运行在L2之上，DEX采用链下订单薄，链上结算的模式，该钟交易模式能让Aevo在体验感上接近CEX。

Aevo实现链下订单薄，交易者的订单会在链下进行快速匹配，该系统搭配了对应的风险引擎，会根据用户的保证金账户进行评估并适当匹配，保证用户账户中具有足够的抵押品完成交易。一旦订单在链下匹配成功，Aevo的智能合约会迅速发送交易并进行链上结算。

图片来源：https://docs.aevo.xyz/aevo-exchange/technical-architecture/off-chain-orderbook-and-risk-engine

清算流程是为了降低交易者的头寸风险以及系统的风险敞口，当交易者的投资组合无法满足保证金比率时，系统将会启动清算程序，利用清算引擎逐渐减少头寸，从而收回账号余额，无法偿付时还会启动保险基金用于赔付。

产品逻辑

（1）Aevo Option

Aevo平台为用户提供期权的买卖平台，目前仅推出BTC和ETH为标的的期权合约。平台推出了日、周（主要）等不同到期日时间的期权合约，以及不同的行权价格，用户可以根据自身投资需求选择，但无法自行创建任意期权。与一般的期权交易所类似，用户只需要输入购买的期权数量、标的资产、到期日、行权价格即可。平台使用USDC进行交易结算。

图片来源：https://app.aevo.xyz/option/btc_

（2）Aevo Perpetual Futures

合约产品是在期权上线一段时间后推出的，整体的运作逻辑与一般永续合约交易所并无区别，最高支持20倍杠杆，用户能够杠杆做空或做多的资产种类也较多，目前支持接近百种资产。

图片来源：https://app.aevo.xyz/perpetual/eth_

（3）Pre-Launch Token Futures

预发布代币期货合约是团队推出的创新型金融产品，用户能够在代币正式发布之前，且外部交易所还未上市时对其与其价值进行预估并交易，目前支持四种代币资产：ENA、W、BLAST、PARCL。该种产品满足投资者的投机需求，能够对尚未推出的代币进行预测投机，具有一定的风险性，因此团队也对该产品设置严格的头寸限制和未平仓合约上限。

该产品需要交易者支付50%的初始保证金，允许最高支持2倍的杠杆，维持保证金比例为48%。该合约没有指数价格，也没有资金费率。一旦代币上线现货市场，将立即参考指数价格并强制执行资金费率。平台会对交易收取25%的吃单费用和10%的挂单费用，同时清算费用为5%，当代币开始在外部交易所交易时，将使用USDC进行结算。

图片来源：https://app.aevo.xyz/perpetual/blast_

（4）aeUSD

aeUSD是团队去年12月底推出的一款抵押收益资产，用户在Aevo上可以免费将USDC转换为aeUSD，最高支持20倍杠杆。aeUSD是基于Aevo L2的ERC-4626资产，是USDC和sDAI的组合；同时也是交易所白名单抵押资产，100%抵押率，允许用户、做市商和机构等获得4.75%的交易所保证金年化收益率。

Aevo的市场表现

（一）从交易量看

AEVO平台的周交易量自2023年10月以来显著升高。永续合约的交易量占比自10月以来，均保持在90%上下，期权的同期交易量占比则维持在9.75%左右，现货的交易量占比极低，通常不到0.25%。

交易量数据

从每日的数据来看，交易量激增的两天是2024.01.20和2024.01.26，这两天也分别是Aevo上线$ALT和$JUP“Pre-Launch”期货合约的日子。

每日交易量数据

（二）同类比较看

对其他竞品进行分析对比

对Aevo的综合分析

（一）优势

1、上新机制和速度，Pre-Launch+合约组成了投机客的天堂。

2、尚未发币。作为少数尚未发币的DEX，有空投预期，能吸引人来交互。

3、目前唯一的基于OP-Stack建立的衍生品DEX。

4、投资它的VC阵容豪华——Paradigm和Coinbase。

（二）劣势

1、在DEX衍生品领域，有赢家通吃效应。

第五页的数据中，即使算上刷量数据（Volume/TVL比值过大的那些），第十名仅是第一名的1/7。因此要想活下去就要有自己的技术创新，要么是机制创新（如Equation），要么有独特的代币经济学（如GMX），要么就是资历老（DYDX）。很不幸，AEVO没有令人眼前一亮的技术面创新。

2、投资者钱的流向AEVO的预期相反。

AEVO主打期权，又是期权金库又是权利金固定收益，但近期交易量显示合约交易占总交易量90%。这说明目前绝大部分个人投资者对期权并不买账，他们喜欢的还是“Pre-Launch”。这也说明了AEVO的管理层对企业战略的规划和对市场的判断是有问题的。

Aevo项目优势

首先，AEVO采用了先进的链上治理机制，使用户能够积极参与决策，共同打造平台的未来。这一机制不仅提升了用户的投入感和归属感，也为平台的持续发展注入了源源不断的动力。

AEVO平台提供了多样化的应用场景，涵盖了智能合约、去中心化交易和存储等功能，为用户提供了便捷、高效、安全的数字资产使用体验。这些应用场景不仅满足了用户多样化的需求，也为开发者提供了广阔的创新舞台，释放了创新的潜力。

此外，AEVO平台提供了丰富的交易对，涵盖了多种主流数字货币，让用户能够轻松进行跨币种的交易和投资。

Aevo 的原生代币具有以下用例：

治理：Aevo 代币持有者可以对网络升级、新上市的交易对和DAO治理进行投票

质押：质押 Aevo 代币的用户将在 Aevo 交易所获得交易费用折扣，并在 Aevo 的交易者奖励计划中获得更高的奖励

该协议由以下主要组件组成：

Aevo L2：Aevo Exchange 在 Aevo L2 链上运行，这是一个基于 OP Stack的以太坊roll-up

Aevo Exchange：Aevo Exchange 上的订单被发送到链下订单簿，但在 Aevo L2 链上结算

为什么看好AEVO的增长潜力？

1、当前数据增长强势，尤其目前TVL与交易量，最近一周都快速增长。

2、项目资源丰富，上了币安之后，关注度自然会提高，更加会反哺业务，后续的资源合作就会逐步增多。

3、与Celestia合作，性能和代币后续玩法上应该会有不错的提升，参考之前和Celestia合作的项目，币价都有着不错的表现。

4、去中心化的赛道，尤其衍生品方向，一直是监管压力下的市场宠儿，是市场重要的组成部分，不可缺少！

代币模型

AEVO是之前Ribbon Finance的原声代币RBN更名而来的，RBN已在市场上流通，此前DAO拥有最大占比，即45%的RBN将按照1:1兑换成AEVO，原RBN持有者也能够根据1:1的比例兑换成AEVO，需要两个月解锁期。

DAO拥有的45%的AEVO将进一步细分：15%将用于激励（包括空投），由增长和营销委员会管理；9%用于初始流动性支持，由财政和收入委员会管理；5%用于社区发展和赏金计划；16%预留用于未来的项目支持资金（贡献者每年2%的奖励分配资金来源于该部分）。

按照此前RBN的代币模型，AEVO最大供应量为10亿枚，流通供应量为1.1亿枚。按照最新的代币分配细则，私募投资者将分配最大供应量的18.5%、币安Launchpool 将分配 4.5%、做市商将分配 2%、社区空投将分配3%、团队将分配23%、公司财库将分配2.7%、DAO 财库将分配36%、其他流通中的 RBN代币将分配 10.3%，将1:1兑换为AEVO。

图片来源：Binance

AEVO代币将具有治理和质押两种功能：（1）AEVO持有者能够通过投票参与协议治理，参与产品升级、上线币种以及DAO治理等提案投票；（2）质押AEVO代币的用户能够在交易的时候获得交易费用折扣，并在交易者奖励计划中参与获得更高奖励。

近期（3月13日）Aevo刚宣布了空投申领已开放，此次空投发放了3000万枚AEVO，但却在社区中受到了质疑，参与者表示明示按照交易量进行代币空投，存在不少机构、投资者刷量交易行为，为此团队更新了空投细则，表示奖励真实交易者，处罚刷量者，对此大量刷量的用户、机构等更为不满。

发展现状

Aevo的业务数据处在增长阶段，锁仓量一路上上涨，交易激励计划以及代币空投下更是吸引了一波资金，目前总锁仓量接近一亿美元。

图片来源：https://defillama.com/protocol/aevo_

今年年初开始，平台交易了激增，近期合约产品的交易量突破了期权。每周也不断有新的交易者进场，最高时期周用户量达到了六万余人。

图片来源：https://aevo.metabaseapp.com/public/dashboard/81ee5b91-fbd2-41a5-90dd-d22771425f26_

图片来源：https://aevo.metabaseapp.com/public/dashboard/81ee5b91-fbd2-41a5-90dd-d22771425f26_

总结

致力于衍生产品的Aevo，通过搭建自身L2架构打造了链下订单薄、链上结算的衍生品交易平台，还推出了预发布代币期货合约创新型产品，让用户接触早期新币的潜在收益，满足投机需求。团队背景较为优秀，项目还获得了Paradigm、Coinbase等业内知名投资机构的支持，近期在交易激励和代币空投的激励下，吸引了不少资金和用户，业务数据在不断增长。

以上就是脚本之家小编给大家分享的是全面解读AEVO币：为什么看好AEVO的增长潜力？下面一起看看吧！