Polymarket走红后有值得投资的新项目吗？全面解读Polymarket

2024-08-30 10:37:08 佚名

简介Polymarket走红有值得投资的新项目吗？Polymarket未来走势如何？Polymarket还值得投资吗？Polymarket未来发展趋势怎么样？下面就和脚本之家小编一起详细了解下吧

Polymarket 的增长在 2024 年初开始显著增加，截至 7 月，月度交易量达到 1.51 亿美元的历史新高，而去年同期为 600 万美元。月活跃用户（MAU）达到惊人的 2.5 万人，而 2023 年 7 月仅为 1 千人。2024 年还见证了新用户的涌入，仅在过去 3 个月内就有超过 7 万名新成员加入。Polymarket走红后有何新项目和市场动向？今天脚本之家小编给大家介绍了预测市场类别、市场策略、产品更新、关键数字、市场机制及发展方向，需要的朋友一起看看吧！

Polymarket简介

Polymarket 诞生于 2020 年，正值 Augur v2 的阴影之下。与 Augur 类似，Polymarket 是一个去中心化的预测市场平台，允许用户对世界事件的结果进行交易。经过多年的努力，它在 2023 年因一个有争议的市场而真正崭露头角，该市场下注 Titan（参观泰坦尼克号残骸的潜水器）是否会在氧气耗尽前被找到。

截至今天（2024 年 7 月），Polymarket 已发展成为世界上最大的预测市场之一，仅在拜登和特朗普之间的总统选举中就有超过 2.83 亿美元的未平仓合约。这远远超过了其他所有投注平台，包括中心化竞争对手 betfair（未平仓合约为 3100 万英镑）。

Polymarket 的运作非常简单——用户购买市场的份额，这些份额的价格表示事件的当前概率（从 0 到 1）。这些价格根据实时市场和金融需求波动，表示事件的概率。值得注意的是，用户可以随时退出市场，就像大多数流动资产一样。该协议还支持包含多个二元问题的互斥市场，为交易者提供了更多复杂的策略。

Polymarket 的总统获胜者池

Polymarket 的核心是一个混合去中心化预测市场，通过 Polygon 上的 USDC 绕过 KYC 程序。从架构上讲，它部分在链上；订单簿上的订单匹配在链下完成，但所有投注都在 Polygon 上结算。然而，市场的创建是有一定权限的，用户必须通过团队在 Discord 上手动批准。

Polymarket 的增长在 2024 年初开始显著增加，截至 7 月，月度交易量达到 1.51 亿美元的历史新高，而去年同期为 600 万美元。月活跃用户（MAU）达到惊人的 2.5 万人，而 2023 年 7 月仅为 1 千人。2024 年还见证了新用户的涌入，仅在过去 3 个月内就有超过 7 万名新成员加入。

Polymarket的独特价值

人们对消费者应用程序有很高的期望，认为该领域将在不久的将来推动crypto的商业化进程。Farcaster已经展示了作为面向加密基础设施优化的社交应用程序的潜力，而消费者应用程序生态正在围绕着Solana和Base扩张。

这表明，大多数市场参与者都认可消费者应用程序在将Crypto从24/7的全天候赌场演变为支持实用价值的金融基础设施方面发挥着关键作用。

随着加密行业迈入消费者应用程序阶段，Polymarket暂时取代了现有预测市场，这方面的成功具有重要意义。

1、背景：群体智慧是照亮未来的一种方式

美国总统大选是全球最受瞩目的事件之一，随着公众的注意力集中在美国总统大选上，预测市场上涌现出大量押注大选结果的用户。因此，截至6月，领先的预测市场平台Polymarket显示的数据令人印象深刻：月交易量超1.1亿美元，每日约3000名交易员进行超1万笔交易。就在美国总统大选的第一天，约有4000名交易员参与了Polymarket的预测市场。随着最近围绕着大选的公众兴趣的加剧，该平台的日交易量飙升至近3000万美元。

Polymarket以精准的预测而闻名，比如Kamala Harris被提名为民主党候选人、JD Vance成为特朗普的副总统候选人的可能性很高，与后来的官方宣布结果一致。因此，Polymarket的预测共识越来越被视为比传统媒体更准确的信号。甚至包括《华尔街日报》在内的重要主流媒体都将Polymarket视为公众情绪的可靠晴雨表。这种关注度已经转化为市场主导作用，Polymarket在所有美国大选相关的押注中占据了80%的市场份额，甚至超过了Web2预测市场平台，着实惊人。

Polymarket扮演着两个重要的市场角色。首先，它提供了多样化的投机途径。其次，它从这些投机活动的结果中形成预测性意见，对未来事件的当前押注状态是预测性公众意见的一大指标。因此，Polymarket将市场参与者的投机需求转化为一种意见收集工具，利用群体智慧来明示未来的可能性。

Polymarket几乎可以对任何具有明确结果的事件进行投机，为市场参与者提供了有意义的投机途径。值得注意的是，它允许对事件本身进行直接投资，而不是对与某些事件或信息相关的资产进行间接投资。例如，用户可以直接下注ETF是否会获得批准，而不是基于以太坊ETF批准来下注ETH现货或ETH相关资产。这种方法无需考虑市场的复杂性和变量，大大提高了信息利用率，简化了决策过程。

此外，Polymarket还是有效管理信息过载加密市场未来风险的关键预测工具。加密市场的特点是特定叙事对资产价格具有重大影响，因为对根本价值仍然缺少明确的共识。随着新兴项目数量的不断增加，市场参与者需要吸收的信息的规模及其多样性也在增加。Polymarket解决了这个问题，它通过经济激励将分散的预测聚合成一个统一的观点，有可能提供一个更客观的视角，而不受个人偏见或误解的干扰。

2、结论：Polymarket的均衡设计

Polymarket最近的表现特别吸引人的是，它作为一个链上应用程序，成功地与Web2同行竞争并且胜出了，这是非常罕见的。那么，是什么独特因素促成了Polymarket的独特市场地位呢？

通过研究加密行业消费者应用程序的历史，我们就能发现，在很多情况下导致失败的很可能是由于相互冲突的两个因素。例如只关注投机需求的应用程序，并不考虑要解决什么问题或者为用户提供真正的价值。虽然这些应用程序可能会经历短期的炒作热度，但却缺乏持久性。在市场过热的情况下，它们也许会引起人们的关注，但当它们无法再满足投机需求时，当然会消失。

另一种应用程序则过度关注与投机需求无关的价值。虽然大多数项目提出的问题界定和解决方案都有自身优点，但这些通常只对开发人员比较重要，这是他们的愿景和任务，但却无法与用户产生共鸣。因此，这些应用程序没有获得大规模的用户采用，不得不面对谁应该使用它们以及为什么使用它们的问题。

押注是Polymarket的核心功能。这种设计本质上很好地迎合了投机需求。另一方面，在这种押注中形成的预测同时还充当了民意收集工具，反映了基于经济激励的客观民意。换句话说，它展示了作为一种应用程序除了投机还能够产生何种实际价值从而获得广泛采用的潜力。因此，Polymarket通过同时满足投机需求和预测信息需求，为用户提供有意义的投机途径，同时通过其应用设计瞄准广泛用户群，建立了独特的市场地位。

市场概述

预测市场可分为两大阵营：非体育类和体育类。非体育类市场相对而言未得到充分开发，存在多个目标领域：加密货币、政治事件、文化事件等。

Polymarket是非体育市场当仁不让的领头羊，主要以政治事件为切入点。

纳入体育类市场后，从年初至今的整体交易额来看，Azuro和SX Network会更接近Polymarket。

一些竞争项目已上线，包括Limitless Exchange（在EVM上运行，提供ETH市场），以及Hedgehog Markets（在SOL上运行，先下注后设定赔率）。

开发中的项目还包括Drift Exchange、xMarkets、Inertia Social、Doxa、Contro等。

新团队热衷的主题有：

无许可市场：开放市场创建和激励层
解决方案：依靠人工智能进行市场结算，或创建更高效的系统

Polymarket用户已反复提出上述要求。

得益于热门和规律的赛事，体育类市场在Web2环境中收获了良好的用户基础。

让用户转向加密货币并不容易，因为多数用户重视品牌和用户体验。Web2体育博彩平台通常也有取之不竭的营销预算，至少有5家体育博彩公司每年支出超1亿美元。

美国人对一届超级碗的投注金额（约230亿美元）就是迄今加密预测市场总交易额（约20亿美元）的10倍，仅仅单州的投注金额就远超20亿美元。

观点：更多链上资金 = 更多链上体育博彩，正如互联网博彩公司通过手机接管了博彩市场一样。

杠杆交易

预测市场的一大限制因素是杠杆缺失。在非体育市场中，LogX trade将允许对TRUMP的永续交易，类似于2020年的FTX。Doxa market也在开发杠杆交易。

这两个项目的交易对手都是流动性池。清算和坏账仍是两大悬而未决的问题。

对Polymarket来说，探索“串关投注市场”(parlay)似乎是有趣的方向。例如，市场“特朗普和拜登赢得提名”实际就是一个杠杆赌盘，因为要预测对两个独立事件。

期待看到“a、b、c 和d会发生吗”这样的市场。

我同样不担忧初期的流动性供应，流动性提供者(LP)热衷于每日收割回报！

在体育累市场方面，若干协议已经可以通过“串关投注市场”进行杠杆操作，用户必须猜对多个不相关的事件才能赢。SX Bet、Azuro和Overtime均支持此类市场。

市场机制

预测市场机制可大致分为两类：web2.5和web3。

Web2.5：使用加密货币作为支付方式，例如Stake/Rollbit。用户可以使用加密货币进行投注，但交易对手是应用程序背后的团队，产品与链上无直接交互。

Web3：预测市场在链上有一定足迹，例如NFT持仓，或通过智能合约执行的投注。

通常有两种方式来匹配链上投注：1. AMM，依赖于被动LP；2. 订单簿，平台完全充当交易所。

memecoin和预测市场

在web3中，memecoin（模因币）本身已成为预测市场，以$TRUMP和$BIDEN为例，持有者可以通过1)选对方向和2)选对关注焦点获益：

通过memecoin，用户可以投机他人的投机行为，无论对错。

比如，新协议swaye正在尝试结合预测市场和memecoin的最佳特性。

早期进入一个市场的用户不仅会投注特定结果，还有动机去炒热市场，因为两边的投注活动都有助于提高收益。

盈利模式

协议有几种盈利方式：

- 交易费

- 部分的交易者奖金（web2模式遵循此路径）

- 累积的交易对手收益（web2喜欢为亏损客户提供服务）

多数协议采用第一或第三种方式。Polymarket不收取交易费。

未来发展

人工智能代理将成为该领域的新兴关键玩家，因为它们能够迅速对新闻作出反应。它们将管理订单、库存并执行投注策略。它们还能计算预期结果并承担相应风险。目前至少有两个团队正悄然推进这个方向。

未来几年，至少会有一个协议的交易量能达到与Polymarket正面竞争的水平。

鉴于Polymarket目前对其市场的激励力度如此之大，其他协议也需要大量使用积分、代币或USDC等激励措施。

大家都在问选举结束后交易热度能否持续，至少年初至今，Polymarket的非选举市场交易量在持续增长，这无疑为后选举时期的市场活力提供了乐观信号。

使用流程

第一步，用户需要使用邮箱在该网站进行注册，但无需设置密码，此后每次登陆系统都会向邮箱发送一个链接地址，用户点击后即视为成功登陆。

第二步，用户需要向该平台转入UDSC且只能使用USDC，转入方式有三种，一是调动Metamask钱包转入，二是直接向特定地址转账，三是使用信用卡购买USDC。

第三步，用户拥有USDC后就可以在该平台浏览各种预测事件并选择参与标的。以“ETH价格在1月27日会超过1500美元吗？”事件为例，该事件为用户提供了两个投资选择：YES或者NO，两者的价格可以视为市场对该事件可能实现的概率，两者之和固定为1美元。用户如果认为市场价格偏离实际概率，例如ETH价格在1月27日超过1500美元的概率高于YES价格所代表的19%，即可以选择购买相应选项并从中获益。