包装比特币(WBTC)是什么？WBTC安全吗？怎么买？

加密货币爱好者可能听说过包装比特币或包装加密代币。包装代币允许加密货币在其他区块链上使用比特币等加密资产，它的互操作性功能允许加密资产持有者参与去中心化金融应用程式，从而促进智能合约平台流动性的增加。

Wrapped Bitcoin（WBTC）是比特币的转换版本，可在以太坊不断增长的去中心化应用程式网路上使用。 wBTC 协议为去中心化金融（DeFi）生态系统带来了更多的流动性，并使比特币持有者能够获得以前无法获得的各种金融服务。

下面，我们将详细介绍什么是包装比特币（WBTC），其中包括WBTC工作原理、优点和风险。

wBTC 币最新新闻和动态

加密托管公司BitGo 于8 月10 日宣布，将透过与BiT Global 建立的独特合作伙伴关系，以实现将WBTC 业务转移至全球首个多司法管辖区和多机构托管服务。

由于BiT Global 与Tron 创办人孙宇晨关系紧密，因此，社群猜测孙宇晨可能在管理WBTC 的合资企业中拥有重大影响力，恐带来不可预期的风险，从而引发热议。

对此，孙宇晨发推表示，自己对「WBTC 的参与完全是战略性的。我无法控制WBTC 储备的私钥，也无法转移任何BTC 储备。」不过，仍有不少人对其背后的运作存疑。

那么，wBTC 究竟是什么？为何如此重要呢？下文将详细进行介绍。

了解包装加密代币

包装加密代币是与另一种原始加密货币或黄金、股票和房地产等资产的价值挂钩的加密货币，并在DeFi 平台上使用。

原始资产被「包装」到数位金库中，并创建新铸造的代币以在其他平台上进行交易。包装代币允许在任何区块链上使用非原生资产，在网路之间建立桥梁并在加密货币空间中实现互通性。

它们可以代表从艺术品和收藏品、商品、加密资产、股权和股票到法定货币和房地产的任何东西。由于打包的代币与另一种资产挂钩，因此它们必然需要由将打包和解包资产的托管实体进行处理和管理。我们将会看到为什么这也是去中心化加密货币世界的限制。

名为wBTC 的包装比特币是第一个透过智能合约在以太坊区块链中使用的包装比特币代币，让投资者获得固定收益。除比特币外，包装代币清单还包括主要符合以太坊ERC-20和币安智能链BEP-20 的其他资产。

听起来很奇怪，虽然ERC-20 代币是在以太坊平台上发行的，但ETH 并不符合它们，因为它是在它们之前开发的。因此，就像比特币一样，以太币也需要包装以符合其他ERC-20 代币标准。以太坊平台上的以太币代币化版本由此创建。

Cardano、Polkadot  和Solana等其他区块链已经开始尝试使用包装代币来促进DeFi 应用程式的存取。

延伸阅读：什么是ERC-20 代币？

ERC-20 代币标准是一种用于扩展与更广泛的以太坊网路相关的可交换代币的技术，现已在加密生态系统中可用，如稳定币Tether和领先的甲骨文服务Chainlink都是ERC -20 代币。

更多详细介绍请看：区块链丨什么是ERC-20？还有哪些以太坊标准？

包装比特币（wBTC）是什么？

Wrapped Bitcoin（wBTC）中文名为包装比特币，是已转换为在以太坊生态系统上使用的比特币。

wBTC 由Kyber、Ren 和BitGo 于2019 年1 月联合推出，是由比特币(BTC) 1:1 支援的以太坊代币，这意味着1 个wBTC 始终等于1 个比特币。 wBTC 代币允许用户与各种以太坊的去中心化应用程式（dApp）进行交互，特别是以太坊的去中心化金融（DeFi）生态系统。

wBTC 代币是使用以太坊的ERC-20 代币标准构建的，旨在为DeFi 生态系统提供比特币流动性。先前只拥有比特币的加密货币用户无法存取和使用基于以太坊协议构建的DeFi dApp，而DeFi 专案发现了透过wBTC 以太坊代币进军比特币社区更大市值和更高交易量的机会。

wBTC 的标准用途是在DeFi 平台上申请加密货币贷款时作为抵押品或偿还贷款的质押。偿还借入的加密货币后，wBTC 形式的抵押品将被退还。如果抵押品被清算，wBTC 将由平台收回。

除了wBTC，也有其他类型的打包比特币。不过，，WBTC 主导包裹式比特币市场，流通中有超过17 万个WBTC，相当于比特币流通供应量的0.8%。历史上，其他包装的比特币代币只获得了WBTC 市场份额的一小部分；最引人注目的是renBTC，其流通量在2021 年达到了13,698 枚比特币的峰值。

从本质上讲，包装代币都支持不同区块链之间的互操作性，以简化价值交换。随着以太坊DeFi 运动的兴起，对互操作性的需求变得更加迫切。

Wrapped Bitcoin的工作原理

Wrapped Bitcoin 协议由去中心化自治组织（即WBTC DAO ）维护的，该组织由DeFi 空间内的16 个利益相关者组成。 wBTC 生态系统有40 多个参与者，包括DAO 成员、商家、钱包和交易所。

那么，如何准确地「包装」这些BTC 呢？

首先，共有三种类型的实体参与BTC 的包装，以在以太坊上创建等量的WBTC：

•  商家：锁定BTC 在以太坊上铸造新WBTC 的实体，或相反，销毁WBTC 以释放锁定的BTC。
•  托管人：负责保护比特币网路上的BTC 储备的组织。
• Wrapped Tokens DAO：一组构成去中心化自治组织（DAO）的组织，共同决定在WBTC 网路中新增或删除哪些托管人和商家。 DAO 中的组织使用多重签章钱包来做出这些决策。

现在您已经了解了WBTC 的三个关键角色，让我们来看看代币包装的简单逐步过程：

• 步骤1：商家收到包装比特币的请求，执行KYC和反洗钱（ALM）流程来验证您的身份
• 步骤2：商家向托管人发送比特币(BTC)。 （BitGo 目前是wBTC 的唯一托管人）
• 步骤3：托管人将其添加到储备金（加密钱包）中，其证明在链上发布。
• 步骤4：在以太坊上铸造等量的ERC-20 相容于WBTC，并将其发送到商家的以太币地址。

商家可以按照类似的流程请求在以太坊区块链上销毁WBTC，并在比特币网路上释放同等数量的BTC。

接下来，您和商家要么透过中心化交易所（CEX）进行交易，要么在去中心化交易所进行点对点交易，让商家拥有比特币，而您则拥有您的wBTC。交易完成后，您将可以选择在各种DeFi 平台（例如，Compound和MakerDAO）上使用您的wBTC 代币。当您想要将wBTC 兑换回比特币时，您再次向商家发出请求，wBTC 就会被交易回来。然后，商家会在所谓的销毁交易中销毁wBTC。

虽然WBTC 依靠DAO 模型来确保安全性和去中心化，但包装代币要么由中心化实体发行，要么由智能合约发行。

然而，大多数DeFi 支持者建议不要使用由中心化实体管理的包装代币。这是因为中央实体可能在任何时候透过篡改资产储备来欺骗其使用者。这些储备决定了包装代币的价值。因此，在此类情况下，包装的代币可能会在短时间内失去重大价值。

除了WBTC 之外，还有其他几种包装代币，例如WETH、WMATIC、renBTC、WFTM。在DeFi 领域，有多个发行此类代币的包装平台。

现在我们已经了解了包装代币的工作原理，让我们看看它们提供了哪些好处。

为什么需要有包装比特币？

比特币是当前市值最高的加密货币，也是当前持有人数最多的数位资产之一。

然而，比特币网路上缺乏去中心化的应用程式和智能合约，，构成DeFi 的DApp 生态系统也没有一个好的方法来获取比特币的所有价值。

这意味着你可以用你宝贵的比特币做些什么是有限的。然而，现在您可以让他们使用打包的比特币在以太坊上的DeFi 协议上工作， 而不是仅仅保存它们。

你可以在以太坊上使用原生代币，但现在你也可以选择投资你的比特币，而不是用它们交换或出售其他价值较低的代币。

此外，使用wBTC 等不同的加密货币代币将增加DeFi 协议中的流动性并促进其增长。

包装比特币wBTC 的好处

打包的比特币为去中心化交易所（DEX）和在以太坊区块链上运行的其他DeFi 应用程式带来了更多的流动性。随着接受wBTC 的商家、交易所和钱包数量的增加，转换为wBTC 以太坊代币的比特币数量也在增加。

将比特币包装成可以在以太坊互通的加密货币打破了技术和概念的界限。在wBTC 等创新出现之前，比特币的价值和用户基础都受到限制，无法参与去中心化金融。此外，多年来BTC 和ETH 之间的市场投机促成了所谓的「链最大化」观点，这种观点倾向于偏爱某一区块链，而牺牲其他区块链。像wBTC 这样的技术为比特币作为一种技术及其持有者提供了一种接触以太坊DeFi 生态系统，甚至赚取持有利息的方式——所有这些都不会减少他们持有的BTC 总量。这在以太坊和比特币之间创造了共享激励，从而回滚极端主义观念并增加网路效应，同时减少在比特币网路之外交易代币的麻烦和感知风险。

wBTC 的另一个好处是速度。打包的比特币交易比比特币交易清算更快，因为wBTC 在以太坊区块链上结算，每15 秒添加一个新区块，而BTC 在比特币区块链上结算，每10 分钟添加一个新区块。由于此功能，wBTC 可以比BTC 更快地在以太坊钱包、交易所和服务之间移动。

你可以用包装好的比特币做什么？

作为一名投资者，您可以使用wBTC 进行质押，也可以在去中心化金融（DeFi）平台上借入、出借您的wBTC。

• 质押：一般来说，像比特币这样的工作量证明加密货币不支持质押，这是投资者透过帮助保护权益证明网路来获得奖励的一种方式。 2022 年9 月，以太坊在一次名为「合并」的事件中从工作量证明协议迁移到权益证明。持有BTC 并正在寻找在加密货币市场赚取被动收入的方法的投资者现在可以将他们的wBTC 质押在以太坊网路上。
• 使用去中心化金融（DeFi）产品。您也可以使用以太坊网路上的DeFi平台（例如Uniswap或MakerDAO）借入、出借您的wBTC 以及将其兑换为其他ERC-20 相容代币。

wBTC 安全吗？风险有哪些？

从技术角度来看，打包的比特币代币是安全的。它可能会被托管在以太坊或币安智慧链等安全平台中，一旦转换为ERC-20 或BEP-20 代币，它将保持相关网路的安全。

打包BTC 代币的重大缺陷之一是需要信任持有基础资产的托管人。如果托管人解锁并将真正的比特币释放给其他人，则ERC-20 相容包装 BTC 的代币持有者将留下毫无价值的资产。

比特币的持有方式决定了所提供的安全等级。例如，持有比特币的集中式托管桥是一个承诺在以太坊上铸造ERC-20 代币的组织。必须相信中心化实体将持有BTC 而不会带走它。使用者必须确保这些组织至少得到担保和保险的支持，以防出现问题。

去中心化智能合约管理的桥梁将是去中心化加密世界中的最佳选择。无需信任任何第三方，只信任不可变的带有时间戳记的智能合约程式码。

长期以来，打包的BTC 桥（跨链连接）的安全性一直是DeFi 社区的激烈争论，因为必须依靠托管人来锁定真正的BTC。

如何购买Wrapped Bitcoin（WBTC）？

有几种不同的方式可以获得包装比特币，最直接的方式就是在加密货币交易所购买。不过，您需要确保您使用的交易所支援打包的比特币，然后您需要建立帐户。建立帐户后，您可以透过电汇、金融卡使用银行帐户等进行入金并进行购买。

如果您已经拥有某种加密货币，请检查它是否相容于ERC-20。如果是，您应该能够将现有的加密货币换成wBTC 代币，前提是您使用的交易所支援wBTC。

最后，如果您已经拥有比特币，您可以将其兑换为wBTC。通常，您需要向交易所支付少量费用才能完成BTC 的打包或拆包过程。

wBTC 的未来前景分析

未来不再是关于个人如何使用WBTC，而是更多关于开发人员使用它来建构什么。作为一种无需许可的ERC-20 代币，WBTC 成为不断发展的「货币乐高」生态系统中DeFi 应用的另一个构建模组。随着DeFi 本身的发展，WBTC 的用例和应用程式也会随之发展。

总结

包装代币越来越被认为是加密货币世界中的良好投资，其中去中心化金融无疑将发挥重要作用。在短短一年多的时间里，价值约8 亿美元的比特币被转换为wBTC，这让我们可以了解该行业当前的资本规模。

然而，Wrapped Bitcoin（WBTC）是否是一项好的投资，则要取决于投资者个人的实际情况。但任何加密货币投资都是有风险的，一定要做好风险管理，选择合适自己的交易所开始交易。