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如何看懂并学会应用加密市场常用指标?

2023-04-23 16:41:12 佚名

简介这篇文章主要介绍了如何看懂并学会应用加密市场常用指标?的相关资料,需要的朋友可以参考下本文详细内容介绍

加密行业经过十多年发展，积累了大量链上数据，经过归纳与图形化处理，这些数据形成了各式各样的加密指标。这些指标一方面记录了加密行业过去十年的变迁史，另一方面也能够描绘出加密市场走势，为加密市场投资者的学习与预判提供理论依据。本文将介绍几类常用指标供大家用作学习，以及在实战中怎么应用作为参考。

简单来说，目前基本投资交易或研究学习中主要常用的几类指标可以为技术指标、市场指标、其他常见参考指标。但需要注意，任何指标都仅供参考，不能单一地作为指导投资行为的依据和建议。

加密市场常用指标

一、技术指标

技术指标是指依据一定的数理统计方法，运用一些复杂的计算公式，来判断行情走势的量化分析指标。为了方便用户更好的进行行情研判，欧易的行情图上也展示了MACD、RSI、KDJ、BOLL等众多指标。下面将简单介绍几个常用的技术指标。

1、MACD

MACD即指数平滑异同移动平均线，利用收盘价的短期（常用为12日）指数移动平均线与长期（常用为26日）指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速均线(DIF线)和慢速均线(DEA线)及红、绿柱线(MACD柱)状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和DEA及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。

MACD指标的常见实战应用如下：

顺势操作—金叉/死叉战法：就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出。

逆市操作—顶底背离战法：就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多。

2、MA

MA指标，叫移动平均线指标。MA将一段时间内币种收盘价的平均价格连成曲线，是用以显示币价趋势的一种技术指标。移动平均线说到底是一种趋势追踪工具，便于识别趋势已经终结或者反转，新的趋势是否正在形成。

MA指标的常见实战应用如下(仅供参考，不构成投资建议)：

“金叉”与“死叉”：短期均线自下而上穿越长期均线，称为均线的“金叉”，发出买入信号;短期均线自上而下穿越长期均线，称为均线的“死叉”，发出卖出信号。

支撑位和阻力位：均线是支撑与阻力的力量探测器。当币价处于均线上方时，均线对币价会产生支撑作用。当币价处于均线下方时，均线对币价会产生阻力作用。周期越长的均线，其支撑或者阻力作用就越强烈。对于阻力位和支撑位，还有两种看法。一种看法是市场前期实际的密集成交区;另一种是心理价位。

3、KDJ

KDJ指标又叫随机指标，是一种反趋向指标。通过一个特定的周期内出现过的最高价、最低价及当日的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判币价走势。

KDJ指标主要利用价格波动的真实波动幅度来反映价格走势强弱以及超买超卖的现象，通常在价格的转折点发出信号，能够较早地发现转折的到来。

KDJ指标的常见实战应用如下(仅供参考，不构成投资建议)：

K与D值永远介于0到100之间，J值可能存在大于100或小于0的情况。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。

上涨趋势中，K值大于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K值小于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号。

当K、D、J三个值都在50附近时，表示多空力量比较均衡;当K、D、J三个值都大于50时，表示多表示多方力量占优;当K、D、J三个值都小于50时，表示多表示空方力量占优。

K值>D值，K线穿过D线，发出买进的信号;D值>K值，趋势下跌，适合卖出。

如果K线和D线在高档出现第二次交叉就预示着下跌，如果在低挡出现第二次交叉则预示着上涨;如果盘上价格与KDJ随机指标出现背离，则可能预示着反转出现。

4、RSI

RSI指标是相对强弱指数，根据一定时期以内指数上涨的点数和涨跌点数汇总之后的比率，构建出的一种技术曲线。RSI指标是根据供求平衡的原理，通过测量某一个期间内币价上涨总幅度占币价变化总幅度平均值的百分比，来评估多空力量的强弱程度，进而提示具体操作。RSI的应用法则表面上比较复杂，包括了交叉、数值、形态和背离等多方面的判断原则。

在实践中，投资者通常将RSI与移动平均线(MACD)相配合使用以提高预测行情的准确性。

RSI指标的常见实战应用如下：

– 顶点及底点、70及30通常为超买及超卖讯号。

– 分歧(或背离)，当市况创下新高 ( 低 ) 但RSI 并不处于新高(低)，这通常表明市场将出现反转。

– 支撑及阻力，RSI能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反映支持及阻力。

– RSI指标价格趋势形态与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。

– 峰回路转当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。

5、BOLL

布林线(Boll)指标是加密市场技术分析的常用工具之一，通过计算币价的“标准差”，求币价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中，上下两条线可以分别看成是币价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条币价平均线。一般来说，币价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

BOLL指标常用的是日BOLL指标和周BOLL指标。它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。以日BOLL指标计算为例，其计算方法如下：

中轨线=N日的移动平均线

上轨线=中轨线+两倍的标准差

下轨线=中轨线-两倍的标准差

布林线常见实战应用如下：

-中轨是支撑也是压力，币价在中轨上方，则是支撑，在中轨下方，则是压力;

-中轨、上轨、下轨三轨粘合，是币价正在选方向。

二、市场情绪指标

许多研究表明，市场情绪对资产定价起到积极作用，并用于观察市场冷热状态，尤其对市场中的短期变动有很好的解释作用。总体来说，市场情绪指数是反映市场上乐观或悲观程度的指标，是投资者心理的反映，也是投资者对市场表现的反映。市场情绪指数能够反映出市场的总体趋势，给投资者提供判断的依据。

欧易平台展示的市场情绪指标包含BTC杠杆多空比、BTC合约多空比、USDT场外溢价、BTC合约基差等，您可以在欧易官网首页导航栏【发现】-【交易数据】，或APP【交易】界面的【交易大数据】查看以上指标的实时数据。

1、BTC杠杆多空比：展示某一时刻，BTC/USDT杠杆借入计价货币(USDT)与借入标的货币(BTC)的累计数额比值。该数值越高，通常代表做多的数额越多，反之代表做空数额越多。这一指标可以反映市场投资者的情绪变化。

2、BTC合约多空比：展示某一时间内持有对应币种合约多仓总人数与空仓总人数的比值情况。比值越大，代表多方人数占主导;比值越小，则代表空方人数占主导。多空比代表的是投资者对后市的看法和市场情绪。

3、USDT场外溢价：实时展示欧易法币交易区USDT的场外溢价情况，反映出USDT的场外需求，是市场情绪的代表指标之一。

4、BTC合约基差：展示同一时刻现货指数价格与合约价格及其差值的变化情况。当基差为正且数值较大时，市场看多较多;当基差为负且数值较大时，市场看空较多。这一指标能够为套期保值者提供良好的数据依据。

5、恐慌&贪婪指数：

上图数据表盘中，数字小于50时，即为恐慌，这是一种投资者过度担忧的信号，可能是一个买入时机。当数字在50到100时，数字越大说明市场贪婪情绪越严重，说明市场需求大，市场越乐观;当投资者过度贪婪，意味着市场将会出现调整。

恐慌&贪婪指数可以理解为投资者对市场信心的一个评分。实时数据可以在以下网站查看：https://alternative.me/crypto/

加密市场参与者的行为比较情绪化，这就导致加密货币市场给人一种捉摸不定的感觉。当行情上涨时，人们倾向于“贪婪”，担心错过(FOMO)。而当行情下跌时，人们又容易不理智地卖掉手中的资产。而有了恐惧与贪婪指数后，人们可以尽量避免过度反应，在捉摸不透的加密货币市场也能有自己的客观判断。

三、其他参考指标

除了以上提到的两类指标外，加密行业还有许多指标值得投资者关注。我们选择了部分进行讲解。

1、比特币彩虹图

彩虹图中的每一个色带代指代不同含义，比特币自上而下的“红橙黄绿青蓝紫”分别对应比特币当下的价格阶段，最上面的红色指代“泡沫极限”(Maximum Bubble Territory)，如果比特币价格触及这一区间，代表比特币泡沫即将破裂。回顾比特币价格历史，在2013年与2017年，比特币曾三次触及该区域，随后比特币无一例外地经历了熊市。

最底部的蓝色代表“打折销售”(Basically a Fire Sale)，寓意此时比特币价格处于该阶段的价格底部。回顾比特币价格历史，历次触及该区域都意味着阶段性底部，甚至是一轮牛市起点。以2020年3月初的“312”极端行情为例，彼时比特币触及最低3800美金，随后开启了超过一年的超级大牛市，最高涨幅达到1600%。

2、S2F价格模型

比特币像个醉汉，S2F模型是它回家的路，这句话用来形容变化无常的比特币价格与S2F价格模型之间的关系。

S2F(Stock-to-Flow Model，库存流量比模型)由Twitter知名加密资产分析师Plan B发布，该指标用于量化比特币的稀缺性。其中Stock是指现有的库存和储备，Flow是年产生产量，S2F整体代表“生产市场上流通的资产所需要的时间”。一般来说，S2F值越大，稀缺性越高，理论上预示着某项资产的长期价值上升。

我们可以轻易计算出比特币的S2F约为52。通常情况下，黄金(Gold)/钯(Palladium)/铂(Platinum)/等稀有金属都可以用S2F指数衡量稀缺度。例如黄金的S2F指数为62，意味着按照当下的开采速度，需要62年才能生产出全世界库存的黄金总量，而铂的S2F指数为0.4，因此就稀缺度来说，黄金高于铂。目前比特币的S2F处于白银与黄金中间，不过，比特币在经历第四次减产之后，其稀缺度将会大幅超越黄金，达到惊人的110附近。