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么是限价单？如何使用限价单？限价单的工作原理和优缺点介绍

2026-02-11 11:03:25 佚名

简介这篇文章主要为大家介绍了什么是限价单？使用限价单避免滑点,了解限价单的工作原理、优缺点，以及如何在加密货币和预测市场中使用它,需要的朋友可以参考下

你是否曾经下过加密货币买单，结果发现实际成交价远高于你点击下单时看到的价格？这是许多交易者在使用市价单时经常遇到的问题。好消息是，有一种工具可以让你完全掌控交易价格：限价单。

本文解释了什么是限价单、限价单的工作原理、限价单的优点和缺点，以及如何在鲸鱼预测（一个专业的预测市场交易中心）上使用限价单。

什么是限价单？

限价单是一种交易指令，允许您设定买卖资产（例如加密货币、股票等）的确切价格。与市价单（立即以当前市场价格执行）不同，限价单只有在市场价格达到您设定的价格时才会执行。

市价单适用于需要立即买入或卖出且不关心小幅价格波动的情况。限价单则适用于希望控制价格、可以等待或交易低流动性代币的用户。

限价单如何帮助防止滑点

滑点是指您预期价格与订单实际成交价格之间的差额。根据SEI的研究，2024年滑点造成的总成本将超过27亿美元，比上一年增长34%。

滑点通常是由市场状况和执行机制共同造成的。它往往发生在流动性不足时，即目标价格的匹配订单不足。在市场波动剧烈时期，订单处理过程中价格可能会快速波动。

大额交易也会消耗多个价格层级，从而导致滑点。在去中心化交易所（DEX）上，自动做市商（AMM）机制会放大这种影响，因为大额交易会改变资金池中的代币比例，并使执行价格偏离预期水平。

限价单如何解决滑点问题？

通过设置限价单，您可以明确设定愿意买入的最高价格或愿意卖出的最低价格。订单的成交价格绝不会低于您设定的价格，即使在波动较大或流动性较差的市场中，也能帮助您避免负滑点。

常见的限价单类型

买入限价单

您以低于当前价格的价格下达买入订单。该订单仅在价格跌至或低于您指定的价位时才会执行。这适用于您认为价格在上涨前可能会先下跌的情况。

例如，如果比特币交易价格为 70,500 美元，而您认为短期内可能会出现回调，您可以设置一个 70,000 美元的买入限价单。该订单只有在市场价格等于或低于该价格时才会执行。这种方法有助于避免在价格短暂飙升时买入，并让您更好地控制入场价格。

卖出限价单

您以高于当前价格的价格挂出卖单。该订单仅在价格上涨至或高于您指定的价位时才会执行。这通常用于在目标价位获利。

假设比特币交易价格为 60,000 美元，您的目标价位是 80,000 美元。通过设置 80,000 美元的卖出限价单，一旦价格达到该水平，交易将自动执行。如果市场未能反弹，该订单将继续有效。这种方法无需持续监控即可实现有纪律的获利了结。

止损限价单

这种订单结合了止损单和限价单的功能。您可以设置两个价格：止损价（触发价）和限价（执行价）。当市场价格触及止损价时，限价单即生效。

例如，你以 120 美元的价格买入了 SOL，现在它的交易价格为 135 美元。为了保护利润，你将止损价设定为 128 美元，将限价设定为 126 美元。

当市场价格触及 128 美元时，一个 126 美元的卖出限价单生效。该交易仅在该价格有流动性时才会执行，从而避免在价格剧烈波动时出现过大的滑点。

限价单与市价单的区别

限价单和市价单的主要区别在于价格确定性和执行速度之间的权衡。市价单优先考虑即时执行，因此在速度至关重要的情况下非常有用，但它也使交易者面临滑点风险，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。

限价单则允许您精确定义愿意交易的价格，从而更好地控制成本并增强交易纪律。缺点是成交并非绝对保证，快速波动的市场可能导致限价单无法成交。

限价单的优点和缺点

优点

首先，限价单让您完全掌控成交价格。您可以精确选择买入或卖出的价格，而不是接受市场当时的报价。这在市场波动剧烈的情况下尤为重要，因为即使是微小的价格差异也可能对长期收益产生显著影响。

其次，限价单只会以您设定的价格或更优的价格成交，因此可以保护您免受市场剧烈波动时 意外滑点的影响。即使市场快速飙升或下跌，您也绝不会以低于预期价格的价格成交，这有助于维护您的风险回报预期。

第三，限价单一旦设置好，就会在后台自动运行。您无需时刻盯着图表，也无需对短期价格波动做出情绪化的反应。当价格达到您设定的目标价位时，交易会自动执行，使交易过程更加系统化，压力也更小。

最后，使用限价单有助于培养 耐心和自律。您无需追逐价格或对突发的市场动能做出反应，而是坚持按照预先设定的、符合您策略的价位进行交易。随着时间的推移，这可以减少因害怕错过机会（FOMO）而产生的决策，并有助于在不同的市场环境下保持交易策略的一致性。

缺点

限价单最大的缺点在于成交并非总能保证。如果市场价格接近你的目标价位，但最终并未成交，则订单将无法执行。在强劲的趋势行情中，这意味着你可能会眼睁睁地看着价格偏离目标。

此外，即使市场价格触及您的限价，限价单也可能无法完全成交。如果该价位的流动性有限，您的订单只会部分成交，其余部分则保持未成交状态。在快速交易或交易拥挤的市场中，这可能会令人沮丧。

市场走势并非总是平稳的。价格可能急剧反转，也可能在未触及您的限价位的情况下继续朝着您有利的方向发展。在这种情况下，严格的限价单可能会导致您错失原本有利可图的交易机会，尤其是在市场动能强劲的行情中。

交易预测市场中的限价单

限价单并非仅限于传统资产交易，它也适用于预测市场，允许交易者设定特定的入场或出场概率。像 Whales Prediction 这样的平台进一步扩展了这一机制，以优化执行和整体交易体验。

Whales Prediction是由 Whales Market 团队打造的领先预测市场交易终端聚合平台。Whales Market 团队此前已处理超过 3 亿美元的盘前代币交易量。Whales Prediction 将 Polymarket 和 Kalshi 等主要预测市场的数据整合到一个统一的界面中，帮助交易者掌握全局信息，从而进行更专业的交易。

与立即以当前价格成交的市价单不同，鲸鱼预测平台上的限价单允许交易者预先设定理想的成交概率。只有当市场价格达到设定的水平时，订单才会成交，这有助于优化入场点，并在进行预测交易时更好地控制成本。