什么是TradFi期货？TradFi期货与传统股票交易有何不同？

TradFi期货是什么？

传统金融期货是一种衍生品合约，让您无需实际拥有传统金融资产（例如股票、指数和贵金属）即可对它们的走势进行投机。它们提供了一种途径，让您能够参与知名公司和全球市场，同时保留加密货币交易者所熟悉的便捷性、灵活性和常用工具。

使用 TradFi 期货，您可以根据价格上涨预期做多，或根据价格下跌预期做空，从而在任何市场方向下都有机会获利。杠杆让您可以用更少的资金控制更大的仓位，从而放大潜在收益和风险。与传统股票交易不同，您无需等待交易时段——您可以随时监控市场动态，并对全球新闻做出快速反应。

对于熟悉加密货币永续合约的人来说，TradFi 期货非常直观易用。它结合了加密货币交易的便捷性和全天候交易模式，以及传统金融的稳定性和多样性，提供了一种简单的方式来实现投资组合多元化，并参与到曾经遥不可及的市场中。

TradFi期货是如何运作的？

期货合约是指以预先确定的价格买卖某种资产的协议。TradFi 期货简化了交易机制，方便熟悉加密货币合约的交易者使用。

你根据对价格上涨（做多）或下跌（做空）的预期来建立仓位。如果价格走势对你有利，你就能从价差中获利；如果价格走势对你不利，你就会亏损。你实际上并不拥有股票、指数或金属本身。你交易的是追踪其价格的合约。

例子

特斯拉股票目前交易价格为 250 美元。你认为价格会上涨，因此你开立了一份特斯拉 TradFi 合约的多头头寸。

如果特斯拉股价上涨至 270 美元，您将从 20 美元的价格波动中获利，具体金额将根据您的持仓规模和杠杆比例进行调整。如果特斯拉股价下跌至 230 美元，您每份合约将亏损 20 美元。交易以 USDT 结算，而非特斯拉股票。

该体验与交易BTC/USDT 永续合约类似——相同的界面风格、相同的订单类型、相同的风险管理概念。

您可以通过 TradFi Futures 交易哪些资产？

Phemex上的TradFi期货涵盖了传统金融市场中的资产，这些资产通常由加密货币交易者通过单独的经纪账户进行交易。

股票和指数涵盖特斯拉、苹果和英伟达等个股，以及更广泛的市场指数。这些合约让投资者无需离开 Phemex 生态系统即可参与股票市场。

贵金属如黄金（XAU）和白银（XAG）也可供投资，为投资者提供除加密货币以外的多元化选择。

所有 TradFi 合约均采用与加密货币期货相同的 USDT 保证金系统。您现有的余额可在两种资产类别之间通用，无需任何转账或转换。

TradFi期货与传统股票交易有何不同？

方面	传统股票交易	交易金融期货
你所持有的	实际股份（所有权）	合同职位（无所有权）
交易时间	仅限兑换时段	全天候 24/7
杠杆作用	没有或非常有限	高杠杆可用
所需资金	全价	仅边距
沉降	法定货币	美元
平台	独立经纪账户	（概念上）与加密货币交易账户相同

当你通过经纪人购买特斯拉股票时，你就拥有了公司的一部分所有权。而当你交易TradFi期货时，你只是在投机价格走势。你不会获得股息、投票权或股份。

这并非限制——它是针对不同用途的不同产品。TradFi 期货是为寻求杠杆敞口和全天候交易的活跃交易者而设计的，而非为构建股票投资组合的长期投资者而打造。

为什么 TradFi 期货可以 24/7 全天候交易？

像纽约证券交易所这样的传统证券交易所按照固定的时间运作——大致是美国东部时间周一至周五上午9:30至下午4:00。在这些时间之外，你无法进行交易。

TradFi期货绕过了这一限制，因为您并非在证券交易所进行交易，而是在交易追踪标的资产价格的衍生品合约。这些合约存在于独立于证券交易所的交易基础设施上。

这意味着您可以随时（包括周末、节假日和下班后）开设、关闭和管理仓位。当周日晚上有新闻爆出时，您无需等到周一早上才能做出反应。

注意：虽然理论上可以实现全天候交易，但在传统市场休市期间，流动性和价格波动可能会有所不同。基础现货市场仍按交易所交易时间运作，这可能会影响价格动态。

TradFi期货与差价合约有何不同？

如果您曾与传统经纪商进行交易，您可能接触过差价合约 (CFD)。加密货币交易所的 TradFi 期货与差价合约有相似之处，但也存在关键差异。

两者都是追踪标的资产价格而无需持有标的资产的衍生品。主要区别在于结算货币（TradFi 使用 USDT 结算，CFD 使用法币结算）、交易场所（加密货币交易所与场外交易经纪商）以及永续合约机制，加密货币交易者已经从ETH 永续合约等产品中了解了这些机制。

TradFi 期货本质上结合了 CFD 的便捷性和加密货币交易者熟悉的永续合约结构——没有到期日、资金费率机制和杠杆控制，这些都是你已经了解的。

交易 TradFi 期货前您需要了解哪些内容？

TradFi期货采用与加密货币永续合约相同的机制。如果您是合约交易新手，以下是一些关键概念：

永续合约意味着没有到期日。与在固定日期结算的传统期货不同，您可以无限期地持有TradFi头寸。

杠杆允许您用较少的资金控制更大的仓位。10倍杠杆意味着100美元可以控制价值1000美元的风险敞口。这会放大收益和损失。

保证金是开立和维持仓位所需的抵押品。Phemex 的保证金交易系统对传统金融合约和加密货币合约的运作方式完全相同。

融资利率是多头和空头持有者之间定期支付的款项，用于保持合约价格与标的资产的现货价格一致。

标记价格是用于计算未实现损益和清算水平的公允价值价格。

如果您熟悉加密货币期货，那么这些机制是相同的。唯一的区别在于标的资产。

TradFi 期货的目标用户是谁？

TradFi 期货是为希望在加密货币交易环境中获得传统资产敞口的交易者设计的。

• 了解杠杆和保证金的现有加密货币合约交易者无需学习新平台或开设经纪账户，即可扩展到股票和贵金属领域。
• 活跃交易者如果希望全天候进入市场，可以在交易所交易时间之外交易传统资产，这将对他们大有裨益。
• 寻求多元化投资的交易者可以将加密货币头寸与股票和金属敞口平衡起来——所有这些都可以在一个账户中用一个 USDT 余额完成。

如果您之前从未交易过杠杆合约，不妨先从加密货币期货入手，学习其运作机制。两者的风险状况相同。

最佳期货交易平台排名

我们根据杠杆、安全性、费用、支持的加密货币以及易用性等因素，评测了 30 多家不同的加密货币期货交易所。以下是我们评选出的 8 家最佳加密货币期货交易平台：

• 币安（官方注册 官方下载）：总体最佳加密货币期货交易平台
• Bitge(官方注册 官方下载)t：最佳山寨币期货交易平台
• Bybit(官方注册、官方下载)：最佳加密货币衍生品平台
• MEXC：最适合低费用的加密货币期货交易
• OKX(官方注册 官方下载)：受监管的期货加密货币交易所
• Coinbase：美国最佳加密货币期货交易所
• Kraken：最安全的加密货币期货交易平台
• Gemini：最佳比特币期货交易平台

如何交易加密货币期货？

• 选择平台：选择一个可靠的期货交易平台。选择一个安全性高（例如双重身份验证和冷存储）且交易量大的平台，以确保交易顺畅——币安或Bybit是比较受欢迎的平台。
• 设置账户并存入资金：选择平台后，创建账户并完成验证——大多数平台都需要身份证明才能进行合约交易。将资金存入您的钱包；USDT 等稳定币在合约交易中很常见。将资金转入您的合约账户。
• 选择交易对和合约：选择您想要交易的加密货币对，例如 BTC/USDT 或 ETH/USDT。确定合约类型；永续合约没有到期日，而传统期货合约则有固定的到期日。
• 下单：打开平台上的合约交易页面。选择您的交易对，例如 BTC/USDT，然后选择做多或做空。设置杠杆（例如 5 倍）并输入交易金额。使用止损单限制市场走势对您不利时的损失，并使用止盈单锁定收益。仔细检查所有内容，然后点击“买入”进行做多，或“卖出”进行做空。
• 监控和管理您的仓位：交易生效后，请密切关注。加密货币价格波动迅速，请定期在平台控制面板上查看您的仓位。如果市场波动，请调整止损或止盈。对于永续合约，请注意资金费用——每 8 小时收取一次，且费用可能会累积。

常见问题解答

我到底是在买股票还是黄金？

不。TradFi期货是基于价格走势的衍生品合约。你并非购买股票、ETF或实物资产，而是交易追踪其价格的合约。

我可以使用杠杆交易TradFi期货吗？可以。TradFi期货允许您使用杠杆，用较少的资金控制更大的仓位，从而放大收益和损失。熟悉加密货币期货的交易者会发现其运作机制非常容易上手。

有哪些风险？

传统金融期货与加密货币期货存在相同的风险——杠杆会放大收益和损失。在流动性低迷时期（传统市场休市期间），价格波动可能更大。请仅使用您可以承受损失的资金进行交易。

要点总结

TradFi期货将传统市场带入加密货币交易体验。

您可以使用与加密货币期货相同的永续合约机制来交易股票、指数和贵金属。虽然资产不同，但交易体验的概念基本相同。

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