什么是Lighter？何时创立的? 工作原理、LIT代币经济学介绍

2026-01-16 09:12:58 佚名

简介Lighter是一个去中心化永续合约交易所，它基于以太坊构建，采用定制的零知识聚合技术，在提供媲美中心化交易所 (CEX) 的速度和成本的同时，确保所有撮合、风险检查和清算操作均可在以太坊上进行验证和结算,下文将为大家详细介绍

Lighter 是一个去中心化永续合约交易所，它基于以太坊构建，采用定制的零知识聚合技术，在提供媲美中心交易所 (CEX) 的速度和成本的同时，确保所有匹配、风险检查和清算操作均可在以太坊上进行验证和结算。Lighter (LIT) 获得了 Founders Fund、Ribbit Capital、Haun Ventures、Craft Ventures、Robinhood、Dragonfly 和 Robot Ventures 共计 9000 万美元的投资！

什么是 Lighter (LIT)？

Lighter是一个去中心化永续合约交易所，它基于以太坊构建，采用定制的零知识聚合技术，在提供媲美中心化交易所 (CEX) 的速度和成本的同时，确保所有撮合、风险检查和清算操作均可在以太坊上进行验证和结算。永续合约去中心化交易所 (DEX) 要么为了链上安全而牺牲速度，要么依赖不透明的链下撮合。

什么是Lighter？何时创立的? 工作原理、LIT代币经济学介绍

中心化交易所 (CEX) 和许多混合型永续合约依赖于不透明的撮合引擎，交易者无法证明最佳执行、不存在回溯交易或价格与时间的公平性。通用型 L2 去中心化交易所 (DEX) 和自动做市商 (AMM) 受限于区块时间、gas 成本和共享区块空间，因此不适用于高频交易 (HFT)、低价差交易和专业做市。链上永续合约通常收取不菲的交易费和 gas 费，这会降低活跃交易者或小额交易者的积极性。

Lighter 通过将订单簿和匹配规则（价格时间优先）编码到 ZK 电路中来解决这些问题，因此每个批量证明都证明订单是根据确定性规则集进行匹配的，没有隐藏的重新排序、影子填充或未考虑的内部化。

内核创新： Lighter 是一个基于以太坊的、专注于永续期货交易的特定应用零知识汇总（zkL2）。它使用定制的零知识电路来验证每个关键操作：订单匹配（价格-时间优先）、保证金/风险检查、清算和余额更新。用户资产托管在以太坊 L1 智能合约中；L1 跟踪规范状态根，并且仅在零知识证明验证通过后才会更新。

LIT 代币是 Lighter perp DEX 的原生代币，被设计为一种实用和治理资产，其内核作用围绕激励、质押、费用经济和协议控制。

谁创造了打火机（LIT）？

Lighter由Vladimir (Vlad) Novakovski于2022年创立，他同时也是公司的首席执行官和该项目的主要公众形象代表。创始团队汇集了高频交易、机器学习和大规模工程方面的经验。

弗拉基米尔·诺瓦科夫斯基- 创始人兼首席执行官：

自 2022 年起担任 Lighter 的创始人兼首席执行官，负责产品和技术方向。18 岁毕业于哈佛大学，拥有数学和物理（奥林匹克竞赛方向）方面的竞技背景。职业生涯早期在 Citadel 和 Graham Capital 从事量化/高频交易，负责系统化和高频交易策略。曾在 Quora 领导机器学习团队，并在 Addepar 担任工程副总裁，负责构建大规模金融和数据系统。此前，曾联合创立并担任人工智能驱动的职业社交平台 Lunchclub 的首席执行官，之后带领团队转型创建 Lighter。

创始团队：

● 内核工程团队：专注于零知识电路、Rollup 基础设施和高性能阶匹配。

● 量化/交易工程师：利用以往的高频交易和量化背景，负责风险模型、流动性机制（LLP）和执行逻辑的开发。

● 产品和业务拓展负责人：与做市商、Robinhood/交易所合作伙伴以及DeFi集成商对接

● Lunchclub 原团队约 80% 的成员在公司转型为 Lighter 后留了下来，带来了资深的工程和数据基础设施人才。

哪些风投公司支持 Lighter (LIT)？

Lighter 已通过两轮主要融资筹集了近 9000 万美元，投资方包括金融科技和加密货币领域的投资者。最近一轮融资于 2025 年 11 月完成，当时该公司的估值约为 15 亿美元。

融资轮次：

● 首轮融资（2023-2024 年）：约 2100 万美元，由 Haun Ventures 和 Craft Ventures 领投

● A 轮融资（2025 年 11 月）：约 6500 万美元，由 Founders Fund 和 Ribbit Capital 领投。

筹款总额：约9000万美元

估值：约15亿美元（2025年11月）

领投人：

● Founders Fund（A轮联合领投）

● Ribbit Capital（A轮联合领投）

● Haun Ventures（首轮领投）

● Craft Ventures（首轮联合领投）

知名投资者：

● Robinhood（战略投资者）

● Dragonfly（加密货币虚拟货币）

● 机器人风险投资公司

● Coinbase Ventures

● Circle Ventures

● Wintermute Ventures

主要合作关系

Robinhood：战略投资者和分销合作伙伴，旨在将传统金融用户引入 Lighter 的永续资产平台。

Chainlink：为 Lighter 的匹配和清算系统提供价格信息和数据的 Oracle 基础设施提供商。

BitMart：$LIT 代币的上市前合作伙伴（PreToken 质押、上市前上市），围绕代币分发和市场准入的商业合作伙伴关系。

以太坊生态系统：原生集成以太坊 L1 作为结算和托管层，其持仓和 LP/LLP 代币旨在与更广泛的以太坊 DeFi 集成。

打火机（LIT）的工作原理

Lighter 是一个永续期货去中心化交易所 (DEX)，它为大多数用户提供媲美中心化交易所 (CEX) 的速度和零手续费，同时确保每一次匹配、风险评估和清算都经过加密验证，并最终在以太坊上结算。它让您能够像在中心化交易所一样快速、低成本地交易永续期货，但同时拥有自主托管权，并且能够证明匹配引擎遵循了规则。

区块链基础设施

Lighter 在以太坊上以定制的零知识汇总（应用进程特定的 L2）运行，使用以太坊主网作为其结算、安全和托管层。

以太坊合约（L1层）：托管层，用于保存用户存款并跟踪规范的Rollup状态根。验证来自Lighter证明器的zk-SNARK/zk-proof提交；仅接受通过验证的新状态根，从而提供以太坊级别的安全保障。

Lighter zk-Rollup（L2 执行层）：专为真实交易优化的定制零知识汇总；繁重的计算（订单处理、保证金计算、清算）在链下运行。定期将多个操作批量处理成简洁的零知识证明，以证明其在 Lighter 规则下的正确执行。

技术架构

交易流程：

● INCOMING_TX / TX_QUEUE：在处理前收集用户订单、取消订单和其他操作。

● 撮合引擎：中央限价订单簿引擎，按价格-时间优先级执行订单，生成一系列交易。

● 风险引擎：计算保证金、损益、杠杆率，并根据预设参数确定账户何时必须清算。

● 执行器：将交易和清算应用于账户余额和持仓，生成新的 L2 状态

ZK 证明系统：

● 自定义零知识电路：对订单匹配、保证金检查、余额更新和清算规则进行编码，从而证明所有操作均有效且符合规则。

● 批量证明器：将多个操作聚合到一个简洁的证明中，并将其（以及最少的数据）提交给以太坊进行验证。

数据与安全：

● 链下引擎处理交易，但关键数据和状态承诺会定期发布，因此任何人都可以根据证明和 L1 数据重建和验证订单簿状态。

● 用户通过 L2 层进行交互，但提现操作通过以太坊合约强制执行，如果串行器停滞或受到审查，则设有逃生/强制退出机制。

用户进程

1. 下单：用户通过用户界面或 API 向链下中央限价订单簿下达永久订单。

2. 撮合引擎：撮合引擎按价格-时间优先级执行订单，然后自定义零知识电路证明这些撮合符合规则（无任意重新排序，无隐藏成交）。

3. 风险检查：风险引擎跟踪保证金、盈亏和杠杆；当账户低于维持阈值时，将根据预设规则进行清算。

4. 批量处理：将多笔交易、转账和清算打包成一个单一的证明，并将其连同重建状态所需的最少数据一起发布到以太坊上。

5. 结算：一旦验证通过，从以太坊的角度来看，余额和持仓即最终确定，用户可以提现或继续交易。

您可以通过lighter.xyz访问该平台。

Lighter Token (LIT) 和经济学

LIT 代币是 Lighter perp DEX 的原生代币，被设计为一种实用和治理资产，其内核作用围绕激励、质押、费用经济和协议控制。

代币详情

● 代币代码：$LIT

● 区块链：以太坊（ERC-20 代币）

● 总供应量：1,000,000,000（10亿枚代币，固定）

代币分发

● 社区：50%（5亿立方英尺）用于社区激励、流动性和持续性项目

● 空投/TGE：25%（2.5亿LIT）用于空投和与积分计划挂钩的社区奖励

● 团队、投资者、资金：50%（5亿立方米）分配给团队、投资者和生态系统基金（完整细分数据待公布）

注：Lighter 的市场负责人表示，LIT 总供应量的 50% 将分配给社区，其中 25% 明确与 TGE/空投挂钩，其余部分用于持续的激励、积分和流动性计划。

代币实用性

● 治理：LIT 用于对协议升级、风险参数（保证金、资金）和新市场上市进行投票。

● 质押：用户质押 LIT 以赚取奖励并参与协议激励计划，获得流动性池和更高的奖励。

● 交易手续费折扣：质押 LIT 可享受高达 50% 的交易手续费折扣，尤其适用于收取手续费的账户（高级/高频交易等级、未来功能）。

● 奖励：积分计划可在 TGE 兑换成 LIT，总供应量的 25%（2.5 亿 LIT）将用于空投和社区奖励。

用户如何赚取 LIT

● 积分计划：用户通过在 Lighter 上进行交易、提供流动性以及参与生态系统活动来赚取积分。积分可在 TGE 兑换为 LIT。

● 流动性提供：向 Lighter 的 LLP（Lighter 流动性池）提供流动性，以赚取费用和 LIT 激励。

● 交易活跃度：活跃交易者根据交易量和活跃度累积积分

● 质押奖励：质押 LIT 可赚取额外的 LIT 发行量和协议奖励

为什么选择轻便型？

零知识汇总：以太坊上专注于永续期货的应用特定 zk-rollup，使用自定义 ZK 电路来证明每个关键操作。

可验证匹配：订单簿和匹配规则（价格-时间优先级）编码在 ZK 电路中，因此每个批量证明都证明订单是根据确定性规则集进行匹配的。

零手续费交易：零售账户在所有市场上的挂单/吃单手续费为零；成本通过优化验证和机构/高频交易的货币化来吸收。

CEX 级性能：毫秒级延迟，每秒可处理数万笔订单/取消，与中心化交易所的性能相当。

以太坊安全：资产托管在以太坊 L1 智能合约中；L1 跟踪规范状态根，并且仅在零知识证明验证后才进行更新。

非托管：即使 L2 运营商离线，用户仍保留提款权，并设有退出/强制退出机制。

投资方：Founders Fund（领投）、Ribbit Capital（领投）、Haun Ventures（领投）、Craft Ventures（领投）、Robinhood（战略投资）、Dragonfly、Robot Ventures、Coinbase Ventures、Circle Ventures、Wintermute Ventures 等共计 9000 万美元。

领导层：由 Vladimir Novakovski 创立（曾任职于 Citadel、Graham Capital HFT、Quora 机器学习主管、Addepar 工程副总裁、Lunchclub 首席执行官/联合创始人，18 岁就读于哈佛大学）。

估值：约 15 亿美元（2025 年 11 月）。

合作伙伴： Robinhood（战略分销）、Chainlink（预言机基础设施）、BitMart（上市前交易）。

团队：Lunchclub 原团队的 80% 成员都加入了 Lighter，带来了来自高频交易、机器学习和大规模系统的高级工程人才。