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什么是RWA实体资产代币化?有哪些种类?如何在币安购买?一文详解

2026-01-15 14:27:20 佚名

简介随着区块链的应用逐渐普及，许多现实生活中的资产，也开始进入区块链的世界，而RWA 便是中间不可或缺的桥梁,这篇文章小编就来介绍RWA 实体资产代币化是什么、有哪些特色与风险，并整理目前常见的RWA 种类，最后也会分享该如何买卖RWA

随着区块链的应用逐渐普及，许多现实生活中的资产，也开始进入区块链的世界，而RWA 便是中间不可或缺的桥梁。

这篇文章小编就来介绍RWA 实体资产代币化是什么、有哪些特色与风险，并整理目前常见的RWA 种类，最后也会分享该如何买卖RWA。

RWA全面介绍

RWA 是什么

RWA概念图

RWA 概念图

RWA 是Real World Asset 的简写，意思是现实世界资产，在区块链中常拿来指代币化的现实资产，或是把现实世界资产代币化的项目方。

RWA 就像是现实世界资产与区块链之间的桥梁，把实体资产变成加密货币的形式后，不仅让投资人更容易做买卖，也能拥有区块链的透明性及衍生应用。

这对原本流动性受限、交易流程繁琐的实体资产来说，无疑是个好消息。

举例来说，以往房地产常被视为非流动资产，不仅很难在不卖掉的情况下取出部分资金来用，就算要卖也不是一两天就能搞定的事，而且买卖过程极度繁琐，还要支付仲介费等庞杂费用。

而如果一栋房地产可以被代币化成1 万颗加密货币，持有者就能像卖掉比特币一样，快速在市场上出售，不仅可以一次只卖1 颗，也不用历经繁复的流程与费用，就能在几秒内获得资金。

不仅如此，许多传统金融大佬如贝莱德等，也都已经开始应用RWA、把部分投资商品代币化，目标就是打造更便利的投资市场。

RWA 的特色

降低投资门槛

代币化后的实体资产，能以更小的单位进行买卖。

这就像是现在比特币一颗价格虽然几百万，但你不用一次买一整颗，可以只买0.0001 颗一样。

如此一来，RWA 就能让那些「想投资」但「钱不够多」的人，也有机会参与到市场。

流动性增加

加密货币相比实体资产更容易交易或转移，你无需出门，只要用手机连上网点几下，就能够买卖对应代币。

等于说，那些「想投资」但「怕麻烦」的投资人，也能通过RWA 来投资，进而增加对应资产的流动性。

透明度增加

加密货币的交易纪录都是公开透明的，任何人都能查看每笔交易状态，不受任何限制。

因此把实体资产代币化后，也能享有这个特色，举凡房地产等交易，都能拥有更透明且即时的数据。

便于观察趋势

变成RWA 代币后，交易数据更容易统计及管理，也能通过归类了解不同资产的即时变化。

举例来说，买房时可以根据交易时间、自行指定的区域等条件，来查看历年的价格走势变化，进而评估价位是否合理。

无地理与语言隔阂

由于加密货币没有国界及语言限制，只要你手机内有钱包，就能够买卖来自世界各地的加密货币。

因此无论你身在何方，都能买卖RWA 代币，夸张点来说，你甚至可以在不知道RWA 代币到底是谁发行的情况下，就在几秒内买入。

降低成本

许多实体资产在交易过程中，需每次重新验证真实性及拥有权，这不仅要花费大量时间，也要重复花钱请专业人士来验证。

而通过RWA 代币，则只要一次性或定期验证代币与实体资产的连结，中间不管交易几次，都无需准备额外费用，也不用多花一秒钟来验证真实性！

RWA 风险与诈骗

监管风向

各国监管机构对RWA 的态度都不太一样，有的国家认为是值得尝试的面向（例如台湾已筹组RWA 代币化小组），有的则持保留甚至禁止的态度。

不仅如此，监管风向也可能随时间变化，因此你原先投资的好好的RWA 代币，也可能瞬间因为监管「不能再投资」，甚至导致价格意外崩盘。

尤其RWA 没有国界限制，如何在各国都符合对应法规，也是一大挑战。

第三方审计真实性

把实体资产代币化后，通常会由第三方审计来定期检查「发行的代币数量」是否与「对应实体资产」相同。

例如某项目发行了1,000 颗的RWA 代币后，是否真的有准备对应的1,000 份实体资产，来确保这些代币真的代表这些实体资产。

但第三方审计报告是否能呈现真实样貌，没有人说得准，倘若项目方实际上没有准备任何实体资产，那么RWA 代币便只是空气，任何持有它的人都可能血本无归。

隐藏成本谁出钱

RWA 代币出具的每一次审计报告、实体资产的验证与保管等，都要花钱，那这些钱谁出？

RWA 项目方又不是慈善机构，这些钱势必会反映在代币的价值上。

举例来说，把美债代币化的RWA，有可能从美债收益中抽一点来支付这些成本，使得RWA 代币持有者拿不到完整的美债收益。

既然如此，直接投资美债就好了，何必去买对应的RWA 代币？

伪装成RWA 的诈骗

由于RWA 是很热门的投资话题，因此也常被诈骗拿来用。

例如诈骗会宣称某某RWA 多棒，只要投入多少钱，每个月就会给你多少钱之类的。

你投入后，或许第一个月还真的有拿到钱，然后就没有然后了。

虽然手法很老套，但套上RWA 这个酷酷炫的名词后，还是会有人被骗！

RWA 种类及常见的RWA 币

美元稳定币

别怀疑，加密货币交易必备的美元稳定币，也是一种RWA，因为每一颗USDT、USDC 的背后，都是由对应的美元来支持。

追根究底，稳定币也的确是现实世界资产与虚拟货币之间的桥梁，因为大部分的人都是先用法币买入稳定币后，再拿去买其他加密货币，或进行其他区块链投资及应用。

除此之外，稳定币也让部分通膨国家的人民有机会保有购买力，在银行不愿意提供美金服务的情况下，民众仍能够通过买入稳定币，来间接持有类似美金的价值。

贵金属RWA

举凡金、银等贵金属也常被发行成RWA 代币，尤其贵金属的持有成本高、鉴定也不容易，变成代币后能快速解决这些问题。

像PAXG 就是黄金的RWA，除了能代表对应金条外，集满指定颗数的PAXG 币，甚至还可以直接跟官方换成金条！

美债RWA

由于传统美债的投资门槛较高，因此RWA 项目自然也把脑筋动到美债上。

通过RWA 代币，投资人便能以1 美金的极低门槛，开始享有类似美债的收益。

如果你对此类RWA 有兴趣，下表我整理了常见的代币或相关功能：

产品名称	投入/赎回币种	申购/赎回手续费	其他用途
BGUSD	USDT、USDC/USDC	0/0.05%	质押借币、合约保证金、Launchpool、PoolX
RWUSD	USDT/USDC	0/0~0.1%	VIP 借币
USDTB	USDT、USDC、USDe/USDT、USDC、USDe	0.04%/0.04% 变动矿工费	质押借币、DeFI、合约保证金