KD指标背离图解：有效背离与趋势反转判断技巧！

KD 指标背离是什么？

什么是背离？简单来说，指标是用来衡量价格动能的工具，所以在正常情况下，价格涨，指标本应跟着上涨，但当价格上涨，指标不动甚至下跌时，就可以将其视为背离。

为什么KD 背离常被视为转折警讯？

以上涨时发生的顶背离进行假设，当你看到价格持续上涨，但KD 指标却越来越低时，这就意味着市场的上涨动能正在衰竭，虽然市场仍在上涨，但背后的买盘及推力可能已经无力支撑，价格随时可能转向下跌。

因此，背离并不是告诉投资者价格市场即将反转，而是提前警告：目前市场动能已经转弱，投资者应面对接下来可能的趋势转折。

KD 背离vs 一般交叉讯号差在哪？

很多指标流新手刚接触KD 时，只会看黄金交叉就做多，而死亡交叉就做空，虽然交叉讯号较为直观，但在震荡行情中极容易出现频繁跳动的假讯号，背离与交叉的差异如下表：

	一般交叉讯号	KD 背离讯号
本质	反应当下价格的相对位置。	反应动能与价格的冲突。
时效性	属于落后指标，通常趋势发生后才会形成交叉。	属于领先指标，在转向发生前提供预警。
讯号优先度	较低，容易被短线波动干扰。	较高，代表市场动能的变化。
解读意义	告诉你趋势目前正在转强／弱。	告诉你趋势可能已经快结束了

KD 顶背离是什么？

KD 顶背离指得是价格仍在上涨，但指标却开始不涨，甚至反跌的情况，观察KD 顶背离的方法相当简单，只需要遵从以下三个步骤即可：

• 观察价格创新高：在K 线图上找到两个连续的高点，且第二个高点要比第一个高点更高。
• 对应KD 指标：观察价格上两个高点对应到的KD 值。
• 判断是否为背离：若第二个高点的KD 值比第一个高点低，代表价格上涨，指标却显示市场动能不足，可将其视为背离。

什么是KD 底背离？

底背离则与顶背离相反，指得是市场在下跌时，KD 指标不仅没有下跌，反而还上涨的情况，暗示着目前市场中下跌动能不足，或将迎来上涨趋势。底背离的判断方法同样有三个步骤：

• 观察价格创新低：在K 线图上找到两个连续的低点，且第二个低点要比第一个低点更低。
• 对应KD 指标：观察两个低点对应到的KD 值。
• 判断是否为背离：若第二个低点的KD 值较第一个低点的KD 值高，代表市场虽在下跌，但下跌动能逐渐不足。

KD 背离准吗？为什么有时完全没用？

背离在本质上反映的是动能衰竭，而动能衰竭并不代表市场会在背离的当下立刻反转，因此在KD 指标背离后仍可能发生三种情况：立即反转、稍后反转还有延续强势行情（不反转）。

KD 背离失败的常见原因

当市场进入极强的单边趋势时，KD 指标会因为计算公式的限制而导致长时间处于超买、超卖区，此时也是KD 指标最常背离失效的时期。在单边趋势的市场中，KD 指标会随着价格的小幅跳动而产生高低差，导致看起来像是在背离，实际上却只是趋势过强而引发的假讯号。

单次的背离讯号也是常见的失败原因之一，据统计，一旦观察到背离就立刻判断为反转而因此进行交易的话，长久下来胜率并不高，可以透过多重背离或是搭配技术分析有效提升背离的胜率。

市场差异导致背离更容易失效

如果你是同时接触股市及币圈的用户应该不难发现，KD 背离在币圈中的失误率较股市而言更高，会导致讯号精准度的主要原因有三点：

• 极端的波动性：币圈的波动率较股市而言更大，短时间内的大额买卖盘可以瞬间影响价格，进而扭转指标，使KD 指标产生的背离讯号失效。
• 24 小时不间断交易：没有收盘机制的特性导致币圈动能的延续性更强，这使得指标钝化的时间会拉得比传统市场更长。
• 流动性与情绪：币圈深受市场情绪影响，容易产生FOMO、FUD 等情绪，一旦众多投资者遭受情绪影响而进场，此时任何指标的动能衰竭讯号皆难以起到预警的效果。

提高KD 背离成功率的3 个判断重点

若想以KD 背离讯号为基础进行交易，搭配三大重点将能有效提升你在使用上的胜率。

1.搭配趋势方向顺势交易

背离讯号如果能与大周期的方向结合，胜率会提高不少。举例来说，在日线级别看到明显的多头趋势，那么在4 小时或1 小时级别出现的底背离，其成功率会远高于顶背离，因为在多头市场中顺势交易会比摸顶来得容易。

2.背离是否发生在关键位置

背离发生在哪里，比背离本身更重要。

• 压力位顶背离：当价格上涨到压力区或是前高附近时，若此时刚好发生KD 顶背离，这时下跌的机率会大幅提升，因为上方有实质的卖压。
• 支撑位底背离：当价格下跌到支撑或是前低附近时，若刚好发生KD 底背离，则趋势反转向上的机率会大幅提升，因为再往下跌就会遇到实质性的买盘。

3.KD 指标本身是否已进入超买／超卖区

KD 指标的数值区间能告诉我们市场是否过热或过冷，若顶背离发生在超买区间或底背离发生在超卖区间，通常能更有效告知投资者是否为强烈讯号。

• 高档背离（KD＞80）：代表行情是从极度过热转为衰竭，反转下跌的力道较强。
• 低档背离（KD＜20）：意味着行情由极度恐慌逐渐转向乐观，反转上涨的机率较高。

常见问题

KD 背离一定会反转吗？

不一定，KD 背离只是在提醒投资者动能衰竭，接下来可能会有趋势反转的风险，而非百分百反转，因此不建议将KD 背离作为独立进场标准。

KD 背离适合用在币圈吗？

适合，但由于币圈波动极大、24 小时交易等特性，不过精准度较股市而言会有些微落差，建议币圈用户使用KD 指标时先以大时区为主，例如观察到日线级别的背离，其参考价值会远大于15 分钟线。

KD 背离和RSI 背离哪个比较准？

指标的精准性通常没有一个正确的答案，大多指标的特性皆不尽相同。

• KD 指标：反应非常灵敏，适合捕捉短线的波动高低点，但在强趋势中容易反覆跳动，杂讯较多。
• RSI 指标：计算逻辑较稳定，适合观察中长线的相对强弱，产生的背离讯号频率较低，但通常更有代表性。

投资者也可以考虑同时开启两种指标，若KD 及RSI 在同一个时间段皆有背离讯号，那么趋势转折的概率就会显著提高。

小结

KD 指标中的背离讯号就像是时刻警告着投资者的告示牌，当背离出现时，代表投资者需注意前方可能有危险，但它却没办法详细的告知投资者究竟何时风险会发生。在实战中，永远记得要将背离讯号与趋势方向、关键支撑压力位结合使用，以免因背离讯号不够准确而面临多次指损。

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